Cr¨¦dit Agricole se convierte en el primer accionista de Bankinter

Tanto va el c¨¢ntaro a la fuente, que al final se rompe. Los rumores de que el inversor indio Ram Bhavnani estaba buscando comprador para el 14,99% de Bankinter eran habituales en los mercados. Se intensificaron el jueves y el viernes. Se hicieron realidad el domingo, cuando se cerr¨® el acuerdo y lo supieron los principales directivos de Bankinter.

Cr¨¦dit Agricole anunci¨® ayer, antes de la apertura del mercado, que hab¨ªa alcanzado un acuerdo para adquirir el 14,99% que pose¨ªa Ram Bhavnani en Bankinter por 809 millones. Esto supone valorar el banco en 5.400 millones y pagar 13,60 euros por t¨ªtulo, un 13% m¨¢s que el cierre del viernes. La entidad gala comunic¨® en Par¨ªs que la negociaci¨®n "se ha llevado a cabo de manera bilateral, sin contacto con el resto de socios de Bankinter".

Seg¨²n fuentes financieras, el inversor indio ha logrado una plusval¨ªa bruta de m¨¢s 300 millones, teniendo en cuenta los precios de compra. Parte del paquete, en torno a 150 millones, estaba comprado a cr¨¦dito, seg¨²n el propio Bhavnani.

Adicionalmente, Cr¨¦dit Agricole explic¨® que hab¨ªa adquirido en el mercado durante los ¨²ltimos meses una participaci¨®n del 4,54% del Bankinter. Seg¨²n fuentes cercanas a la operaci¨®n, la primera entidad gala podr¨ªa haber gastado unos 200 millones en comprar ese paquete.

Una vez concluida la transacci¨®n (pendiente de la aprobaci¨®n del Banco de Espa?a aunque no se esperan dificultades), el primer banco de Francia contar¨¢ con una posici¨®n accionarial global del 19,53% en el sexto banco espa?ol. La inversi¨®n total de Cr¨¦dit Agricole ronda los 1.000 millones de euros en Bankinter. Con esta participaci¨®n accionarial, los franceses superan a Jaime Bot¨ªn, el fundador de Bankinter y presidente hasta 2001, que controla el 16,3%. La entidad francesa se?al¨® ayer que no tiene intenci¨®n "ni de incrementar la participaci¨®n ni de lanzar OPA posteriores", ya que se trata de una participaci¨®n financiera, en l¨ªnea con su estrategia en Europa, que "no tiene como objetivo tomar el control de la compa?¨ªa". No obstante, en el mercado se espera que las dos entidades lleguen a acuerdos de negocio, como han comentado los ejecutivos franceses.

La entidad que preside Pedro Guerrero se?al¨® ayer que la entrada de Cr¨¦dit Agricole "supone un espaldarazo importante tanto al proyecto del banco como a su gesti¨®n", lo que permitir¨¢ "mantener las mismas l¨ªneas estrat¨¦gicas que han hecho de Bankinter una entidad de referencia en el mercado". No obstante, en la entidad ha creado cierta inquietud ya que se desconoce las ¨²ltimas intenciones.

Cr¨¦dit Agricole est¨¢ presente en Espa?a desde 1875 y en la actualidad opera en banca de negocios, banca privada, mercado de capitales y gesti¨®n de activos a trav¨¦s de Calyon y Cr¨¦dit Agricole Asset Management. De hecho, la entidad destac¨® que esta inversi¨®n le permitir¨¢ participar en el mercado espa?ol de banca minorista a trav¨¦s de un banco de alta calidad y en un "pa¨ªs considerado como uno de los m¨¢s atractivos de Europa en banca comercial". El consejero delegado de Cr¨¦dit Agricole, Georges Pauget, indic¨® que Bankinter es "un banco excelente" con el que la entidad francesa quer¨ªa trabajar "codo con codo" desde hace tiempo.

Asimismo, el directivo subray¨® que esta compra reforzar¨¢ la franquicia europea de Cr¨¦dit Agricole por la "capacidad de innovaci¨®n de Bankinter en la distribuci¨®n de productos y el desarrollo de una plataforma tecnol¨®gica con las menores tasas de morosidad de la banca espa?ola".

Ram Bhavnani ha presentado su dimisi¨®n en el consejo de Bankinter "con efectos inmediatos", seg¨²n comunic¨® el banco a la CNMV. Todav¨ªa se desconoce cu¨¢ntos consejeros pedir¨¢ Cr¨¦dit, un tema que se discutir¨¢ en el consejo de Bankinter, que se celebrar¨¢ ma?ana.

Ma?ana, consejo

La reuni¨®n es ordinaria. Se celebra el primer mi¨¦rcoles de la segunda quincena de cada mes. Seg¨²n algunas fuentes Cr¨¦dit podr¨ªa tener uno, reemplazando a Bhavnani, o incluso dos consejeros. Nueve personas forman el ¨®rgano de gobierno.

Cr¨¦dit Agricole financiar¨¢ la operaci¨®n con fondos propios. La entidad indic¨® que la transacci¨®n se cerrar¨¢ durante el primer trimestre de 2008 y que forma parte de la estrategia de inversi¨®n para reforzar su presencia en el mercado europeo. Las acciones de Bankinter perdieron ayer el 3,57%, tras marcar un m¨¢ximo de 13,70 euros y descender hasta los 11,67 despu¨¦s de que Cr¨¦dit dijera que no lanzar¨¢ una oferta p¨²blica de adquisici¨®n (OPA).