Barclays lanza una OPA sobre el 100% del Zaragozano a 12,7 euros por acci¨®n

El brit¨¢nico Barclays Bank, cuarto banco m¨¢s grande de Europa, lanz¨® ayer una oferta p¨²blica de adquisici¨®n (OPA) sobre la totalidad del capital del Banco Zaragozano, pagando 12,70 euros por acci¨®n, un 13,39% m¨¢s que su ¨²ltimo precio (11,20 euros). Una operaci¨®n de 1.143 millones de euros que cuenta con el benepl¨¢cito del consejo de administraci¨®n del Zaragozano que aprob¨® esta propuesta en la madrugada del pasado mi¨¦rcoles. La cotizaci¨®n del banco espa?ol, despu¨¦s de levantarse su suspensi¨®n a las tres de la tarde, subi¨® el 12,14% y cerr¨® a 12,56, un precio muy cercano al de la OPA.

Barclays, que est¨¢ presente en Espa?a desde 1974, se ha garantizado ya la adhesi¨®n del 54% del capital del Zaragozano, aunque la oferta est¨¢ condicionada a alcanzar un porcentaje m¨ªnimo del 75% del capital. Entre los vendedores comprometidos est¨¢n Alberto Cortina y Alberto Alcocer, propietarios del 40%, por el que recibir¨¢n en torno a 460 millones de euros. Tambi¨¦n vender¨¢ su 10,1% el comerciante indio afincado en Canarias Ramchand Bhawnani. La salida de los Albertos de la presidencia y el consejo del Zaragozano tras su condena por el caso Urbanor ha favorecido esta venta.

Exclusi¨®n de Bolsa

Seg¨²n explic¨® el consejero delegado de Barclays en Espa?a, Jacobo Gonz¨¢lez-Robatto, la fusi¨®n de la filial espa?ola de Barclays y el Banco Zaragozano dar¨¢ lugar al sexto banco espa?ol por activos gestionados de clientes con 13.293 millones de euros. Eso s¨ª, no est¨¢ previsto que a corto plazo se fusionen las marcas, que seguir¨¢n operando independientemente. Para realizar esta fusi¨®n entre entidades, Barclays proceder¨¢ a excluir de Bolsa las acciones del Zaragozano, una vez que se resuelva la oferta planteada ayer.

La compra del Zaragozano aportar¨¢ a Barclays 380.000 clientes y 361 sucursales que se sumar¨¢n a los 190.000 clientes y las 165 sucursales con las que cuenta la entidad brit¨¢nica en Espa?a. Sin embargo, en los activos totales de ambas entidades, Barclays aporta 10.469 millones de euros, y el Zaragozano, 5.478 millones. El beneficio bruto de Barclays ascendi¨® a 59 millones de euros, frente a los 67 que obtuvo el Zaragozano.

El nuevo grupo contar¨¢ con 3.555 empleados, de los que 2.055 provienen del Zaragozano. Gonz¨¢lez-Robatto explic¨® que no habr¨¢ cierres de sucursales y que ¨²nicamente se producir¨¢n en casos de duplicidades muy evidentes. "Nuestro objetivo es unir dos negocios exitosos que se complementan muy bien y crear valor. Barclays va a triplicar su tama?o en Espa?a y no necesitamos buscar m¨¢s oportunidades. No queremos tanto ganar cuota de mercado como crear valor". Asimismo, asegur¨® que se mantendr¨¢n los puestos de trabajo provenientes del Zaragozano y que cualquier recorte que se produzca en la plantilla ser¨¢ "civilizado y con el acuerdo de las partes". Precisamente, los sindicatos exigieron ayer que se garantice el empleo.

El director financiero de Barclays, John Varley, apunt¨® que esta compra obedece tanto al ¨¦xito que ha cosechado la filial espa?ola en los ¨²ltimos a?os, como a la buena situaci¨®n de la econom¨ªa espa?ola, "que es la que tiene el mayor crecimiento de la zona euro". Varley destac¨® que la operaci¨®n ofrecer¨¢ unas sinergias que cuantific¨® en 100 millones de euros hasta 2007. Adem¨¢s, indic¨® que no est¨¢ previsto realizar cambios en los actuales gestores del Zaragozano.

Felipe Echevarr¨ªa, presidente y consejero delegado del Zaragozano, explic¨® que la operaci¨®n resultar¨¢ beneficiosa para empleados, clientes y accionistas. Preguntado sobre la maduraci¨®n de esta compra, explic¨® que en la junta de accionistas del pr¨®ximo 3 de junio figurar¨¢ en el orden del d¨ªa la modificaci¨®n del art¨ªculo 14 de los estatutos, que proh¨ªbe acceder al cargo de consejero a aquellos accionistas que no acreditasen una antig¨¹edad de al menos cinco a?os. "En el consejo celebrado el 10 de abril no abordamos este punto, que es imprescindible para la entrada de Barclays. Ello da cuenta de la inmediatez con la que se ha realizado la operaci¨®n. No hemos tenido contactos serios con otras entidades interesadas en adquirir el banco. El pasado mi¨¦rcoles llam¨¦ a los consejeros para convocarles a una cena, y en la madrugada de hoy y por unanimidad se aprob¨® la operaci¨®n de entrada de Barclays".

Adem¨¢s de este tr¨¢mite, la operaci¨®n deber¨¢ pasar por el visto bueno del Banco de Espa?a -tiene por ley tres meses para pronunciarse- y de la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV), que debe aprobar la OPA. Los gestores de Barclays y del Zaragozano mostraron la buena disposici¨®n del Banco de Espa?a a autorizar la compra. Fuentes del Banco de Espa?a apuntaron que "valoran muy positivamente que sea una OPA no hostil y que se realice por el 100% del capital, ya que todos los accionistas tendr¨¢n las mismas oportunidades". Los responsables de Barclays mostraron, adem¨¢s, su intenci¨®n de centrarse en el negocio bancario, y a¨²n no tienen decidido lo que har¨¢n con la cartera industrial del Zaragozano. Esta entidad posee el 5% de la constructora ACS y el 9,56% de la papelera Ence. A tenor de las explicaciones de ayer por Barclays, es muy probable que se deshagan de esta cartera. Los ingresos de estas ventas rondar¨ªan los 150 millones.