San Paolo y Banca Intesa proyectan unirse para crear el segundo mayor banco italiano
La fusi¨®n, apoyada por el Gobierno, diluir¨ªa el peso del Santander en el capital del grupo
Banca Intesa y San Paolo IMI, n¨²meros dos y tres en la clasificaci¨®n bancaria italiana, anunciaron ayer a las autoridades burs¨¢tiles su intenci¨®n de fusionarse. Los consejos de administraci¨®n de ambas entidades fueron convocados para el s¨¢bado, con el fin de que dieran luz verde a una operaci¨®n recibida de forma positiva por el Gobierno y los mercados financieros. El Banco Santander Central Hispano, hasta ahora importante accionista del San Paolo, podr¨ªa quedar relegado a una situaci¨®n secundaria tras la fusi¨®n.
La entidad resultante de la uni¨®n entre Intesa y San Paolo sumar¨ªa activos por valor de 550.000 millones de euros, valdr¨ªa unos 63.000 millones en Bolsa y emplear¨ªa a unas 86.000 personas. En rentabilidad y tama?o real seguir¨ªa lejos, sin embargo, del n¨²mero uno de Italia, Unicredito, con 40.000 empleados y activos cercanos a los 800.000 millones de euros.
El consejero delegado del Santander, Alfredo S¨¢ez, declar¨® a finales de julio que la entidad espa?ola manten¨ªa "en principio un cierto inter¨¦s en aumentar la posici¨®n" en San Paolo, en el que posee el 9,7% del capital. El Santander, adem¨¢s, forma parte de un pacto de sindicaci¨®n entre los cinco principales accionistas que expirar¨¢ a principios del a?o pr¨®ximo.
El m¨¢ximo responsable del San Paolo, Enrico Salza, ha temido siempre una operaci¨®n hostil procedente de Espa?a similar a la intentada por el BBVA en la Banca Nazionale del Lavoro (BNL) el a?o pasado, finalmente sin ¨¦xito. En este sentido, la uni¨®n con Intesa diluir¨ªa las acciones del Santander, a no ser que S¨¢ez apostara por una nueva inversi¨®n para mantener su peso accionarial.
La opini¨®n de los socios
El banco franc¨¦s Cr¨¦dit Agricole, socio de referencia de Banca Intesa con el 18% del capital, deber¨ªa desembolsar unos 3.000 millones, seg¨²n un estudio del diario Les Echos, para no perder cuota. "Examinaremos la cuesti¨®n atendiendo al inter¨¦s de Banca Intesa y de sus accionistas", dijo ayer Ren¨¦ Carron, consejero delegado de Cr¨¦dit Agricole.
El Santander, por su parte, prefiri¨® no hacer comentarios. Hace unas semanas, Alfredo S¨¢enz calific¨® de "buena y razonable" la decisi¨®n del San Paolo de "estudiar sus opciones en el proceso de consolidaci¨®n de la banca italiana". "Nuestra posici¨®n es apoyarle", dijo entonces en declaraciones recogidas por la agencia Bloomberg.
Giuseppe Guzzetti, presidente de la Fundaci¨®n Cariplo, segundo accionista de Intesa con el 9,9% de las acciones y uno de los motores de la fusi¨®n, declar¨® que "de todas las parejas posibles para Intesa, San Paolo es la mejor", y expres¨® su confianza en que los consejos de administraci¨®n aprobar¨¢n el s¨¢bado las negociaciones.
La mayor¨ªa de los analistas consideraban que la entidad resultante de la posible fusi¨®n nacer¨ªa fuerte en las ¨¢reas de negocios e inversiones, pero sufrir¨ªa redundancias de sucursales, sobre todo en el norte de Italia, y mantendr¨ªa una plantilla excesiva. El Ayuntamiento de Tur¨ªn y el Gobierno de la regi¨®n piamontesa, accionistas del San Paolo a trav¨¦s de la Fundaci¨®n Compa?¨ªa San Paolo (14% del capital) hicieron saber que no aceptar¨ªan despidos ni medidas que diluyeran las ra¨ªces de la entidad en el Piamonte.
Subida en Bolsa
El presidente del Gobierno, Romano Prodi, se declar¨® favorable al proyecto de fusi¨®n. "Puede ayudar al desarrollo del pa¨ªs, reforzar su presencia en los mercados exteriores y robustecer el sistema bancario italiano", dijo.
Los inversores saludaron tambi¨¦n la iniciativa, a la espera de que la fusi¨®n fuera acompa?ada de bonificaciones para los accionistas: los t¨ªtulos del San Paolo subieron en Bolsa casi el 4%, mientras la subida de Banca Intesa roz¨® el 5%.
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