Menos margen y m¨¢s riesgo

La rebaja del euribor seguir¨¢ animando a los clientes de bancos y cajas de ahorros a entrar en las oficinas para pedir cr¨¦ditos. Las entidades, que viven una dura competencia por aumentar su cartera de clientes, continuar¨¢n con atractivas ofertas, al menos para el primer a?o de la hipoteca. Por eso, los expertos recomiendan fijarse en el diferencial sobre el ¨ªndice de referencia que se acepta para toda la vida del cr¨¦dito, lo que determinar¨¢ que sea o no un buen pr¨¦stamo. Por el momento, las entidades espa?olas son las que realizan los pr¨¦stamos m¨¢s baratos de la UE, con un tipo medio del 5%, s¨®lo superado por Irlanda y Finlandia.

Pero no todo ser¨¢ m¨¢s negocio para los bancos. Las entidades sufren esta ca¨ªda del euribor porque significa un nuevo estrechamiento en su margen de negocio, que ya no pueden compensar con un abaratamiento de los dep¨®sitos porque est¨¢n casi a remuneraci¨®n cero. El incremento de las comisiones y la reducci¨®n de gastos son las dos v¨ªas para compensar el problema.

Por otro lado, la carest¨ªa de los pisos exige a las familias un mayor endeudamiento en relaci¨®n con sus ingresos totales. Ahora, con los tipos por los suelos, los clientes asumen fuertes deudas, que, una posible subida de tipos en el futuro, podr¨ªan hacer m¨¢s dif¨ªciles de devolver. Eso significa que los bancos y cajas asumen m¨¢s riesgo, que se acentuar¨ªa si se incrementara el paro.

Por eso, el Banco de Espa?a pide prudencia e insta a las entidades a que no financien m¨¢s del 80% del valor de tasaci¨®n de los pisos.