Basilea II, m¨¢s europeo

El Comit¨¦ de Supervisi¨®n Bancaria de Basilea ha publicado el tercer documento consultivo sobre los Nuevos Acuerdos de Capital (NAC), pieza clave de la regulaci¨®n bancaria que establece la proporci¨®n de capital que los bancos han de mantener para hacer frente a los riesgos asumidos. Esta regulaci¨®n se ha convertido en uno de los pocos est¨¢ndares internacionales, siendo de aplicaci¨®n en m¨¢s de 100 pa¨ªses.

Las reformas propuestas rompen, en cierto sentido, esta homogeneizaci¨®n, al dar la opci¨®n de utilizar tres metodolog¨ªas para el c¨¢lculo del capital regulatorio: una basada en calificaciones de riesgo externas y otras dos basadas en modelos internos de rating de las propias entidades. La elecci¨®n del enfoque es determinante de cara a la gesti¨®n de la base de capital. Los ejercicios realizados a partir de las propuestas m¨¢s recientes se?alan que s¨®lo se observan reducciones de capital en relaci¨®n con la situaci¨®n actual en los enfoques internos, que s¨®lo estar¨¢n al alcance de las entidades m¨¢s sofisticadas.

Los supervisores estadounidenses s¨®lo aplicar¨¢n el Nuevo Acuerdo de Capital a sus mayores bancos

Los NAC han experimentado sustanciales cambios. As¨ª, inicialmente se puso especial ¨¦nfasis en la utilizaci¨®n de rating externos, lo que favorec¨ªa a las entidades cuyas carteras contaban con una mayor proporci¨®n de activos con calificaciones crediticias externas, b¨¢sicamente estadounidenses. La discriminaci¨®n que ello supon¨ªa para entidades bancarias m¨¢s centradas en el negocio minorista llev¨® a desplazar el ¨¦nfasis hacia la utilizaci¨®n de los modelos internos. Las simulaciones iniciales realizadas con estos modelos, daban como resultado notables incrementos en los requerimientos de capital en algunos segmentos, lo que suscit¨® un amplio debate y posteriores cambios en la propuesta. El nuevo documento, pr¨¢cticamente definitivo, apunta a que el mayor ahorro de capital se va a producir finalmente en el negocio al por menor.

Los supervisores bancarios estadounidenses han anunciado que s¨®lo exigir¨¢n el enfoque interno m¨¢s avanzado del NAC a poco m¨¢s de una decena de grandes bancos estadounidenses. Resulta parad¨®jico que uno de los principales pa¨ªses que han contribuido a la elaboraci¨®n del NAC decida su aplicaci¨®n de manera selectiva, sentando un precedente para el uso parcial del NAC en otros pa¨ªses. En un mundo cada vez m¨¢s integrado, Basilea es cada vez m¨¢s europea.

Carmen Hernansanz es economista-jefe de Banca, Sistema Financiero y Nueva Econom¨ªa del Servicio de Estudios de BBVA.