La crisis afecta al quinto banco hipotecario brit¨¢nico y vuelve a sacudir las Bolsas

La crisis financiera de las hipotecas de alto riesgo en Estados Unidos domina a los mercados. Cualquier asunto relacionado con ella, lleva a las Bolsas casi a la histeria. Ayer se despertaron con la noticia de que el Banco de Inglaterra tuvo que acudir al rescate de un banco brit¨¢nico, el Northern Rock, por sus problemas de liquidez. Las consecuencias fueron inmediatas ca¨ªdas en los parqu¨¦s de toda Europa, pese a que Tokio hab¨ªa cerrado ganando casi dos puntos.

Los mercados europeos viven otra jornada de descensos que afectaron sobre todo a entidades financieras y constructoras

Los ahorradores hacen largas colas ante las oficinas de la entidad para intentar recuperar sus dep¨®sitos

El Banco de Inglaterra tiene que acudir al rescate de Northern Rock, que sufre una falta de liquidez y se desploma en Bolsa

La City de Londres vivi¨® un d¨ªa de nervios. El Banco de Inglaterra hab¨ªa anunciado la noche anterior que ha tenido que salir en rescate de la quinta entidad hipotecaria del pa¨ªs debido a la falta de liquidez de la entidad. La crisis financiera ha afectado directamente a los bancos brit¨¢nicos especializados en el mercado hipotecario y ha provocado el p¨¢nico entre los ahorradores, que formaron largas colas en las oficinas del Northern Rock para intentar retirar sus dep¨®sitos.

La intervenci¨®n, que tuvo el apoyo del canciller del Exchequer (ministro del Tesoro brit¨¢nico), Alistair Darling, se produjo apenas un d¨ªa despu¨¦s de que el gobernador del Banco de Inglaterra, Mervyn King, advirtiera de que la autoridad emisora no acudir¨ªa al rescate de entidades que estuvieran prestando dinero de manera irresponsable. El pasado 3 de septiembre, Barclays se vio obligado a recurrir al sistema de emergencia del Banco de Inglaterra y tomar prestados el equivalente a 2.100 millones de euros por problemas de tesorer¨ªa, pero dej¨® claro que se trataba de una cuesti¨®n puntual y no el reflejo de un problema m¨¢s profundo de falta de liquidez.

No es el caso del Northern Rock. Con sede en Newcastle e implantado sobre todo en el norte y el noreste de Inglaterra, esta entidad no basa su sistema crediticio en los dep¨®sitos de sus clientes. Su modelo de negocio consiste en recurrir al mercado a comprar dinero que luego presta a un inter¨¦s superior en forma de hipotecas. Este sistema se basa en la liquidez del mercado y por lo tanto con problemas en un momento en que la desconfianza generada por la crisis hipotecaria de este verano en Estados Unidos ha contra¨ªdo la liquidez del mercado y encarecido el precio del dinero.

El Northern Rock empez¨® en agosto a tener problemas para encontrar dinero en el mercado. Aunque ya endureci¨® entonces su pol¨ªtica de concesi¨®n de cr¨¦ditos, esta semana ha estado a punto de no poder cumplir con sus obligaciones y se ha visto obligado a acudir al Banco de Inglaterra. El banco emisor ha ido al rescate del banco, poniendo a su disposici¨®n la liquidez que necesita pero a un precio que penaliza a la entidad. Seg¨²n sus directivos, el Northern Rock no necesit¨® ayer utilizar esa l¨ªnea de liquidez.

Ca¨ªda superior al 20%

El banco de Newcastle se desplom¨® nada m¨¢s abrirse la bolsa de Londres. Tras abrir cay¨® m¨¢s de un 20% por debajo del cierre del d¨ªa anterior. Cerr¨® la jornada con una ca¨ªda de 201 peniques equivalente a un desplome de 31,5 puntos. Las acciones del Northern Rock, que en febrero pasado se cotizaban en torno a los 1.250 peniques, val¨ªan 639 peniques el jueves por la noche y tan solo 438 peniques al cierre de ayer. En la City se especulaba con que la entidad acabe siendo adquirida por la competencia, especialmente si el precio sigue bajando.

A pesar de que la direcci¨®n del banco intent¨® calmar a sus clientes subrayando que el Banco de Inglaterra acudi¨® al rescate porque la entidad tiene un plan de negocio que asegura su viabilidad, el desplome provoc¨® el p¨¢nico de los ahorradores y largas colas ante sus oficinas de clientes que intentaban recuperar sus ahorros. La autoridad financiera s¨®lo garantiza el 100% de los dep¨®sitos en las primeras 2.000 libras (2.720 euros). Hasta 33.000 libras (45.000 euros) la garant¨ªa es del 90% del dep¨®sito y para cantidades superiores la garant¨ªa de reembolso tiene un tope de 31.700 libras (43.120 euros).

La crisis del Northern Rock arrastr¨® a la baja el ¨ªndice FTSE100, que se contrajo un 2,56% al cierre. Los bancos hipotecarios fueron los m¨¢s afectados: Bradford & Bingley cay¨® un 7,7%, Alliance & Leicester un 6,9% y HBOS un 3,6%. Barclays, cuyos accionistas aprobaron ayer la OPA sobre ABN Amro, cay¨® un 3,09%, pero HSBC subi¨® un 1,5%. A pesar de que las autoridades brit¨¢nicas dejaron claro que operaciones como la de ayer s¨®lo tienen como objetivo ayudar a entidades con problemas de liquidez y no con problemas de solvencia, la libra esterlina tambi¨¦n se vio arrastrada por la incertidumbre generada por la crisis del Northern Rock: se contrajo un 0,4% frente al euro, cayendo a 0,6891 libras por euro, su nivel m¨¢s bajo en los ¨²ltimos 14 meses, y retrocedi¨® tambi¨¦n un 0,3% frente al d¨®lar hasta los 2,0160 d¨®lares por libra.

La necesidad de que el Banco de Inglaterra haya tenido que acudir al rescate de una entidad brit¨¢nica cruz¨® pronto el Canal de la Mancha y contagi¨® al resto de mercados europeos. Sobre todo a los espa?oles, que durante el ¨²ltimo mes han mostrado mayor debilidad que sus hom¨®logos europeos. Basta con ver que entre el lunes y el viernes todos los grandes ¨ªndices del Viejo Continente han avanzado posiciones excepto el Ibex 35, que ha perdido un 0,09%.

El ¨ªndice selectivo espa?ol lider¨® las ca¨ªdas en Europa al perder un 1,54%. Un punto m¨¢s que el DAX alem¨¢n que retrocedi¨® un 0,51% o el CAC 40 parisino (-0,49%). Entre tanto, Nueva York tras una apertura a la baja, se recuper¨® y conserv¨® lo ganado el d¨ªa anterior.

China sube los tipos

China, entre tanto, demostr¨® ayer que su econom¨ªa tiene problemas muy distintos de los del mundo occidental. El Banco Central de China anunci¨® una subida de los tipos de inter¨¦s para frenar la inflaci¨®n y el exceso de liquidez, informa Efe. Esto indica que su principal problema est¨¢ mas cerca del calentamiento econ¨®mico que de la temida desaceleraci¨®n en Estados Unidos y Europa.

Esta subida de tipos en la quinta en lo que va de a?o. El Banco Central chino decret¨® la ¨²ltima el 22 de agosto. Con este nuevo movimiento, el precio del dinero en el gigante asi¨¢tico queda en el 7,29%.