La CNMV descubri¨® en 1999 que el HSBC ocultaba a los principales titulares de sus fondos

La Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV) inspeccion¨® a la gestora de fondos del Hong Kong and Shangai Banking Corporation (HSBC) y descubri¨® en octubre de 1999 cuentas secretas cuya ilegalidad denunci¨®. Detall¨® tambi¨¦n anomal¨ªas que exig¨ªan una 'inmediata rectificaci¨®n', como la ocultaci¨®n de cinco part¨ªcipes significativos (la filial suiza del banco, otro banco suizo de inversiones, una corredur¨ªa de seguros y dos particulares) con m¨¢s de 45 millones de euros invertidos (casi 7.500 millones de pesetas). Tambi¨¦n denunci¨® movimientos de dinero sin consentimiento de los clientes y a trav¨¦s de cuentas ¨²nicas (como en Gescartera).

El informe sobre la inspecci¨®n a la gestora HSBC Fund Management Espa?a permanec¨ªa hasta ahora oculto pese a los requerimientos que hab¨ªa hecho el PSOE para que la CNMV remitiese al Congreso el expediente de la investigaci¨®n oficial. La ¨²nica noticia que conocen los grupos parlamentarios es que el Banco de Espa?a descubri¨® 138 cuentas secretas en el HSBC por valor de 11.292 millones de pesetas. Tres a?os despu¨¦s de la inspecci¨®n de la CNMV, los grupos parlamentarios a¨²n ignoran la titularidad de dichas cuentas. El HSBC remiti¨® hace varios meses a la Audiencia Nacional informaci¨®n sobre las mismas cuyo contenido no se ha hecho p¨²blico.

La auditor¨ªa al fondo inversor de HSBC llevaba la r¨²brica de David Vives, el entonces jefe de Supervisi¨®n de CNMV. Vives hab¨ªa destapado unos meses antes el supuesto fraude de Gescartera, que tuvo al HSBC como su principal banco. 'La sociedad gestora deber¨¢ informar a la CNMV de las participaciones significativas que tuviera el British Bank of Middle East (BBME), a trav¨¦s de las denominadas subcuentas, distinguiendo las que mantuviera por cuenta propia y por cuenta de terceros', escribi¨® Vives en su informe. Y a?adi¨®: 'Si alg¨²n cliente del BBME fuera titular indirecto de participaciones significativas, esta entidad deber¨ªa solicitar de su cliente conformidad para identificarse ante la sociedad gestora para que ¨¦sta pudiera cumplir con sus obligaciones legales ante la CNMV; todo ello, con independencia de las obligaciones que afectan a los titulares de participaciones significativas'. Los inspectores de la CNMV s¨®lo obtuvieron del HSBC un listado con una treintena de clientes identificados como BBME (las siglas del banco suiza) y un n¨²mero.

Part¨ªcipes significativos. La sociedad gestora no hab¨ªa comunicado tampoco participaciones significativas de los fondos de inversi¨®n que gestionaba. La inspecci¨®n de la CNMV citaba que hab¨ªa omitido el deber de comunicar la identidad de part¨ªcipes significativos en los fondos de inversi¨®n Midland Eurowealth FIM, Midland Global Acciones FIM, Midland Bolsa FIM, Midland Renta Neutral Fim y Midland Euroinversi¨®n cuyo porcentaje en cada uno de ellos no bajaba del 22% y llegaba hasta el 33%. El British Bank of Middle East (un banco vinculado al HSBC en la ciudad suiza de Ginebra) contrataba dos de los fondos de inversi¨®n del HSBC Espa?a a trav¨¦s de la subcuenta 86 sin notific¨¢rselo a la CNMV.

Todas estas participaciones significativas de titularidad an¨®nima sumaban un monto que superaba los 45 millones de euros.

Operaciones an¨®malas. La inspecci¨®n del director de Supervisi¨®n de la CNMV sobre el fondo inversor del HSBC descubri¨® tambi¨¦n pr¨¢cticas que resultaban un calco de las que el propio David Vives hab¨ªa denunciado unos meses antes al analizar la gesti¨®n de la sociedad gestora Gescartera. 'La documentaci¨®n correspondiente a operaciones de part¨ªcipes cuyos patrimonios son gestionados por Asesores y Gestores Financieros AV se remite a esta sociedad sin que conste el consentimiento de los part¨ªcipes. Asimismo, los movimientos de efectivo relacionados con las operaciones de estos clientes se realizan contra una misma cuenta bancaria cuyo titular es la citada agencia, sin que la sociedad gestora cuente con la debida autorizaci¨®n de los part¨ªcipes', se?al¨® Vives. Y se a?ad¨ªa que la sociedad gestora 'no cuenta con la escritura de apoderamiento del administrador de una sociedad cuyo patrimonio es gestionado por Midland Bank, sucursal en Espa?a'.

Error en la valoraci¨®n. El informe de la CNMV advert¨ªa errores en la valoraci¨®n de las carteras. por supuestas aplicaciones incorrectas inform¨¢ticas. Todo ello produc¨ªa una valoraci¨®n artificial a la baja de las obligaciones respecto del mercado. Por ello, se exig¨ªa al HSBC 'revisar el procedimiento utilizado para la introducci¨®n y procesamiento de las cotizaciones de mercado'. La auditor¨ªa denunciaba que en ocasiones la gestora del fondo de inversiones del HSBC utilizaba como referencia cotizaciones dadas por tel¨¦fono, y, en este sentido, 'carec¨ªa de procedimientos alternativos que permitieran el contraste de esa valoraci¨®n'.

Compraventas olvidadas. La sociedad gestora compr¨® 200 accione de Elf Aquitaine el 31 de marzo de 1999, pero no anot¨® la compra hasta el 5 de mayo de 1999. Como consecuencia de este hecho, se produjo una 'infravaloraci¨®n del fondo', seg¨²n la inspecci¨®n de la CNMV.

Retenciones incorrectas. 'La sociedad gestora est¨¢ practicando de forma incorrecta las retenciones sobre los incrementos de patrimonio generados por los reembolsos'.

Retenciones superiores. La CNMV denunci¨® que el fondo del HSBC cobraba a sus clientes comisiones superiores a las publicitadas en los folletos.

Liquidaciones err¨®neas. 'En la liquidaci¨®n de operaciones de compraventa de valores extranjeros es muy habitual que se produzcan diferencias entre lo contabilizado por la gestora y lo comunicado por el banco liquidador'.