Los jubilados franceses podr¨¢n ceder sus casas a cambio de una renta

El Ministerio de Econom¨ªa, cuyo titular es Nicolas Sarkozy, estudia introducir mecanismos para que el propietario de una casa pueda venderla y seguir ocup¨¢ndola, a cambio de unos ingresos vitalicios. A cambio de renunciar a transmitir el bien a sus descendientes, el propietario podr¨ªa completar su pensi¨®n de jubilaci¨®n con un pr¨¦stamo. A su fallecimiento la entidad financiera pasar¨ªa a ser due?a del inmueble.

Fuentes del Ministerio de Econom¨ªa aseguraron que la decisi¨®n sobre esta "hipoteca a la inversa", que es su denominaci¨®n provisional, no est¨¢ tomada. Sin embargo, confirmaron la informaci¨®n anticipada ayer por el diario econ¨®mico La Tribune, seg¨²n la cual se ha encargado un estudio, que debe entregarse antes de que acabe este mes. La pr¨¢ctica se inspira en Estados Unidos, donde la modestia de los sistemas de jubilaci¨®n y la elevada proporci¨®n de casas en propiedad ha favorecido ese tipo de mecanismos.

En Francia (as¨ª como en Espa?a) ya existe un sistema de este tipo, pero limitado al ¨¢mbito privado. El a?o pasado se realizaron unas 4.000 transacciones de propietarios que venden sus casas a cambio de una renta, normalmente para quedarse en ella hasta su muerte. El monto de la renta se calcula en funci¨®n de la esperanza de vida del vendedor y de un tipo de inter¨¦s. El sistema puede ser la ocasi¨®n de convertirse en propietario de un bien inmueble sin aportar demasiado dinero, pero exige la suficiente juventud del comprador como para que no haya riesgo excesivo de ser enterrado por el vendedor. Los anuncios de estas transacciones se exhiben en los escaparates de algunas agencias de compraventa, con una est¨¦tica intermedia entre la de los anuncios normales y las orlas mortuorias.

Problemas de jubilaci¨®n

En los entendimientos entre particulares suele haber compa?¨ªas de seguros de por medio. Por el contrario, el mecanismo estudiado por el Ministerio de Econom¨ªa permitir¨ªa intervenir a las instituciones financieras. Colocar el cr¨¦dito hipotecario "al servicio de los problemas de la jubilaci¨®n" -expresi¨®n utilizada por un directivo bancario- puede convertirse en un nuevo mercado para los bancos y las cajas.

Desde hace a?os se bombardea al ciudadano con la idea de que ser¨¢ imposible cumplir con todos los compromisos adquiridos a efectos de pensiones; el monto de las jubilaciones habr¨¢ de reducirse progresivamente y la posesi¨®n de un activo inmobiliario puede contribuir a mejorar los recursos del jubilado. Falta saber c¨®mo reaccionar¨¢n los descendientes, al verse privados de una herencia semejante en periodos de alza de los precios inmobiliarios.

Un dato complementario: los franceses piden cada vez menos cr¨¦ditos. Seg¨²n datos difundidos recientemente por el Observatorio del Endeudamiento de los Hogares, menos de un hogar franc¨¦s de cada dos pidi¨® un pr¨¦stamo el a?o pasado, el nivel m¨¢s bajo desde hace 15 a?os.

No obstante, mientras el saldo de cr¨¦ditos al consumo cae mucho, el recurso al cr¨¦dito inmobiliario sigue siendo estable.