El banco eres t¨²

"Soy empleado de banca y necesito 1.400 euros para afrontar mis gastos en Navidad". Es la carta de presentaci¨®n de Itsvan, nickname utilizado por uno de los usuarios de Zopa.com para solicitar un pr¨¦stamo en Internet. Ha establecido la duraci¨®n del mismo a su antojo, 12 meses, y el tipo de inter¨¦s que le gustar¨ªa pagar, el 6,5%.

Siete d¨ªas despu¨¦s, 24 personas han aceptado prestarle diversas cantidades al desconocido Itsvan hasta sumar los 1.400 euros que necesita, a un tipo de inter¨¦s medio del 6,95%. En uno de los grandes bancos tradicionales el inter¨¦s hubiera podido llegar al 9%. Trato hecho, pr¨¦stamo concedido y aceptado, todo por Internet y sin verse las caras.

Se trata del fen¨®meno del P2P lending, o pr¨¦stamos persona a personas (P2P), y preocupa a la banca tradicional en media Europa y parte de Estados Unidos.

Su filosof¨ªa se basa precisamente en dar esquinazo a los bancos, en conectar a gente con dinero extra para invertir con aquellos que lo necesitan para comprar un coche, redecorar la casa o montar su propia compa?¨ªa. Todo el proceso se realiza online y la concesi¨®n del pr¨¦stamo puede aprobarse en d¨ªas. S¨®lo es necesario residir en el pa¨ªs donde opere la compa?¨ªa de pr¨¦stamos P2P.

La brit¨¢nica Zopa fue la pionera de los pr¨¦stamos P2P y se encuentra en pleno apogeo de ¨¦xito y expansi¨®n internacional. Tras recibir financiaci¨®n de las mismas compa?¨ªas que invirtieron en Skype, eBay y Betfair, acaba de lanzar su servicio en Italia (en dos semanas ha reunido 6.000 registrados) y EE UU, donde operan con ¨¦xito Prosper y Lending Club, entre otras.

Para Giles Andrews, director general de Zopa en el Reino Unido, la tendencia de este movimiento es imparable. "Si al componente social de la Red le unimos la mayor disponibilidad de informaci¨®n financiera sobre particulares y el creciente n¨²mero de gente que prefiere personalizar sus compras y no aceptar lo impuesto, el resultado es una gran oportunidad para el P2P Lending".

Los prestamistas acuden a sitios como Zopa en busca de una buena rentabilidad, una media del 30% mayor que la de los dep¨®sitos e inversiones tradicionales. Adem¨¢s de escoger cu¨¢nto tiempo desean prestar su dinero y el tipo de inter¨¦s que quieren ganar, hasta un m¨¢ximo del 20%, pueden seleccionar los beneficiarios seg¨²n su riesgo de devoluci¨®n o el tipo de proyecto que quieran financiar.

Solvencia

Aqu¨ª entra en juego un componente crucial: la disponibilidad de informaci¨®n fiable sobre la solvencia de los prestatarios. Zopa ha tejido una red de acuerdos con Equifax, Call Credit y Experian, que verifican la informaci¨®n sobre hipotecas, deudas e ingresos mensuales de quienes solicitan pr¨¦stamos en su web. Sin esta informaci¨®n, que permite segmentar a los prestatarios seg¨²n su historial crediticio, el sistema no ser¨ªa viable. En caso de impago, se utilizan los procedimientos tradicionales de reclamaci¨®n y embargo. La tasa de morosidad en Zopa desde 2005 ha sido inferior al 0,1%. Ha gestionado 12,5 millones de euros en pr¨¦stamos concedidos durante el 2006. A final de a?o espera llegar a 14 millones de euros. De ellos, Zopa cobra el 0,5% de comisi¨®n anual a los inversores y el 0,5% del pr¨¦stamo a los solicitantes.

A juzgar por el boom de este mercado, parece que s¨®lo ser¨¢ cuesti¨®n de tiempo que la corriente llegue a Espa?a, como en otros pa¨ªses. Smava ha calcado en Alemania el modelo de Zopa, creando una comunidad de 20.000 inversores y prestamistas que desde marzo ha gestionado un volumen de pr¨¦stamos de un mill¨®n de euros. Su creador, Alexander Artop¨¦, un alem¨¢n de 38 a?os, cree que muchos de los pa¨ªses europeos est¨¢n maduros para adoptar el P2P Lending. "El ¨²nico obst¨¢culo en Espa?a ser¨ªa el mismo que existe en Alemania: cambiar el h¨¢bito de acudir a las sucursales del banco", asegura.

En Holanda, 7.200 personas se han registrado desde febrero en Boober, una cifra relativamente baja debido a los problemas que la empresa tuvo con los organismos reguladores. Tras varios litigios, Boober logr¨® luz verde para operar y ya ha gestionado 1,9 millones de euros en pr¨¦stamos. Acaban de lanzar su negocio en Italia y aseguran estar listos para hacer lo mismo en Espa?a a final de 2008. Las expectativas creadas por el P2P Lending en Holanda han llevado incluso a crear la Asociaci¨®n de Inversores Peer-to-Peer (PIVN), ¨²nica en Europa. En Dinamarca, FairRates opera desde marzo, y fuera de Europa existen varias entidades en Canad¨¢ y Australia, al margen de EE UU, donde el P2P Lending gana adeptos.

"Hemos tenido conversaciones con varias compa?¨ªas en Espa?a", afirma Giles Andrews, de Zopa, quien asegura haber recibido peticiones para lanzar la compa?¨ªa en m¨¢s de 40 pa¨ªses. Ante una posible llegada del P2P Lending, la banca tradicional se apura en adelantarse a los cambios. El Banc Sabadell investiga c¨®mo utilizar herramientas de la web 2.0 para actuar a trav¨¦s de redes sociales con sus clientes o personalizar mejor sus productos y precios. Pol Navarro, director de innovaci¨®n en el Banc Sabadell, cree que los pr¨¦stamos P2P no ser¨¢n una amenaza para la banca a corto plazo, aunque los organismos regulatorios espa?oles ya analizan c¨®mo deber¨ªan registrarse este tipo de operaciones online. "En Espa?a existe un uso potencial de este servicio y compa?¨ªas como Zopa y Boober est¨¢n estudiando la viabilidad de entrar en nuestro mercado", asegura. "Aun as¨ª, es temprano para pronosticar si puede ser un modelo de ¨¦xito en Espa?a".

Otras entidades fuertes en banca online, como Bankinter, creen que el gran espaldarazo a los pr¨¦stamos P2P en Espa?a podr¨ªa venir del establecimiento del DNI digital, que llegar¨¢ al 90% de la poblaci¨®n en los pr¨®ximos 18 meses. "Para que el P2P Lending funcione, hay que saber a ciencia cierta que quien est¨¢ al otro lado es realmente quien dice ser, hay que autentificar la identidad de los inversores y prestatarios, y el DNI digital permitir¨¢ ese proceso sin problemas", dice Fernando Alfaro, director general de Bankinter.

Alfaro apunta a dos aspectos clave que impulsar¨ªan los pr¨¦stamos P2P en Espa?a: la necesidad de financiaci¨®n para millones de inmigrantes sin un historial crediticio y el bajo coste de entrada en el desarrollo de plataformas P2P en Internet. Si las entidades se registran como servicio donde la gente se da de alta para prestarse dinero a cambio de una comisi¨®n, la CNMV no pondr¨ªa obst¨¢culos. "De todas formas, para suponer una amenaza real a la banca deber¨ªan ocupar una cuota superior al 1% del mercado crediticio en Espa?a y eso yo no lo veo", asegura Alfaro.

Donde el P2P Lending ha calado es en EE UU. La compa?¨ªa l¨ªder, Prosper, fundada en febrero del pasado a?o, ha logrado 510.000 personas registradas y un volumen de gesti¨®n de pr¨¦stamos de 100 millones de d¨®lares. Lending Club, nacida hace seis meses como una aplicaci¨®n m¨¢s de Facebook, acaba de recibir el visto bueno para operar en los 50 estados del pa¨ªs. Y Virgin Money, de Richard Branson, compr¨® en mayo la compa?¨ªa CircleLending, dedicada a pr¨¦stamos entre familiares y amigos. Una industria en pleno crecimiento pese a la desconfianza generada por la reciente crisis crediticia.

ZOPA: www.zopa.com PROSPER: www.prosper.com BOOBER: www.boober.nl