Los consejos de Puleva y Ebro dan el 's¨ª' al primer grupo alimentario espa?ol

Ebro Puleva, el primer grupo alimentario espa?ol con unas ventas estimadas para este a?o de 400.000 millones de pesetas, vio ayer la luz. Los consejos de ambas empresas aprobaron la fusi¨®n, que se har¨¢ a trav¨¦s de la absorci¨®n de Puleva por Ebro. La relaci¨®n de canje de la operaci¨®n es de una acci¨®n de Ebro por cada ocho de Puleva, lo que supone una prima del 9,3% para los accionistas de ¨¦sta. El presidente del grupo ser¨¢ Jos¨¦ Manuel Fern¨¢ndez Norniella.

El mercado burs¨¢til recibi¨® de buen grado el nacimiento de Ebro Puleva. En la hora y media que cotizaron ayer, tras comunicar a la Comisi¨®n de Valores los t¨¦rminos exactos del acuerdo, los t¨ªtulos de Puleva subieron un 3,89% hasta 1,87 euros, mientras que los de Ebro lo hicieron un 0,38%, hasta 15,80 euros. El pasado viernes, en la tambi¨¦n hora y media que cotizaron antes de la suspensi¨®n de ambos, los t¨ªtulos de Ebro se revalorizaron un 7,73% (el d¨ªa anterior subieron el 8%). Los de Puleva, lo hicieron un 2,86%. La relaci¨®n de canje, que ha recibido un informe favorable del BBVA, supone que los actuales accionistas de Ebro pasan a tener el 63% de la nueva sociedad. Asimismo, los consejos de ambas empresas acordaron pagar un dividendo adicional de 44 pesetas por t¨ªtulo a los accionistas de Ebro antes de la fusi¨®n y otro dividendo de 0,12 euros por t¨ªtulo a todos los accionistas cuando las respectivas juntas generales aprueben la fusi¨®n en la fecha por determinar.

La intenci¨®n del consejo es que la fusi¨®n tenga efectos a partir del 1 de enero de 2001, fecha desde la que tendr¨¢n los mismos derechos todas las acciones. Ebro ampliar¨¢ su capital social en el importe necesario para efectuar el canje, mediante la emisi¨®n de nuevas acciones del mismo valor nominal que las actuales.

El nuevo grupo, el 25 de Europa por dimensi¨®n seg¨²n la compa?¨ªa, tiene una previsi¨®n de beneficios para 2000 de 20.900 millones de pesetas y una capitalizaci¨®n burs¨¢til de 250.000 millones de pesetas, se estructurar¨¢ como un holding con siete ¨¢reas de negocio, lo que permitir¨¢ "la integraci¨®n futura de otras empresas l¨ªderes en sus respectivos sectores", seg¨²n dijo Jos¨¦ Manuel Fern¨¢ndez Norniella.

Las siete ¨¢reas de negocio son az¨²car, arroz, biotecnolog¨ªa, l¨¢cteos, aceites, Internet y biocombustibles. Los consejos estudiaron la posibilidad de segregar cada uno de los negocios en sociedades an¨®nimas. Tambi¨¦n pactaron seguir adelante con el proyecto que ten¨ªa en marcha Puleva Biotech para su salida a Bolsa.

El consejo de Ebro Puleva contar¨¢ con 19 miembros de los que 12 proceder¨¢n de Ebro y siete de Puleva. El presidente ejecutivo ser¨¢ Jos¨¦ Manuel Fern¨¢ndez Norniella. Tambi¨¦n presidir¨¢ la comisi¨®n ejecutiva, la principal de la cinco comisiones en las que se estructura la direcci¨®n de la empresa.

Tallada y Mesonero Romanos

Javier Tallada, presidente de Puleva, presidir¨¢ el ¨¢rea de desarrollo y marketing y Guillermo Mesonero Romanos, vicepresidente de la empresa l¨¢ctea, ser¨¢ el responsable de la comisi¨®n de estrategia y desarrollo corporativo.Ambos directivos, que estar¨¢n en la comisi¨®n ejecutiva, controlar¨¢n el 1,5% del capital del nuevo grupo. Mesonero Romanos y Tallada entraron en Puleva en 1995, cuando la empresa se encontraba en suspensi¨®n de pagos. Ahora poseen, directa o indirectamente, el 7,4% de la empresa l¨¢ctea, valorada en 100.000 millones. Es decir, su participaci¨®n en la nueva empresa se valorada en 7.400 millones.

El presidente de la nueva empresa se?al¨®, en la presentaci¨®n del acuerdo, que se ha logrado una fusi¨®n amistosa suscrita por todos los accionistas de Ebro. Si el viernes hab¨ªa alguna duda sobre la firma francesa Saint Louis, due?a del 21,9% de Ebro, ayer el consejero franc¨¦s, Pierre Mourcillon, defendi¨® la uni¨®n como un nuevo paso que mejorar¨¢ la posici¨®n de Ebro en el mercado europeo.

Asimismo, las cajas de Castilla y Le¨®n que se opusieron frontalmente al anterior presidente de Ebro, Vicente de la Calle, han recibido con agrado la uni¨®n con Puleva. El enfrentamiento entre las cajas castellanas y el anterior presidente hizo que el ministro de Econom¨ªa, Rodrigo Rato, sugiriera el nombre de Fern¨¢ndez Norniella para apaciguar un consejo que estaba bloqueando la gesti¨®n de Ebro.

Norniella dijo que esta fusi¨®n "es el comienzo de un gran proyecto" y que "la nueva firma ser¨¢ la protagonista de la modernizaci¨®n y reordenaci¨®n del sector alimentario espa?ol". Norniella y Tallada insistieron en el car¨¢cter complementario de ambas firmas.

La nueva empresa tendr¨¢ su sede central en Madrid, mientras que las filiales se repartir¨¢n en Castilla y Le¨®n, Andaluc¨ªa y Galicia. Javier Tallada se?al¨® que la fusi¨®n aporta al nuevo grupo un fortalecimiento de sus marcas y que en la nueva l¨ªnea de los grandes grupos alimentarios de todo el mundo la orientaci¨®n estrat¨¦gica de Ebro Puleva ser¨¢ la de crear valor mediante la aplicaci¨®n de la tecnolog¨ªa a los alimentos. Con la fusi¨®n, la participaci¨®n de Patrimonio del Estado, a trav¨¦s de Mercasa y Alycesa, se situar¨¢ en el 6,3%. El futuro de estas acciones es uno de los interrogantes que se abren, aunque todo parece indicar que esta operaci¨®n facilitar¨¢ la salida del capital p¨²blico de Ebro Puleva. KIO cuenta con el 7,7%.