Banca al por menor

Casi cuatro a?os m¨¢s tarde de la puesta en circulaci¨®n del euro, llama la atenci¨®n lo poco habitual que resulta para los ciudadanos europeos la contrataci¨®n de servicios financieros con entidades de otros Estados miembros. Ello es especialmente as¨ª en un entorno de moneda ¨²nica, en el que cabr¨ªa haber pronosticado un aumento creciente de las transacciones financieras entre ciudadanos de un pa¨ªs y bancos de otro. Sin embargo, los flujos financieros cross-border en el mercado bancario minorista son muy escasos. El cr¨¦dito concedido por entidades de otros pa¨ªses de la zona euro representa menos del 5% del cr¨¦dito interno del ¨¢rea. Adem¨¢s, siguen persistiendo notables disparidades entre los precios y condiciones de estos servicios (comisiones, tipos de inter¨¦s, plazos...).

Aunque lentamente, se est¨¢n produciendo algunos avances en la integraci¨®n bancaria minorista europea

Ello contrasta con las bondades que tendr¨ªa para consumidores y entidades financieras el aprovechamiento de un sistema bancario m¨¢s integrado. En el caso concreto del mercado hipotecario, las ganancias estimadas derivadas de su integraci¨®n ascender¨ªan a un 0,9% del PIB entre 2005-2015 seg¨²n un reciente estudio de London Economics.

Este sesgo dom¨¦stico de los hogares europeos tiene diferentes causas. En primer lugar, la proximidad de la entidad al cliente es importante en productos, como las hipotecas, en los que el importe es elevado. La legislaci¨®n que rige la garant¨ªa, en este caso la vivienda, es nacional. La proximidad tambi¨¦n es un factor que genera confianza, uno de los principales activos de una entidad financiera sobre todo en la comercializaci¨®n de productos de ahorro. Por otro lado, cabe resaltar que las caracter¨ªsticas que definen los productos bancarios dependen en muchos casos de aspectos nacionales como la regulaci¨®n, la fiscalidad o la cultura financiera, que hacen compleja la traslaci¨®n inmediata de determinados productos de unos pa¨ªses a otros.

No obstante, las cosas parecen estar evolucionando, aunque lentamente. La Comisi¨®n Europea public¨® en mayo el Libro Verde de servicios financieros en el que se plantea el marco de referencia sobre este tema para los pr¨®ximos cinco a?os. Aunque con m¨¢s retraso del previsto al comienzo de la UEM, se detecta una presencia creciente de bancos extranjeros en los sistemas financieros europeos y se est¨¢ trabajando para desarrollar en el medio plazo un sistema de pagos minoristas integrado.

Carmen Hernansanz es economista-jefe de An¨¢lisis Sectorial del Servicio de Estudios de BBVA.