Vivendi ingresar¨¢ 1.497 millones por la venta del 15% de Veolia

El grupo franc¨¦s de comunicaci¨®n Vivendi anunci¨® ayer que ingresar¨¢ 1.497,1 millones de euros por la venta del 15% del capital de Veolia Environnement. Los ingresos los destinar¨¢ a reducir su deuda a unos 4.000 millones de euros a finales de a?o. La operaci¨®n incluye la colocaci¨®n en el mercado, por 996,8 millones de euros, de 40.438.936 acciones de Veolia, el 10% del capital, a 24,65 euros por t¨ªtulo, que incluye una prima del 2,8% respecto de la cotizaci¨®n de la v¨ªspera al cierre, agreg¨® Vivendi en un comunicado.

Adem¨¢s, Vivendi va a ceder el 2% del capital por 194,8 millones de euros a Veolia, que tiene intenci¨®n de reforzar con esos t¨ªtulos el accionariado asalariado. Finalmente, vender¨¢ un 3% al banco Soci¨¦t¨¦ G¨¦n¨¦rale por 305,5 millones de euros, en una colocaci¨®n que le permitir¨¢ seguir benefici¨¢ndose de plusval¨ªas futuras por el 5% de Veolia, pero s¨®lo afrontar riesgos de p¨¦rdidas por el 3%.

La plusval¨ªa generada por la venta del 15% del capital de su filial, como se dedicar¨¢ a tapar su d¨¦ficit fiscal a largo plazo, no tendr¨¢ impacto fiscal y permitir¨¢ reducir la deuda a unos 4.000 millones de euros. Cuando se cierren todas estas operaciones, Vivendi seguir¨¢ controlando el 5,3% de Veolia, que tiene obligaci¨®n de conservar al menos durante 180 d¨ªas adicionales. La venta, seg¨²n fuentes pr¨®ximas al consejo de administraci¨®n de Veolia, la hab¨ªan negociado desde hac¨ªa varias semanas su propio presidente, Herv¨¦ Proglio, y el de Vivendi, Jean-Ren¨¦ Fourtou, en beneficio de ambas.

Para el grupo de comunicaci¨®n, la cesi¨®n se ha hecho por sorpresa para que no se produzca una eventual ca¨ªda de la cotizaci¨®n de los t¨ªtulos de Veolia, y en un momento en que las acciones de Vivendi est¨¢n en su punto m¨¢s alto desde hace dos ejercicios.

Buena acogida en Bolsa

En cuanto a Veolia, esta cesi¨®n en el mercado ha servido para una estabilizaci¨®n de su accionariado, que aleja el fantasma de la toma de control por parte de grupos extranjeros. Seg¨²n el diario Le Monde, que no precisa fuentes, varios accionistas institucionales han informado a Proglio de que han aprovechado la salida de sus t¨ªtulos para reforzar sus posiciones en el capital. As¨ª, a?ade el rotativo franc¨¦s, la Caisse des Dep?ts et Consignations (CDC, organismo perteneciente al Estado franc¨¦s) elev¨® su participaci¨®n en un punto porcentual al 8,4%, y lo mismo han hecho Cr¨¦dit Mutuel y Groupama.

Veolia logr¨® la mayor subida del ¨ªndice parisiense CAC-40, un 5,72%, que puede interpretarse como confianza en la empresa, que ve despejarse as¨ª la incertidumbre sobre un movimiento en el capital que estaba programado. Vivendi, por su parte, tambi¨¦n se vio beneficiada por esta operaci¨®n, y sus t¨ªtulos se revalorizaron un 1,28%. En este valor los analistas valoraron la reducci¨®n de su deuda con la venta de Veolia Environnement.