Springer lanza una oferta por el grupo de televisi¨®n alem¨¢n Pro Sieben Sat

El mayor grupo editorial de Alemania, Axel Springer, quiere comprar el mayor consorcio medi¨¢tico, Pro Sieben Sat 1, compuesto de seis canales de televisi¨®n privada, seg¨²n informaron ayer dos peri¨®dicos alemanes. La adquisici¨®n, valorada entre 1.300 y 1.500 millones de euros, dar¨ªa a Springer el control del mayor grupo medi¨¢tico de Alemania y tendr¨ªa que someterse a la aprobaci¨®n de las autoridades de vigilancia de la competencia. Las partes implicadas no quisieron ayer confirmar la operaci¨®n.

Seg¨²n el diario S¨¹ddeutsche Zeitung, el grupo Springer, editor de los diarios Bild y Die Welt, quiere aumentar su participaci¨®n en Pro Sieben Sat 1, grupo heredero de Kirch Media, del 11,8% actual a m¨¢s del 50% con la ayuda financiera del Deutsche Bank. El presidente de Springer, Mathias D?pfner, ya ha llegado a un principio de acuerdo con los principales accionistas de Pro Sieben Sat 1, un grupo de inversores estadounidenses liderados por el empresario de aquel pa¨ªs Haim Saban.

Quiebra en 2003

Con otros inversores como Alpine, Bain, Putnam, Quadrangle y Thomas Lee, Saban compr¨® la mayor parte de las acciones del grupo televisivo Kirch Media tras su quiebra en 2003. Seg¨²n el S¨¹ddeutsche, si bien Saban desea mantener su participaci¨®n, los otros inversores quieren ahora salir de la empresa y est¨¢n dispuestos a vender sus acciones a Springer. Pero una cl¨¢usula firmada entonces obliga a los nuevos accionistas, en caso de vender antes de dos a?os, a entregar el 85% de la plusval¨ªa a los bancos acreedores y al gestor de la suspensi¨®n de pagos de Kirch Media.

El plazo de dos a?os no se cumple hasta agosto, por lo que, siempre seg¨²n el S¨¹ddeutsche, se est¨¢ negociando el pago de una indemnizaci¨®n de 15 millones para liberarse de este compromiso.

Por su parte, el diario econ¨®mico Handelsblatt inform¨® tambi¨¦n de la operaci¨®n, pero asegur¨® que Springer quiere comprar s¨®lo un 25,1% directamente. Otro 25,1% lo adquirir¨ªa Hellman & Friedman, que es a su vez accionista de Springer. De este modo, Springer evitar¨ªa tener que hacer una oferta a los actuales due?os de las acciones, algo obligatorio al comprar m¨¢s del 30%.

Pro Sieben Sat 1 Media AG es el grupo de medios heredero de la antigua Kirch Media, el imperio televisivo del alem¨¢n Leo Kirch, que suspendi¨® pagos en 2003. Con seis canales (Pro Sieben, Sat 1, Kabel 1, N24, Neun Live y Sonnenklar), Pro Sieben Sat 1 aument¨® su resultado operativo neto en 2004 un 239%, hasta 134 millones de euros.