El Santander invertir¨¢ en Abbey 680 millones en ajustes y tecnolog¨ªa

El Santander ha informado de que, para obtener 450 millones de euros de sinergias con el Abbey en tres a?os, deber¨¢ destinar "en costes de inversi¨®n y reestructuraci¨®n" alrededor de 680 millones en los pr¨®ximos tres a?os. El excedente de plantilla por la fusi¨®n de varios departamentos puede superar los mil empleados. Si el Consejo del Abbey rompe su acuerdo con el Santander, deber¨¢ abonarle una indemnizaci¨®n de 123 millones.

La operaci¨®n del Abbey no s¨®lo ser¨¢ recorte de costes. Emilio Bot¨ªn, presidente del Grupo Santander, anunci¨® en Londres al presentar la operaci¨®n el 26 de julio que, en la compra del Abbey, hay tres grandes departamentos que podr¨ªan ser comunes: recursos humanos, tecnolog¨ªa y tesorer¨ªa. Para lograr este objetivo, "el Santander espera incurrir en costes de inversi¨®n y reestructuraci¨®n de alrededor de 680 millones de euros en el periodo de tres a?os siguiente al cierre de la operaci¨®n", seg¨²n el documento entregado a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Este c¨¢lculo no fue desarrollado en la presentaci¨®n de la operaci¨®n.

El desarrollo de una nueva plataforma tecnol¨®gica capaz de asumir toda la operativa del Abbey, que tiene 18 millones de clientes, es una de las principales partidas de gasto. Adem¨¢s, se entiende que la "reestructuraci¨®n" ser¨¢ la partida destinada al pago de indemnizaciones por bajas incentivadas. Fuentes cercanas a la operaci¨®n consideran que tras la fusi¨®n de los tres departamentos citados, los excedentes de plantilla son superiores a los mil empleados, sobre una plantilla de m¨¢s de 25.000 personas.

Tanto Bot¨ªn como Alfredo S¨¢enz, vicepresidente y consejero delegado, explicaron que entre 2005 y 2007 la entidad ahorrar¨¢ 450 millones de euros. El ritmo marcado ser¨¢ de 150 millones cada a?o, hasta acumular los 450 millones. Adem¨¢s, en el documento de la CNMV tambi¨¦n se especifica que "estas sinergias en el campo de los seguros se espera que produzcan aproximadamente 110 millones de euros de aumento de beneficios antes de impuestos en 2007". No se desarroll¨® la manera en la que se obtendr¨¢ este incremento del beneficio.

La reducci¨®n de costes en el Abbey pasa por la utilizaci¨®n del centro de proceso de datos del Santander para reducir el n¨²mero de departamentos, as¨ª como extender la capacidad de compra del Santander en hardware, software y comunicaciones. Tambi¨¦n quieren obtener ahorros con la eliminaci¨®n de sistemas redundantes de desarrollo de programas.

Otras fuentes de reducci¨®n de costes ser¨¢ la reducci¨®n al m¨¢ximo de los centros de atenci¨®n telef¨®nica (call center), de los que Abbey tiene siete, y los 24 centros de administraci¨®n de documentos. En resumen, se pretende que la mayor parte de los 8.300 empleados dedicados a labores administrativas pasen a vender productos en las oficinas.

Indemnizaci¨®n millonaria

Por otro lado, en el citado documento tambi¨¦n se reflejan las precauciones de Emilio Bot¨ªn por si su aliado brit¨¢nico dejaba de apoyarle. En concreto, Abbey se compromet¨ªa a pagar 123 millones de euros al Santander si su consejo cambiaba de opini¨®n y pasaba a recomendar otra oferta de un banco competidor.

?sta es la trastienda fr¨ªa y calculadora de un acuerdo de 13.400 millones de euros, al margen de los abrazos y apretones de mano tan habituales entre Emilio Bot¨ªn y Arnold Luqman, consejero delegado de Abbey, en las ¨²ltimas fechas.

En el contrato entre ambas entidades se especifica que "Abbey ha acordado abonar al Banco Santander una cantidad de 81,7 millones de libras esterlinas (123,6 millones de euros) tras la publicaci¨®n del anuncio" -algo que sucedi¨® el lunes 26 de julio-, "pero antes de que el canje devenga efectivo o de que expire el plazo para el cumplimiento de las condiciones o se retire la oferta, los administradores del Abbey retiran, modifican en sentido adverso o cualifican en sentido adverso su recomendaci¨®n en relaci¨®n con esta adquisici¨®n, al tiempo que analizan una oferta competidora y que pasen a recomendar en el plazo de un mes o que un tercero realiza una oferta sobre Abbey, y esa oferta competidora tiene resultado positivo".

Pero Abbey tambi¨¦n pidi¨® su contraparte. El Santander "deber¨¢ abonar a Abbey 81,7 millones de libras si, tras la publicaci¨®n del anuncio, el canje no deviene efectivo".