Probitas Pharma decide salir a Bolsa antes de septiembre

Probitas Pharma, cabeza del grupo familiar farmac¨¦utico Grifols, protagonizar¨¢ la segunda oferta p¨²blica de venta (OPV) de acciones registrada en los mercados espa?oles desde junio de 2002, tras la reciente salida a bolsa de la inmobiliaria gallega Fadesa. La junta de accionistas de la compa?¨ªa barcelonesa ha dado luz verde a la salida al parqu¨¦ y las acciones podr¨ªan empezar a cotizar "entre junio y septiembre".

La compa?¨ªa farmac¨¦utica catalana, especializada en la venta de productos sanitarios y farmac¨¦uticos, pretende afianzar su presencia en Estados Unidos y Asia y convertirse en el l¨ªder del negocio de los hemoderivados de sangre (prote¨ªnas con propiedades terap¨¦uticas obtenidas a partir del plasma humano), mercado en el que est¨¢ situado actualmente en cuarto lugar con una cuota del 8%.

A finales de 2003, seis empresas controlaban tres cuartas partes del mercado de derivados de plasma: CSL-Aventis (23,5%), Baxter (18,2%), Bayer (11,9%), Probitas Pharma (8%), American Red Cross (6%) y Octapharma (4,9%).

Probitas Pharma ya contempl¨® su salida a Bolsa en 2001 para expandir su mercado internacional, pero finalmente la decisi¨®n se vio truncada por la crisis que vivieron los mercados tras los atentados del 11-S en Estados Unidos.

La compa?¨ªa remiti¨® ayer a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV) la comunciaci¨®n previa al lanzamiento de su oferta que se articular¨¢ a trav¨¦s de dos operaciones: la emisi¨®n de nuevas acciones y la venta de un paquete de acciones por parte de los actuales accionistas de la compa?¨ªa.

40% como m¨¢ximo

Probitas Pharma no ha comunicado a¨²n la cuant¨ªa ni el porcentaje de acciones que pondr¨¢ a la venta, pero avanza que "como m¨¢ximo, ascender¨¢ al 40% del capital social tras la ampliaci¨®n de capital". Fuentes cercanas a Probitas se?alan que la f¨®rmula que aplicar¨¢ la compa?¨ªa para salir a Bolsa ser¨¢ similar a la planteada en 2001: una ampliaci¨®n de capital de 200 millones de euros y una oferta p¨²blica de venda (OPV) de 300 millones m¨¢s.

Actualmente, el capital social de Probitas asciende a 105,8 millones de euros y est¨¢ representado por 211,7 millones de acciones. Los principales accionistas son sus fundadores, la familia Grifols, que representa el 35,8% del accionariado, y los socios financieros: Deutsche Bank, que cuenta con el 40,8% a trav¨¦s del fondo de inversi¨®n Gabriela Holding, y el banco Santander, con el 10,9% a trav¨¦s del fondo Capital Riesgo Global. El resto se reparte entre la instrumental Scranton (10,9%), controlada por los directivos del grupo. El restante 0,9% figura como autocartera y ser¨¢ distribuido entre los empleados.

La compa?¨ªa explic¨® ayer que los accionistas fundadores no tienen previsto establecer "ning¨²n pacto interno para que la familia mantenga el n¨²cleo estable del capital".

Probitas Pharma cerr¨® 2003 con un beneficio neto de 21,5 millones de euros, un 14,1% m¨¢s que el ejercicio anterior, y una cifra de negocios de 425,8 millones de euros, un 9,1% m¨¢s. Act¨²a como la cabecera de un grupo de la que cuelgan algo m¨¢s de 20 sociedades esparcidas por todo el mundo.