PRISA saca a Bolsa el 20% de su capital y fija su acci¨®n entre 2.870 y 3.577 pesetas

El Grupo PRISA ha fijado en una banda de entre 17,25 euros (2.870pesetas) y 21,5 euros (3.577 pesetas) el precio de su acci¨®n, seg¨²n los datos que aparecen en el folleto informativo de la oferta p¨²blica de venta de acciones (OPV), que fue aprobado ayer por la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Ello supone asignar a PRISA, que pone en el mercado un 20% de su capital, un valor burs¨¢til de entre 628.026 millones de pesetas y 782.757 millones de pesetas. Est¨¢ previsto que los t¨ªtulos comiencen a cotizar el pr¨®ximo 28 de junio o, de ser posible, el d¨ªa 27.

La salida a Bolsa de PRISA, el primer grupo de comunicaci¨®n espa?ol, entr¨® ayer en su recta final con el visto bueno que la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV) dio al folleto informativo de la operaci¨®n. En ¨¦l se recogen todos los datos de la oferta p¨²blica de venta (OPV), cuyos rasgos b¨¢sicos son los siguientes: - Capital que sale al mercado. El Grupo PRISA pone en Bolsa un m¨¢ximo 20% de su capital, es decir, 43.762.500 acciones. El valor nominal de los t¨ªtulos es de 0,1 euros.

- Precio. Se ha fijado una banda de precios no vinculante que va desde 17,25 euros (2.870 pesetas) a 21,5 euros (3.577 pesetas) por acci¨®n.

- Capitalizaci¨®n. La banda de precios fijada implica que el Grupo PRISA alcanza una capitalizaci¨®n burs¨¢til o precio de mercado de entre 628.026 millones de pesetas y 782.757 millones de pesetas.

- Tramos. La oferta de venta se articula en dos grandes tramos, uno para el mercado nacional y otro para el internacional.

- Tramo internacional. Al tramo internacional, reservado a inversores institucionales, se destina el 60% de la oferta.

- Tramo nacional. A los inversores nacionales les corresponde el 40% restante. Sin embargo, este tramo tiene tres destinos distintos. Existe un tramo que se dirige a inversores institucionales espa?oles, a los que se ha reservado el 20% del total de la oferta. El 16,72% de la oferta est¨¢ dise?ado para los inversores minoristas espa?oles. Y el 3,28% de las acciones que salen a Bolsa est¨¢n reservadas a los empleados del grupo, que gozan de un descuento del 5% sobre el precio que se fije definitivamente para la acci¨®n.

- Fijaci¨®n de precios. El precio m¨¢ximo ser¨¢ fijado el 16 de junio, mientras que el definitivo lo ser¨¢ el 26 de junio.

- Fecha de salida a Bolsa. El folleto informativo de la OPV se?ala que la fecha m¨¢xima fijada para la admisi¨®n a cotizaci¨®n de los t¨ªtulos de PRISA es el 10 de julio de 2000, si bien est¨¢ previsto que la totalidad de las acciones sean admitidas a cotizaci¨®n el d¨ªa 28 de junio o, de ser posible, el d¨ªa 27 de junio. PRISA solicitar¨¢ la admisi¨®n a cotizaci¨®n de su acciones en las bolsas de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia, as¨ª como su inclusi¨®n en el mercado continuo.

- Accionistas mayoritarios. Del total de 192.614.775 acciones de PRISA que poseen las sociedades Tim¨®n (25,75%); PROPU (57,7%) y otros accionistas (4,5%), se ofrecen en la OPV un m¨ªnimo de 38,05 millones de t¨ªtulos y un m¨¢ximo de 43,7 millones. Tras la colocaci¨®n en Bolsa, Tim¨®n se quedar¨¢ con 43,3 millones de acciones (un 19,8%); PROPU con 97,4 millones (44,5%) y otros accionistas con 8,01 millones, el 3,66% del capital. A d¨ªa de ayer, PRISA ostentaba nueve millones de acciones propias equivalentes al 4,11% del capital total.

- Compromiso de permanencia. Los principales accionistas de PRISA, es decir, Tim¨®n y PROPU, se han comprometido a que durante los 180 d¨ªas siguientes a la fecha de la oferta p¨²blica no se desprender¨¢n de sus t¨ªtulos. Otros accionistas, titulares del 3,6% del capital, tambi¨¦n se han comprometido a no vender en un periodo de 90 d¨ªas.

En el folleto informativo, la empresa advierte de que la enajenaci¨®n de una cantidad sustancial de acciones podr¨ªa afectar de forma negativa al precio de cotizaci¨®n de las acciones en las bolsas espa?olas y podr¨ªa afectar al control de la compa?¨ªa.

- Estructura del grupo. El Grupo PRISA, en el que recientemente se han integrado Santillana y Mateu Cromo, se articula en torno a nueve unidades de negocio: EL PA?S; Prensa Especializada y Local, a trav¨¦s del Grupo Empresarial de Medios Impresos (As, Cinco D¨ªas, diversos peri¨®dicos andaluces y revistas especializadas); Radio y Televisiones Locales y Regionales (la SER, Antena 3 Radio, Uni¨®n Radio, Radio Grupo Caracol, Grupo Latino de Radiodifusi¨®n, Promotora de de Emisoras de Televisi¨®n, etc); Editorial, a trav¨¦s del Grupo Santilllana, que tiene una vasta presencia tanto en el mercado nacional como en el americano; Sogecable, la primera de televisi¨® de pago en Espa?a, que abri¨® el camino de las salidas a Bolsa en el sector de la comunicaci¨®n; Internet, que se articula en torno a PRISA.Com, encargada de gestionar el portal y todas las p¨¢ginas web del grupo; M¨²sica, que se concentra en la sociedad Gran V¨ªa Musical de Ediciones; Venta de Publicidad en Medios, que se materializa con la presencia en la empresa Gerencia de Medios Medios e Impresi¨®n, unidad de negocio que se articula en torno a Mateu Cromo Artes Gr¨¢ficas y sus sociedades dependientes.

- Beneficios. De acuerdo con los datos que aparecen en el folleto informativo de la OPV, el resultado consolidado del grupo el a?o pasado ascendi¨® a 16.474 millones de pesetas, con un incremenro del 63% respecto al anterior. Adem¨¢s, el documento recoge los resultados del primer trimestre del presente ejercicio, que ascendieron a 4.786 millones de pesetas, cuando en el mismo periodo del a?o anterior esa cifra fue de 3.096 millones.

- Inversiones. El folleto tambi¨¦n detalla que las inversiones del Grupo PRISA previstas para el a?o 2000 suman unos 48.000 millones de pesetas. En el primer trimestre del a?o, la inversi¨®n desembolsada se ha situado en 28.500 millones, b¨¢sicamente en Sogecable y GDM. La elevada capacidad de inversi¨®n, subraya el documento, descansa en una fuerte generaci¨® de recursos en los a?os precedentes y en una baja deuda financiera.