Piaggio compra Aprilia y se convierte en el primer grupo europeo fabricante de motos

Han bastado cinco meses para que Piaggio compre Aprilia. El pasado 30 de julio, Roberto Colaninno, presidente del grupo toscano Piaggio desde octubre de 2003, inici¨® las operaciones de compra de Aprilia, que a pesar de las victorias en los mundiales de motociclismo ten¨ªa unas deudas al 31 de octubre de este a?o de 108 millones de euros y deb¨ªa a los bancos otros 98 millones. Con el permiso de compra de los responsables de Competencia europeos, que lleg¨® el 23 de noviembre, naci¨® este martes el primer grupo europeo de las dos ruedas y el cuarto mundial.

La nueva Piaggio cuenta ahora con una producci¨®n de 600.000 veh¨ªculos al a?o, 6.000 trabajadores entre las dos empresas y una facturaci¨®n de 1.500 millones tras la operaci¨®n. ?stas son las cifras del nuevo grupo que est¨¢ presente en 50 pa¨ªses del mundo, que controla el 24% del mercado europeo y que dispone de una de las m¨¢s completas y diferenciadas ofertas del mercado, desde los 50 hasta las motos de 1.000 cent¨ªmetros c¨²bicos, en palabras del administrador delegado de Piaggio, Rocco Sabelli, quien a?adi¨® que pretenden "mantener alta nuestra capacidad competitiva. La integraci¨®n en Piaggio del grupo Aprilia har¨¢ m¨¢s incisiva nuestra presencia en los mercados clave y nos permitir¨¢ aumentar las inversiones en innovaci¨®n tecnol¨®gica y productiva".

Aumento de capital

La operaci¨®n financiera que ha desembocado en la compra dispone que, despu¨¦s de que Aprilia haya saldado las p¨¦rdidas que ascend¨ªan a 108 millones de euros, Piaggio suscribir¨¢ un aumento de capital de Aprilia de 50 millones de euros. De otro lado, Piaggio comprar¨¢ por 98 millones de euros los cr¨¦ditos que los bancos hab¨ªan concedido a Aprilia: 34 millones de euros en efectivo y 64 millones mediante instrumentos financieros Piaggio.

Al mismo tiempo, Piaggio garantizar¨¢ el pago de los nuevos cr¨¦ditos que las entidades financieras han concedido a Aprilia por 78 millones de euros.

Los ex accionistas de Aprilia, mediante instrumentos financieros, podr¨¢n percibir hasta 20 millones de euros y un m¨ªnimo de cuatro por la operaci¨®n de venta de la sociedad.

La cr¨ªtica situaci¨®n financiera de Aprilia se habr¨ªa convertido en insostenible en mayo de 2005, cuando tendr¨ªa que haber hecho frente al pago de obligaciones por una suma de 100 millones de euros. La operaci¨®n de compra tambi¨¦n prev¨¦ el pago por parte de Piaggio de estas obligaciones.

Seg¨²n Roberto Colaninno, la compra de Aprilia muestra la buena salud de la que goza Piaggio, y "logra la recuperaci¨®n de uno de los m¨¢s prestigiosos grupos motociclistas italianos, con marcas famosas en todo el mundo". Seg¨²n el presidente de Piaggio, la operaci¨®n industrial ha sido posible "gracias al entendimiento con el sistema bancario italiano". Ayer, Immsi, la holding que controla Piaggio, aument¨® su participaci¨®n en la empresa productora de la famosa Vespa de un 31% a un 40%. La compra y el aumento de la participaci¨®n en Piaggio hicieron subir un 1,6% sus acciones en la Bolsa.