La cuant¨ªa de los pr¨¦stamos para pisos se ha duplicado en cinco a?os

El riesgo de que se est¨¦ inflando una burbuja inmobiliaria no intimida al mercado de la vivienda en Euskadi. El importe medio de los pr¨¦stamos hipotecarios para la adquisici¨®n de vivienda ha crecido un 116% en los ¨²ltimos cinco a?os (desde 1998 hasta 2003) y supera ya los 133.000 euros. Los bajos tipos de inter¨¦s y el incremento de los a?os de amortizaci¨®n de los cr¨¦ditos (hasta los 25 y 30 a?os), sostiene este crecimiento, para el que los expertos no ven de momento techo. En Euskadi se suscribieron el a?o pasado un total de 30.030 pr¨¦stamos para vivienda, 11.000 m¨¢s que en 1998.

La imparable necesidad de vivienda que tienen los j¨®venes y los bajos tipos de inter¨¦s son los principales factores que tiran de la construcci¨®n de pisos. Pero esta ingente demanda de vivienda, ha tra¨ªdo un importante aumento del precio de las casas y, por lo tanto, del importe de los cr¨¦ditos hipotecarios. El plazo de amortizaci¨®n de los pr¨¦stamos tambi¨¦n ha registrado una considerable ampliaci¨®n para que los beneficiarios puedan hacer frente cada mes a la devoluci¨®n del capital y al pago de los intereses de la deuda contra¨ªda.

Aunque a?o tras a?o la contrataci¨®n de hipotecas suma un nuevo r¨¦cord, los expertos no ven un techo por el momento. El director de Banca de Particulares de Caja Vital Kutxa, Jos¨¦ Manuel Fuentes, explica que la funci¨®n de entidades como la suya es "contribuir a que los ciudadanos accedan a la vivienda", por lo que no se plantean establecer limitaciones en la concesi¨®n de pr¨¦stamos hipotecarios, siempre que las personas que los toman ofrezcan unas m¨ªnimas garant¨ªas. En la actualidad, la Caja Vital tiene una cuota de mercado en ?lava que ronda el 54% de las hipotecas urbanas.

Fuentes s¨ª reconoce, en cambio, que las entidades financieras est¨¢n preocupadas por el precio de la vivienda, que no deja de subir a?o tras a?o. "En escenario de tipos de inter¨¦s al alza, podr¨ªa haber muchas familias con problemas para pagar el piso", advierte. Durante 2003 Euskadi experiment¨® una ligera contenci¨®n respecto a los incrementos que se registraron en otras comunidades. El precio del metro cuadrado de una vivienda libre, nueva o usada, se increment¨® un 6,7% durante el primer trimestre de este a?o en relaci¨®n al mismo periodo de 2003. Los pisos nuevos son los que m¨¢s crecen (un 10,7%), mientras que el precio de los de segunda mano se contiene m¨¢s y se incrementa en un 6,5%.

"Correcci¨®n" en el mercado

Los tipos de inter¨¦s cayeron al m¨ªnimo a finales de marzo, pero en los meses siguientes el ¨ªndice euribor-a?o, que es la referencia m¨¢s utilizada en la banca, ha subido. "Se est¨¢ produciendo una correcci¨®n del mercado", apunta Fuentes, que considera que a¨²n existe recorrido para que suban los tipos, considera que la banca todav¨ªa puede aguantar un punto de crecimiento sin que el ¨ªndice de morosidad se dispare".

La principal preocupaci¨®n es que el empleo se resienta, ya que disponer de un salario fijo es el principal factor para optar a una vivienda y asegurar el pago de las mensualidades de un pr¨¦stamo. "Mientras no aumente el paro no hay problema, las econom¨ªas dom¨¦sticas aguantar¨¢n". Pero con la prolongada escalada del precio de la vivienda llegar¨¢ el momento en el que ni la entrada de dos sueldos en la misma casa podr¨ªa resultar suficiente para afrontar los incrementos, diagnostica Fuentes.

Sobre las personas que demandan un pr¨¦stamo hipotecario, el responsable de Caja Vital apunta que son, sobre todo, parejas j¨®venes o familias ya consolidadas que compran una vivienda como residencia habitual, aunque en los ¨²ltimos tres a?os han detectado un crecimiento en la adquisici¨®n de segundas residencias. La presencia de los inmigrantes en el mercado de posibles compradores de vivienda es, por el momento, un fen¨®meno residual.

Apunta Fuentes tambi¨¦n que que en el importe de los cr¨¦ditos influye considerablemente la presencia de viviendas de protecci¨®n oficial (VPO) en el mercado. Cuanta m¨¢s VPO hay, m¨¢s baja el importe de los pr¨¦stamos, y al rev¨¦s. "En a?os anteriores, como en 2002, el precio medio total de las hipotecas fue menor porque hubo m¨¢s VPO", indica.