La banca europea pierde casi el 10% del valor en Bolsa por la crisis de las hipotecas

Estados Unidos fue el origen del terremoto financiero que ha desatado la llamada crisis de las subprima, los pr¨¦stamos concedidos a clientes de dudoso historial crediticio. Pero la onda s¨ªsmica ha alcanzado de pleno a la banca europea. Las 15 mayores entidades europeas han perdido m¨¢s de 100.000 millones de euros, el 9,4% de su valor burs¨¢til, desde el inicio hace un mes de la tormenta financiera, cuyo pistoletazo de salida dio el banco de inversi¨®n Bear Stearns al anunciar la p¨¦rdida total de valor de dos fondos de alto riesgo.

Una filial del fondo estadounidense KKR anuncia que puede llegar a perder 180 millones de euros

El consorcio que encabeza Santander no rebaja su oferta por ABN pese a que la de Barclays es ahora menos atractiva

Las entidades se han dejado 100.000 millones de capitalizaci¨®n en un mes y las m¨¢s afectadas son UBS, BNP y Barclays

Las entidades m¨¢s afectadas han sido las que estaban directamente expuestas porque contaban con fondos respaldados por hipotecas subprima. El castigo ha sido especialmente serio para el suizo UBS, los franceses BNP Paribas y Soci¨¦t¨¦ G¨¦n¨¦rale, y el brit¨¢nico Barclays. Los dos grandes bancos espa?oles, BBVA y Santander, que han negado por activa y por pasiva ninguna implicaci¨®n en las subprima, han sido de los menos castigados, con ca¨ªdas del 7% y del 5%, respectivamente.

UBS fue uno de los primeros en pagar los platos rotos. El banco anunci¨® el cierre de su filial de fondos de alto riesgo Dillon Read Capital Management y relev¨® a su m¨¢ximo ejecutivo. Su cotizaci¨®n ha ca¨ªdo en un mes un 15,8%. La de BNP Paribas ha retrocedido un 14%, tras el anuncio de que congelaba tres fondos con t¨ªtulos adosados a cr¨¦ditos inmobiliarios.

Barclays, salpicado por la insolvencia de los fondos de Bear Stearns, ha ca¨ªdo un 13%, y Deutsche Bank, que admiti¨® que su fondo Dws Abs Fund hab¨ªa perdido un 30% de su valor desde principios de agosto, cae un 13,5%.

El nerviosismo entre los responsables de los grandes bancos es tal que ayer mismo Soci¨¦t¨¦ G¨¦n¨¦rale, que ha ca¨ªdo un 15,8% desde el inicio de la crisis, desminti¨® que tuviera inversiones en productos relacionados con las subprima.

No obstante, los descensos burs¨¢tiles tambi¨¦n han significado buenas noticias para los bancos inmersos en adquisiciones. Como el Santander, que en consorcio con Royal Bank of Scotland y Fortis, ha comprado 40,7 millones de acciones de ABN Amro a un precio inferior en un 14% al que ofrece el consorcio en su OPA por el banco holand¨¦s. Santander y sus socios anunciaron ayer que no reducir¨¢n su oferta a pesar de que ABN acord¨® el pago de un dividendo de 58 c¨¦ntimos por acci¨®n y a pesar de que la oferta de su competidor Barclays es ahora menos atractiva por la p¨¦rdida de valor en Bolsa. La entidad brit¨¢nica ofrece una parte en acciones propias, mientras que la del consorcio es toda en l¨ªquido.

Tambi¨¦n aprovechando la crisis, el banco island¨¦s Kaupthing Bank anunci¨® ayer la compra por 3.000 millones de euros del banco de inversi¨®n holand¨¦s NIBC Holding, afectado por la crisis del mercado crediticio estadounidense.

El temor a que la crisis se ahonde est¨¢ muy presente en la mente de los inversores, alentados por nuevas se?ales de alarma. Como la que protagoniz¨® ayer el fondo Kohlberg Kravis Roberts (KKR). Su filial KKR Financial Holding reconoci¨® unas p¨¦rdidas de 40 millones de d¨®lares (30 millones de euros) por las hipotecas basura, y advirti¨® que puede perder el equivalente a otros 150 millones de euros m¨¢s.

No obstante, la principal preocupaci¨®n es que los bancos centrales siguen inyectando dinero para suplir el papel que deber¨ªan cumplir las entidades privadas pero que prefieren nadar y guardar la ropa a¨²n a costa de poner en jaque el sistema. Ayer, la Reserva Federal de Estados Unidos realiz¨® una nueva inyecci¨®n de 7.000 millones de d¨®lares (5.190 millones de euros). El banco central estadounidense ha puesto ya a disposici¨®n del mercado a un total de 71.000 millones de d¨®lares (50.000 millones de euros).

El Banco Central Europeo y el japon¨¦s se tomaron ayer un respiro, aunque el Gobierno nip¨®n se vio obligado a lanzar un mensaje de tranquilidad por boca del primer ministro, Shinzo Abe.

Falta le hace esos mensajes de sosiego ante la jornada negra que vivieron las Bolsas asi¨¢ticas, todas ellas con p¨¦rdidas superiores al 2%, aunque mercados como el de Yakarta cayeron un 6,4%. El selectivo Nikkei de la Bolsa de Tokio est¨¢ en su peor nivel desde el 8 de diciembre, y muchos valores registran m¨ªnimos de varios meses, sobre todo bancos como Sumitomo y Mitsubishi UFJ, o gigantes exportadores como Toyota o Sony. El moderado repunte de ayer de Wall Street puede calmar las aguas.