Abertis compra a Auna la red nacional de difusi¨®n de televisi¨®n por 423 millones

Tras m¨¢s de nueve meses y medio de puja, Auna ha optado finalmente por Abertis para venderle su filial m¨¢s rentable y, quiz¨¢s, la m¨¢s emblem¨¢tica, Retevisi¨®n Audiovisual. El precio de la operaci¨®n es de 423 millones de euros, que incluyen 341 millones de euros de deuda neta a 31 de marzo de 2003 (de ellos, 199 corresponden a deuda con Auna y 142 a deuda con terceros).

La firma ganadora tiene como principales accionistas a La Caixa, que precisamente anteayer elev¨® su participaci¨®n hasta el 20,26%, y al grupo ACS-Dragados, presidido por el empresario madrile?o Florentino P¨¦rez, presidente del Real Madrid, que controla el 11,3%. Otros accionistas son Caixa Catalunya y otras cajas de ahorros, as¨ª como la portuguesa Brisa.

La oferta estaba encabezada, en realidad, por Tradia, que presta servicios de difusi¨®n de televisi¨®n en Catalu?a y de la que el consorcio ganador posee el 95%. El 5% restante est¨¢ en manos del Gobierno catal¨¢n, aunque recientemente ha llegado a un preacuerdo para vender a Abertis su paquete por 6,5 millones de euros.

La operaci¨®n de venta supone un alivio para las finanzas del grupo Auna que, desde el desembarco tanto en el accionariado como en el control de la gesti¨®n del SCH (tiene el 23,5% de dicha empresa, directamente) ha tenido en la reducci¨®n de la deuda como uno de sus objetivos prioritarios, seg¨²n ha declarado en numerosas ocasiones el consejero delegado del grupo, Joan David Grim¨¢.

Competencia

Tras una fase previa en la que algunos grupos m¨¢s, como Ferrovial, se mostraron interesados, s¨®lo dos candidatos se decidieron a pujar en firme por la mayor red de difusi¨®n de se?ales de televisi¨®n. Adem¨¢s de Abertis, optaba a la compra de Retevisi¨®n Audiovisual, el consorcio encabezado por Red El¨¦ctrica de Espa?a (REE), en el que tambi¨¦n se integraban el grupo industrial Abengoa y las empresas de capital riesgo Apax Partners y Carlyle, que ya se esperaban este desenlace, seg¨²n comentaron ayer fuentes del consorcio.

Aunque tanto la oferta econ¨®mica como la t¨¦cnica de Abertis han sido superiores a las de su competidor, las cantidades ofrecidas por ambas han sido muy similares y, al final, ha pesado la mayor experiencia en el sector que aportaba el consorcio ganador. La operaci¨®n plantea problemas desde el punto de vista de la competencia puesto que, no en vano, Retevisi¨®n Audiovisual controla el 72% del mercado de la difusi¨®n de se?al de televisi¨®n, una actividad considerada estrat¨¦gica por el Gobierno y las distintas administraciones, como se ha puesto de manifiesto cada vez que se produce un apag¨®n como el que aconteci¨® en agosto del a?o pasado.

A ese 72% hay que a?adir el mercado catal¨¢n, donde pr¨¢cticamente tendr¨¢ un dominio de monopolio, ya que a trav¨¦s de Tradia provee la se?al a medios auton¨®micos y locales. Por ello, la operaci¨®n est¨¢ condicionada a la "preceptiva aprobaci¨®n por parte de las autoridades de Defensa de la Competencia".

Asimismo, y para paliar la preocupaci¨®n que en medio gubernamentales ha causado esta venta, Abertis indic¨® ayer que "no descarta la incorporaci¨®n futura de un socio minoritario en el accionariado que aportase sinergias en el ¨¢mbito tecnol¨®gico e industrial del proyecto", lo que abre la puerta a la entrada de la propia REE, participada por el Estado.

Retevisi¨®n Audiovisual dispone de una red anal¨®gica y digital de cobertura nacional, con 2.400 emplazamientos de telecomunicaciones, algunos de ellos tan emblem¨¢ticos como el Pirul¨ª (Torrespa?a) en Madrid y la Torre de Collserola en Barcelona. Durante el ejercicio 2002, los ingresos de explotaci¨®n de Retevisi¨®n Audiovisual fueron de 187 millones de euros, con un beneficio operativo bruto de 58 millones.

Empresa l¨ªder

Abertis, presidida por el director general de La Caixa, Isidre Fain¨¦, naci¨® de la fusi¨®n entre Acesa y Aurea. Es la corporaci¨®n privada l¨ªder en Espa?a en la gesti¨®n de infraestructuras de transporte y comunicaciones, con m¨¢s de 40 empresas, de gesti¨®n directa o participadas. Durante 2002, su cifra de negocios super¨® los 1.100 millones de euros, con un beneficio neto de 320 millones de euros. Cuenta con m¨¢s de 4.500 empleados en Europa y Am¨¦rica Latina.

"Retevisi¨®n es una red con caracter¨ªsticas similares a las de una autopista, pero en ella, en lugar de circular veh¨ªculos, circulan se?ales; con su compra nos situamos l¨ªderes del sector en Espa?a", manifest¨® ayer Salvador Alemany, consejereo delegado de Abertis.