Terra se convierte en un gigante de Internet
Terra, la filial de Internet del grupo Telef¨®nica, dio ayer un paso de gigante con la compra de Lycos, considerado el tercer portal de acceso a Internet en Estados Unidos, por 12.500 millones de d¨®lares (2,29 billones de pesetas). Terra valora las acciones de Lycos en 97,55 d¨®lares (17.928 pesetas), lo que supone una prima superior al 56% sobre el precio en Bolsa de los t¨ªtulos del portal estadounidense al cierre del pasado lunes. La nueva empresa de Internet se llamar¨¢ Terra Lycos y su primer ejecutivo ser¨¢ Juan Villalonga, presidente del Grupo Telef¨®nica y de Terra. Los actuales accionistas de Terra tendr¨¢n hasta un 63% del nuevo grupo, aunque ese porcentaje depender¨¢ de c¨®mo se cierre el canje de acciones mediante el que se va a llevar a cabo la operaci¨®n.Los acuerdos tambi¨¦n incluyen al grupo alem¨¢n Bertelsmann, la tercera empresa mundial de contenidos audiovisuales, que ser¨¢ el principal proveedor del nuevo portal junto a la productora holandesa Endemol y Telef¨®nica Media. Adem¨¢s, la nueva Terra Lycos participar¨¢ con un 49% en una nueva compa?¨ªa conjunta con Telef¨®nica M¨®viles que facilitar¨¢ servicios de Internet a trav¨¦s de tel¨¦fonos celulares.
Las negociaciones con Lycos se aprobaron en el consejo de administraci¨®n del Grupo Telef¨®nica el pasado 29 de marzo (ver EL PA?S del 30 de marzo) con el apoyo de BBVA y La Caixa y se cerraron ayer en Nueva York con la firma de los acuerdos por parte de Robert J.Davis, presidente del portal estadounidense, y Juan Villalonga, que preside el grupo Telef¨®nica y su filial para Internet. Villalonga ser¨¢ presidente de la nueva Terra Lycos Inc. y Davis, su consejero delegado. As¨ª, Villalonga logra resarcirse, en parte, del fuerte varapalo que le asestaron el Gobierno espa?ol y los accionistas de referencia de Telef¨®nica (BBVA y La Caixa) al paralizar su proyecto de fusi¨®n con la holandesa KPN. El actual n¨²mero dos de Terra, Abel Linares, queda relegado a la direcci¨®n general de la nueva sociedad. El consejo de Terra Lycos tendr¨¢ 14 miembros (siete independientes, cuatro de Telef¨®nica y tres del portal de EEUU).
"Hoy estamos haciendo la operaci¨®n m¨¢s importante desde que llegu¨¦ a Telef¨®nica hace cuatro a?o y probablemente, en la historia de la compa?¨ªa", asegur¨® ayer un exultante Juan Villalonga en Nueva York flanqueado por Davis, y del presidente de Bertelsmann, Thomas Middelhoff. "AOL tiene un competidor", dijo, refiri¨¦ndose al acuerdo alcanzado hace unos meses entre el proveedor de Internet y el gigante de la comunicaci¨®n Time Warner para crear el primer grupo mundial multimedia y de Internet.
La nueva sociedad tendr¨¢ su sede legal en Espa?a y su centro de operaciones en Estados Unidos (Massachusetts), contar¨¢ con 60 millones de clientes en 37 pa¨ªses e ingresos de 600 millones de d¨®lares. Seg¨²n el presidente de Telef¨®nica, compa?¨ªa que cuenta con el 67% de Terra, el nuevo portal "ser¨¢ el primer portal global en espa?ol e ingl¨¦s" y se coloca entre las primeras compa?¨ªas mundiales de Internet. Tras la operaci¨®n, Telef¨®nica reducir¨¢ su participaci¨®n en la compa?¨ªa resultante hasta entre un 38% y un 47% "dependiendo del ajuste final de la operaci¨®n de canje".
Lycos ocupa en la actualidad el tercer lugar en la clasificaci¨®n de portales estadounidenses por n¨²mero de visitas tras America Online (AOL) y Yahoo. Terra es el primer en mundo de habla hispana y portuguesa con un potencial de 550 millones de clientes. Con la absoci¨®n de Lycos, Terra, que cuenta ahora con dos millones de clientes de pago, pretende ampliar su actividad en Estados Unidos y Europa, donde apenas ha conseguido introducirse. "Con Terra seremos los n¨²meros uno o dos en todos los mercados en los que estamos presentes", asegur¨® Davis.
La operaci¨®n tendr¨¢ un coste final para Terra de 2,29 billones de pesetas (12.500 millones de d¨®lares) y se har¨¢ mediante un intercambio de acciones de Lycos por t¨ªtulos de Terra. Los accionistas de Lycos recibir¨¢n 1,7 t¨ªtulos de Terra por cada uno de los suyos.
Ayer, las acciones de Lycos experimentaron una fuerte subida en Bolsa (17,85%) y al cierre marcaban 72,62 d¨®lares frente a los 61,62 de la apertura.
El acuerdo incluye una ampliaci¨®n de capital en Terra de 2.000 millones de d¨®lares (366.580 millones de pesetas), que ya se ha comprometido a suscribir su principal accionista, Telef¨®nica. Tambi¨¦n son accionista de Terra el BBVA (3%), La Caixa y el Zaragozano. Con ese compromiso, Villalonga y sus socios de Lycos pretenden asegurarse que la fusi¨®n saldr¨¢ adelante, a¨²n en el caso de que alguno de los actuales accionistas de Terra se eche atr¨¢s. Seg¨²n fuentes de Telef¨®nica, el pacto contempla que los actuales accionistas de Terra tengan hasta un 63% del nuevo portal. Los t¨ªtulos de Terra sufrieron un fuerte castigo en la Bolsa de Madrid y retrocedieron un 3,13% hasta 62 euros (10.315 pesetas). En el Nasdaq, el portal espa?ol ced¨ªa un 5,82%. La capitalizaci¨®n de Terra qued¨® en 2,88 billones de pesetas y Lycos se acerca a 1,1 billones.
La operaci¨®n, que tiene que ser aprobada por las autoridades de la UE y de EEUU, tendr¨¢ que estar cerrada en el ¨²timo trimestre del a?o, seg¨²n los acuerdos .
Berstelmann comparte intereses con Lycos en Alemania y con Terra y la sociedad Logista en una empresa creada recientemente para la distribuci¨®n de productos. Con el acuerdo de ayer se convierte en su principal proveedor de contenidos para Internet y otros canales de distribuci¨®n (tel¨¦fonos m¨®viles y televisi¨®n) y se ha comprometido con los nuevos aliados a contratar en los pr¨®ximos cinco a?os servicios por valor de 1.000 millones de d¨®lares.
Villalonga: "Estoy donde est¨¢ el negocio"
A las once de la noche, hora espa?ola, seis horas menos en Nueva York; retransmitido a todo el mundo por videoconferencia e Internet, como tanto le gusta, Juan Villalonga hizo ayer un verdadero ejercicio de puesta en escena y buen manejo de la situaci¨®n. Todo el aparato infogr¨¢fico estaba perfectamente preparado, sin fisuras: lluvia de datos de las dos empresas que se fusionan y de Bertelsmann, con la que colaborar¨¢n estrechamente. En ingl¨¦s, respetando el idioma del lugar, y en espa?ol cuando los periodistas de uno u otro lado del oc¨¦ano le preguntaban en su lengua vern¨¢cula.En una u otra, Villalonga fue contestando las preguntas (en torno a la docena). No falt¨® la referencia a su actual vida en Miami, donde ha fijado domicilio. Se le pregunt¨® si Miami ser¨ªa la sede, ¨¦l respondi¨® torero: "El presidente de Terra y Telef¨®nica tiene muchas casas en muchos lugares; yo estoy donde est¨¢ el negocio". Sal¨ªa del paso entre risas, pero subrayando algo importante para el fisco espa?ol: "La sede legal y fiscal de Terra Lycos estar¨¢ en Espa?a". Una circunstancia que se supone fue comunicada oportunamente al Gobierno espa?ol y que habr¨¢ impedido calentamientos de cabeza del Ejecutivo.
Y es que la operaci¨®n rubricada ayer viene a ser un b¨¢lsamo para curar la herida de la fracasada fusi¨®n con la firma holandesa KPN, a la que se opusieron el Gobierno de Aznar y los accionistas del n¨²cleo duro (BBVA y La Caixa). Villalonga rest¨® importancia y no quiso hablar de esta cuesti¨®n, a ra¨ªz de una pregunta que vol¨® desde Madrid. "Hoy no toca", contest¨® en una respuesta que parec¨ªa preparada, para luego a?adir: "Hoy estamos haciendo la operaci¨®n m¨¢s importante desde que hace cuatro a?os presido la compa?¨ªa y, probablemente, de la historia de Telef¨®nica". Y m¨¢s rotundo: "Telef¨®nica significa crecimiento".
Nadie ha dudado nunca de lo importante que es la filial de Internet Terra para Villalonga. En la ¨²ltima reestructuraci¨®n hecha en el grupo fue la ¨²nica presidencia que se guard¨® junto a la de Telef¨®nica. Pero ayer lo subray¨®, para que no hubiera dudas: "Terra is my baby ", dijo en ingl¨¦s.
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