Anticorrupci¨®n archiva el caso de las emisiones en para¨ªsos fiscales aunque las cree irregulares

La Fiscal¨ªa Anticorrupci¨®n propuso ayer al fiscal general del Estado, Jes¨²s Cardenal, el archivo de la investigaci¨®n abierta a finales de 2001 para conocer el alcance de las participaciones preferentes emitidas entre 1997 y 2003 por las filiales de tres entidades financieras (Cajasur, El Monte y Caja San Fernando), situadas en el para¨ªso fiscal de las islas Caim¨¢n por valor de 399,9 millones de euros. Pero la fiscal¨ªa da un varapalo al se?alar que esas operaciones requieren un correctivo legislativo, ya que son una pr¨¢ctica "irregular y lesiva para el Tesoro P¨²blico".

Si bien la investigaci¨®n se centr¨® en las emisiones de las tres cajas de ahorros, la informaci¨®n requerida por la fiscal¨ªa al Banco de Espa?a permiti¨® conocer el alcance del producto llamado "participaciones preferentes", una emisi¨®n que bancos y cajas realizan a trav¨¦s de filiales en para¨ªsos fiscales para captar ahorro en el mercado espa?ol. Las tres cajas representan aproximadamente la cuarta parte del total de dicho mercado.

Pero las tres cajas citadas (Cajasur, El Monte y San Fernando) son s¨®lo la punta del iceberg. Hay que a?adir La Caixa, Caja de Ahorros de Catalu?a, Cajamadrid, CajaEspa?a, Caja de Ahorros de Murcia, Caja de Ahorros del Mediterr¨¢neo, Caja de Ahorros de Tarrasa, Caja de Ahorros de Castilla-La Mancha y Caja de Ahorros de Santander y Cantabria. Entre los bancos, el SCH, BBVA, Sabadell, Popular y Bankinter.

Las emisiones investigadas fueron realizadas por tres filiales en islas Caim¨¢n: Cajasur EuroCapital Finance Ltd., El Monte International Capital Ltd. y Caja San Fernando Preference Ltd. La fiscal¨ªa intent¨® saber si las citadas filiales ten¨ªan otra actividad aparte de servir como instrumento para realizar las emisiones y estudi¨® hasta qu¨¦ punto la confidencialidad que caracteriza los productos pudiera encubrir patrimonios obtenidos al margen del control del fisco por residentes en territorios offshore.

Autorizaciones

Los fondos aportados por los inversores quedan a disposici¨®n de las cajas de ahorros garantes del pago, mediante un dep¨®sito en la misma que cada caja remunera para que el emisor cumpla con las obligaciones contra¨ªdas con los suscriptores. A su vez, las casas matrices computan como intereses minoritarios del grupo consolidado, previa autorizaci¨®n del Banco de Espa?a, los t¨ªtulos suscritos en la emisi¨®n de participaciones preferentes.

"La informaci¨®n remitida por el Banco de Espa?a", dice el informe enviado ayer por Anticorrupci¨®n a la Fiscal¨ªa General del Estado, "permite constatar que la pr¨¢ctica est¨¢ muy extendida". A?ade que el Banco de Espa?a "conoce de dichas emisiones por raz¨®n de que las entidades solicitan autorizaci¨®n para computarlas como recursos propios". Tambi¨¦n la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha registrado las emisiones.

En su escrito al fiscal general del Estado, Anticorrupci¨®n se pregunta si es l¨ªcito entender que las entidades radicadas en las islas Caim¨¢n son no residentes a los efectos del pago de impuesto de sociedades. Dado que estas filiales est¨¢n dirigidas desde Espa?a, sostiene el escrito, "deber¨ªa ser considerada residente en Espa?a (...), por lo que deber¨ªa tributar en el impuesto espa?ol por el ingreso derivado del dep¨®sito subordinado retribuido por la sociedad matriz".

Asimismo, se?ala que "si las cantidades que recibe la filial por la colocaci¨®n de las participaciones preferentes son considerados fondos propios de la entidad en la consolidaci¨®n de sus cuentas, lo cierto es que de ninguna manera podr¨ªa aceptarse que las cuant¨ªas derivadas de la retribuci¨®n del dep¨®sito subordinado constituido por la filial pudieran considerarse gasto deducible en el impuesto de sociedades".

Y advierte: "Si consideramos la retribuci¨®n de esos dep¨®sitos, alrededor del 5,75%, y la cantidad total que a trav¨¦s de las participaciones preferentes se ha ido invirtiendo en entidades financieras, m¨¢s de 2,5 billones de pesetas, el perjuicio de la Agencia Tributaria derivado de esas pr¨¢cticas puede ser de enormes proporciones. Precisamente, ah¨ª est¨¢ el secreto de la f¨®rmula que permite repartir dividendos tan importantes". La propuesta de resoluci¨®n, elevada al fiscal general del Estado, propone el archivo de las diligencias, no sin antes calificar la "tolerancia" de esta pr¨¢ctica como "irregular y lesiva para el Tesoro P¨²blico".