La comisi¨®n de valores lusa registra la OPA de PRISA sobre Media Capital

La Comisi¨®n del Mercado de Valores Mobiliarios (CMVM) de Portugal anunci¨® ayer el registro de la oferta p¨²blica de adquisici¨®n (OPA) voluntaria lanzada por PRISA sobre el grupo de comunicaci¨®n portugu¨¦s Media Capital. El plazo de aceptaci¨®n de la OPA discurrir¨¢ durante 15 d¨ªas, entre hoy y el 5 de febrero. La contrapartida de la oferta, informa el comunicado de la CMVM, se mantiene en los 7,40 euros por acci¨®n, el mismo precio anunciado por PRISA el 26 de octubre de 2006. El resultado de la OPA ser¨¢ conocido el d¨ªa 6 de febrero.

PRISA lanz¨® una oferta voluntaria sobre el 100% de Media Capital -en la que controla un 33% del capital y efect¨²a la gesti¨®n- a un precio de 7,4 euros por acci¨®n, lo que valora el 100% de la empresa en 625 millones de euros. Ayer, las acciones de Media Capital bajaron un 0,56% y cerraron a 8,4 euros, su nivel habitual en los ¨²ltimos meses.

El grupo editor de EL PA?S considera que el valor en Bolsa de las acciones es "ficticio, estrictamente especulativo y muy dif¨ªcil de realizar porque no hay liquidez suficiente", seg¨²n declar¨® en octubre el consejero delegado, Juan Luis Cebri¨¢n.

En el folleto de la OPA, PRISA anunciaba ya que se reservaba su derecho a recurrir a todos los medios legales a su alcance para evitar que le fuera aplicado el nuevo marco legal derivado de la norma aprobada en noviembre de 2006 y que modific¨® el C¨®digo de Valores Mobiliarios en relaci¨®n con las ofertas p¨²blicas de adquisici¨®n.

El otro accionista de referencia en Media Capital es el grupo alem¨¢n RTL, que pertenece a Bertelsmann, y que al igual que PRISA posee un 33% de las acciones. Adem¨¢s de Vertix (propiedad de PRISA) y Bertelsmann, las acciones de Media Capital pertenecen al grupo de Miguel Pais do Amaral y Berggruen (12%) y Caixanova (4,22%), entre otros.

PRISA mantiene un acuerdo de preferencia para comprar entre el 12% y el 13,32% de las acciones del presidente y fundador de Media Capital, Miguel Pais do Amaral.

El intermediario financiero responsable de la asistencia a la oferta es el banco portugu¨¦s BPI, en el que La Caixa controla un 25,01% de las acciones, seg¨²n la actualizaci¨®n que se conoci¨® ayer mismo.

Seg¨²n declaraciones recogidas por la prensa lisboeta en las ¨²ltimas semanas, Bertelsmann y Pais do Amaral estaban pendientes de que PRISA tuviera que lanzar una segunda OPA, a un precio m¨¢s pr¨®ximo al del mercado, por imperativo de la legislaci¨®n portuguesa que entr¨® en vigor a finales del a?o pasado. En esa ulterior OPA "obligatoria" se reclamar¨¢ que un auditor independiente estipule el precio de la oferta, al no ser representativa la cotizaci¨®n.

Adem¨¢s del canal de televisi¨®n TVI, l¨ªder de audiencia en Portugal, Media Capital controla una productora audiovisual, varias emisoras de radio, publicaciones electr¨®nicas, revistas, el segundo operador luso de publicidad exterior, la primera discogr¨¢fica portuguesa, una distribuidora de DVD y un proveedor de acceso a Internet.