Mittal ofrece mejorar la OPA si el Consejo de Arcelor la aprueba

Mittal Steel est¨¢ dispuesta a mejorar su oferta por Arcelor si el Consejo de Administraci¨®n de ¨¦sta la recomienda a sus accionistas. Mittal anunci¨® ayer sus intenciones despu¨¦s de que Arcelor reconociera contactos no satisfactorios entre ambas empresas. La nueva oferta de Mittal incluye formar un consejo de administraci¨®n de 14 miembros, con seis de cada empresa y dos independientes. Entre los de Arcelor se incluye la representaci¨®n de los sindicatos.

La negativa de Arcelor a su nueva oferta provoc¨® que ayer el presidente de Mittal Steel, Lakshmi Mittal, multiplicara por dos sus comparecencias ante la prensa en directo y por tel¨¦fono. Por la ma?ana, desde Londres (Reino Unido), puntualiz¨® que su propuesta pasa por mejoras en el precio de la oferta, que no concret¨®, en el funcionamiento y composici¨®n del Consejo de Administraci¨®n y en el de direcci¨®n y un cambio en los derechos de voto. Por la tarde, tras la junta general de accionistas, desde Rotterdam (Holanda), anunci¨® que la OPA se presentar¨¢ formalmente en breve.

La nueva propuesta de Mittal incluir¨ªa la creaci¨®n de un consejo de administraci¨®n con 14 miembros, seis de Mittal Steel, otros seis de Arcelor (en este grupo se incluyen los representantes de los trabajadores y el del Gobierno de Luxemburgo) y dos independientes, acordados por las dos empresas. Los consejeros ser¨ªan elegidos por la junta general de accionistas por mayor¨ªa simple y por un periodo de tres a?os. El Consejo de Direcci¨®n estar¨ªa compuesto por seis integrantes, tres de Mittal Steel y otros tres de Arcelor.

Lakshmi Mittal estar¨ªa dispuesto a renunciar parcialmente a las acciones con m¨¢s de un voto. As¨ª, propone que todas las acciones cuenten con un voto, pero establece como salvaguarda que se prime con m¨¢s derechos de voto a los accionistas m¨¢s antiguos. La familia Mittal controla el 87,6% del capital y tras la fusi¨®n ha establecido el l¨ªmite al que estar¨ªan dispuestos a bajar en el 50,4%. En Arcelor, el 85,7% del capital flota en Bolsa.

El pasado 27 de enero, Mittal Steel anunci¨® una OPA condicionada a la aceptaci¨®n del 50% del capital. Ofreci¨® cuatro acciones propias y 35,25 euros en met¨¢lico por cada cinco t¨ªtulos de Arcelor (75% en papel). La valoraci¨®n total de Arcelor fue de 18.600 millones de euros. Lakshmi Mittal, presidente de Mittal Steel, reiter¨® ayer que sin acuerdo con Arcelor no hay mejora y que la evoluci¨®n de la Bolsa ha provocado una prima de un 48% sobre la oferta inicial. En todo caso, Mittal ha dicho que la oferta nunca se har¨¢ al 100% en dinero, ni siquiera para convencer al Consejo de Arcelor.

Conversaciones amistosas

Los contactos entre Mittal y el presidente de Arcelor, Joseph Kinsch, datan del pasado 19 de abril, cuando el primero pidi¨® al segundo entrar en conversaciones amistosas, que se realizaron por tel¨¦fono, correo electr¨®nico y correo. Kinsch pidi¨® mayor informaci¨®n sobre la valoraci¨®n, el gobierno corporativo, el plan industrial, el social y la pol¨ªtica de clientes. Mittal asegura que aport¨® mucha documentaci¨®n y mejoras a la oferta inicial. Sin embargo, Kinsch, que ayer de madrugada as¨ª lo anunci¨® en una nota de prensa, considera que la informaci¨®n era insuficiente y que su proyecto industrial pasa por "un modelo industrial s¨®lido y coherente, y que maximalice el valor de los accionistas". Mittal es la primera sider¨²rgica mundial por volumen de toneladas producidas. Arcelor, fruto de la fusi¨®n en 2002 de la espa?ola Aceralia, la luxemburguesa Arbed y la francesa Usinor, es la segunda por toneladas y la primera por cifra de facturaci¨®n.

Mittal Steel anunci¨® ayer que el multimillonario franc¨¦s Fran?ois Pinault, ex presidente y fundador del Grupo Artemis, ser¨¢ designado director no ejecutivo independiente del grupo. El nombramiento de Pinault supondr¨¢ la incorporaci¨®n de un "l¨ªder de los negocios en Europa", seg¨²n Lakshmi Mittal.

Mittal Steel reiter¨® ayer que presentar¨¢ su oferta definitiva, hasta ahora solamente ha hecho el anuncio, en los mercados de valores en breve. Mittal dijo estar a la espera de los permisos de las distintas autoridades. Mittal viene retrasando la presentaci¨®n de la oferta. La ¨²ltima intenci¨®n era presentarla a finales de abril.

Por otro lado, el presidente de la direcci¨®n general de Arcelor, Guy Doll¨¦, se entrevist¨® ayer con el lehendakari Juan Jos¨¦ Ibarretxe. Ambas empresas realizan una gira con cargos institucionales para recabar apoyos.