Comisiones en alza
Las dos fuentes principales de ingresos de las entidades de cr¨¦dito son los intereses cobrados y las comisiones percibidas. Los primeros, fruto de la tradicional actividad de intermediaci¨®n financiera, las segundas, derivadas de la prestaci¨®n de servicios t¨ªpicos de la actividad bancaria. Entre otras, por servicios de valores, por cobros y pagos, por cambio de divisas y billetes, por riesgos y compromisos contingentes (avales) y por comercializaci¨®n de productos financieros (fondos de inversi¨®n, productos de seguros...), o por contrataci¨®n de productos (las comisiones financieras).
Si bien su peso en la cuenta de resultados se ha incrementado en los ¨²ltimos a?os, mucho mayor es el inter¨¦s que despierta entre los clientes a la hora de negociar los productos bancarios. Por otro lado, el nivel actual no presenta un comportamiento homog¨¦neo, supone en torno al 17% y el 20% de los ingresos netos de las cooperativas de cr¨¦dito y las cajas de ahorros, respectivamente, frente al 30% de los bancos.
Mientras algunas entidades deciden reducir las comisiones, otras podr¨ªan estar pensando en reducir los diferenciales
En todo caso, este aumento de comisiones no ha conseguido compensar la ca¨ªda de los m¨¢rgenes de intermediaci¨®n cuya rentabilidad se ha reducido de entornos del 2,5-3,5% al 1,5-2,5% sobre el volumen de negocio, en beneficio de los clientes especialmente de activo. Este mencionado inter¨¦s de los clientes es el que ha movido a que algunas entidades hayan decidido suprimir el cobro de determinadas comisiones. No obstante, estas agresivas ofertas tienen un componente publicitario verdaderamente importante, y un claro objetivo de captaci¨®n de clientes de otras entidades, cuyo efecto sobre la cuenta de resultados podr¨ªa ser incluso mayor que el impacto de la reducci¨®n.
Mientras algunas entidades deciden reducir las comisiones, otras podr¨ªan estar pensando en reducir los diferenciales llegando a colocar los productos bancarios al puro tipo de inter¨¦s de mercado. Sea cual sea la forma elegida, asistiremos a un incremento de la competencia.
Gloria Herv¨¢s y Esteban S¨¢nchez son profesores de la Escuela de Finanzas Aplicadas (Grupo Analistas).
Tu suscripci¨®n se est¨¢ usando en otro dispositivo
?Quieres a?adir otro usuario a tu suscripci¨®n?
Si contin¨²as leyendo en este dispositivo, no se podr¨¢ leer en el otro.
FlechaTu suscripci¨®n se est¨¢ usando en otro dispositivo y solo puedes acceder a EL PA?S desde un dispositivo a la vez.
Si quieres compartir tu cuenta, cambia tu suscripci¨®n a la modalidad Premium, as¨ª podr¨¢s a?adir otro usuario. Cada uno acceder¨¢ con su propia cuenta de email, lo que os permitir¨¢ personalizar vuestra experiencia en EL PA?S.
En el caso de no saber qui¨¦n est¨¢ usando tu cuenta, te recomendamos cambiar tu contrase?a aqu¨ª.
Si decides continuar compartiendo tu cuenta, este mensaje se mostrar¨¢ en tu dispositivo y en el de la otra persona que est¨¢ usando tu cuenta de forma indefinida, afectando a tu experiencia de lectura. Puedes consultar aqu¨ª los t¨¦rminos y condiciones de la suscripci¨®n digital.
