Telef¨®nica colocar¨¢ en Bolsa s¨®lo el 8,9% de su filial de m¨®viles

Telef¨®nica prev¨¦ obtener entre 637.780 y 771.580 millones de pesetas con la colocaci¨®n en Bolsa de s¨®lo un 8,92% de su filial de telefon¨ªa m¨®vil. La operadora pondr¨¢ en el mercado 345 millones de acciones, para las que ha establecido una banda de precios de entre 10,85 y 13,25 euros. Esos precios suponen valorar Telef¨®nica M¨®viles entre 7,15 y 8,65 billones de pesetas. Los inversores particulares pueden pedir t¨ªtulos a partir de hoy.

Calendario de colocaci¨®n

El folleto de la oferta p¨²blica de suscripci¨®n de acciones (OPS) de Telef¨®nica M¨®viles, que ayer registr¨® la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV), recoge algunas modificaciones respecto a la comunicaci¨®n previa que la operadora hab¨ªa enviado al regulador el pasado 24 de septiembre. En ese documento, Telef¨®nica afirmaba que el importe de la ampliaci¨®n de capital necesario para la OPS estar¨ªa pr¨®ximo al 10% y no ser¨ªa superior al 12%.Finalmente la colocaci¨®n ser¨¢ del 8,92%, que algunos analistas atribuyen a las cautelas finalmente impuestas por las fluctuaciones del mercado y algunos ajustes t¨¦cnicos en la valoraci¨®n de la operadora.

Pese a lo ajustado de la colocaci¨®n, el grupo prev¨¦ ingresar entre 637.780 y 771.580 millones de pesetas con la colocaci¨®n de 345 millones de acciones, incluidos los t¨ªtulos que se van a reservar los bancos coordinadores de la operaci¨®n. Directamente al mercado saldr¨¢ un 7,85% del capital social de Telef¨®nica M¨®viles.

Telef¨®nica estableci¨® ayer una banda de precios no vinculante de entre 10,85 y 13,25 euros (entre 1.805 y 2.205 pesetas). Este rango de precios supone valorar Telef¨®nica M¨®viles entre 7,15 y 8,65 billones de pesetas, lo que la convierte en la mayor empresa privada que sale a cotizar en la Bolsa espa?ola de los ¨²ltimos a?os. Con esas valoraciones, la filial de m¨®viles -la cuarta del grupo que cotiza en Bolsa- superar¨¢ por capitalizaci¨®n burs¨¢til a Repsol YPF (3,78 billones de pesetas) e incluso puede llegar a estar por encima del BBVA (8,49 billones) si finalmente se fija el precio m¨¢s alto de la banda.

Para los inversores particulares, Telef¨®nica reserva un 55% de los t¨ªtulos de la colocaci¨®n; un 15% ir¨¢ destinado a los inversores institucionales en Espa?a y otro 30% al tramo internacional.Seg¨²n el calendario visado por la CNMV, los particulares podr¨¢n presentar sus mandatos de compra de acciones a partir de hoy y hasta el 14 de noviembre. Las solicitudes de compra firme se podr¨¢n presentar hasta el 17 de noviembre. Las peticiones se realizar¨¢n por un m¨ªnimo de 200.000 pesetas y un m¨¢ximo de 10 millones. El precio m¨¢ximo se fijar¨¢ el pr¨®ximo d¨ªa 14 y el definitivo, el 20 de noviembre. Las acciones de Telef¨®nica M¨®viles empezar¨¢n a cotizar en las Bolsas espa?olas y en Nueva York el d¨ªa 22.

Telef¨®nica M¨®viles, seg¨²n los resultados del primer semestre del a?o, cuenta con 20,74 millones de clientes en telefon¨ªa m¨®vil, de los que 11,45 millones est¨¢n en Espa?a y 9,29 millones en otros pa¨ªses. En los seis primeros meses de este a?o ingres¨® 491.504 millones de pesetas, el 31,2% m¨¢s que en el mismo periodo del a?o anterior, lo que le permiti¨® conseguir un beneficio neto de 53.077 millones de pesetas, el 32,7% m¨¢s.

Por otro lado, ayer debutaron en la Bolsa de Madrid los t¨ªtulos de la nueva Terra Lycos, procedente de la fusi¨®n de ambas compa?¨ªas, con una revalorizaci¨®n del 0,35% hasta 28,30 euros por acci¨®n. A ese precio Terra vale 2,9 billones de pesetas.