Gas Natural lanza una OPA sobre Endesa por 22.000 millones

Gas Natural lanz¨® ayer una oferta p¨²blica de adquisici¨®n (OPA) sobre el 100% de Endesa. La operaci¨®n, que est¨¢ condicionada a que acuda el 75% del capital de la el¨¦ctrica, est¨¢ valorada en 22.549 millones de euros y se har¨¢ efectiva mediante canje de acciones (un 65,5%) y pago en met¨¢lico (un 34,5%). Adem¨¢s, cuenta con el compromiso de Iberdrola de adquirir el 20% de los activos de Endesa y ¨¢reas de distribuci¨®n de gas que afectan a un mill¨®n de clientes, con lo que trata de salvar los problemas de competencia.

La operaci¨®n fue comunicada al Gobierno durante el pasado mes de agosto, una vez que ya estaba planificada. Los responsables de la compa?¨ªa el¨¦ctrica que preside Manuel Pizarro y los de su principal accionista, Caja Madrid, con el 9%, recibieron la noticia ayer mismo, cuando fue suspendida la cotizaci¨®n en la Bolsa. Fuentes de la el¨¦ctrica manifestaron que la OPA "es hostil en toda regla", mientras que un portavoz de la Comunidad de Madrid resumi¨® que la operaci¨®n era absolutamente "pol¨ªtica". Los accionistas de Endesa recibir¨¢n por cada acci¨®n 0,569 acciones de Gas Natural y 7,34 euros en efectivo, lo que supone una prima del 14,8% sobre el cierre del pasado viernes y casi el 20% sobre la cotizaci¨®n media de los ¨²ltimos seis meses.

La fusi¨®n, que dar¨ªa lugar al cuarto grupo europeo por dimensi¨®n, debe superar el examen del Tribunal de Defensa de la Competencia y de la Comisi¨®n Nacional de la Energ¨ªa. La operaci¨®n se complementa con el compromiso de Iberdrola de comprar activos tanto de electricidad como de gas.

Repsol, que tiene el 31% del capital de Gas Natural, reducir¨¢ su participaci¨®n al 10%, mientras que La Caixa, principal accionista de la gasista, con el 41%, podr¨ªa elevar su presencia.