El Sabadell y el Espirito Santo pujan por el Banco Urquijo

Reci¨¦n digerido el Atl¨¢ntico, que le ha permitido dar un salto importante en su expansi¨®n territorial, el Banco Sabadell ha dado un paso al frente para reforzar su negocio de banca privada con una "preoferta no vinculante" por el Banco Urquijo, propiedad del grupo financiero belga KBC. El portugu¨¦s Banco Espirito Santo tambi¨¦n anunci¨® su participaci¨®n en la puja, que se suma al Deutsche y otras cajas de ahorros.

Ya se ha cerrado el plazo para presentar ofertas no vinculantes para el Urquijo, despu¨¦s de que el cuaderno de venta llegara a manos de una veintena de entidades, con la intermediaci¨®n de JP Morgan.

Deutsche Bank y Barclays, a quienes en el mercado se les atribuye tambi¨¦n inter¨¦s, declinaron ayer confirmar o desmentir que est¨¦n en liza, aduciendo "confidencialidad". Sin embargo, otras fuentes confirmaron el inter¨¦s de la filial alemana. De la misma forma, varias cajas de ahorros tambi¨¦n han presentado ofertas no vinculantes.

Fuentes del Urquijo informaron de que cuentan con varias ofertas espa?olas y extranjeras, pero no comentaron su identidad. El proceso se alargar¨¢ hasta el verano, seg¨²n fuentes cercanas a la operaci¨®n. KBC espera obtener unos 600 millones de euros por su filial espa?ola, que compr¨® hace ocho a?os. La familia March se lo vendi¨® al grupo belga por 360 millones.

El Sabadell -cuyo presidente, Josep Oliu, dijo en enero que estudiar¨ªa cualquier compra en Espa?a- oficializ¨® ayer su conocido inter¨¦s por el Urquijo en una escueta comunicaci¨®n a la CNMV. Ya en 1997 el Sabadell hab¨ªa coqueteado con el Urquijo, cuando su due?o era el Grupo March.

A diferencia del Atl¨¢ntico, el Urquijo, con unos activos de 4.152 millones de euros y que gestiona unos recursos fuera de balance de 3.600 millones, viene a tener un 10% del tama?o del Sabadell.

Pero sus dimensiones s¨ª son comparables con la filial de banca privada del banco catal¨¢n. ?sta gestiona unos recursos de 2.826 millones de euros y un total de 88 SICAV, o instrumentos de ahorro para las grandes fortunas. En volumen de fondos gestionados, el Urquijo s¨®lo est¨¢ por detr¨¢s de Santander y BBVA.

"Nos interesa su estructura de banca privada. Valoramos la marca y el equipo directivo", encabezado por Alfonso ?lvarez-Tolcheff, seg¨²n fuentes del Sabadell. El banco vallesano est¨¢ participado por La Caixa (12,8%).

Despu¨¦s de la primera fase, es decir, cerrado el proceso de entrega de ofertas no vinculantes, JP Morgan iniciar¨¢ la segunda que consiste en pedir que hagan firmes sus propuestas. Con ellas en la mano, se seleccionar¨¢n las mejores. Al reducido grupo se le informar¨¢ gen¨¦ricamente de las valoraciones de los competidores, a la vez que se permite ampliar el conocimiento interno de la entidad. Tras esta fase, se les pedir¨¢ una ¨²ltima oferta por la entidad y se vender¨¢ al mejor postor.

Si el Sabadell lograra su prop¨®sito, el Urquijo regresar¨ªa a manos espa?olas, tras una larga historia que se remonta a la sociedad familiar fundada en 1870. El Banco Urquijo ha sido una de las entidades con m¨¢s prestigio del sector por ser escuela de grandes financieros que han acabado en entidades muy relevantes. A la vez fue pionero en comercializar productos sofisticados que el resto de la banca no ten¨ªa en sus carteras.

Convertido en un banco industrial, el Urquijo zozobr¨® en los setenta hasta terminar en manos del antiguo Hispano Americano, que lo fusion¨® con Bankuni¨®n. Su saneamiento, en el que participaron los grandes bancos privados de la ¨¦poca, llen¨® las cr¨®nicas econ¨®micas de los ochenta, hasta que lleg¨® el adelgazamiento de la cartera industrial y el golpe de tim¨®n hacia la banca comercial orientada a la clase alta. El Grupo March lo compr¨® en 1988 y fusion¨® con el Banco de Progreso.