Los activos que Endesa vender¨¢ a E.ON valen 11.500 millones

La larga y compleja operaci¨®n de compra de Endesa cerr¨® ayer un nuevo cap¨ªtulo. Los bancos de negocios valoraron en 11.500 millones de euros los activos que los nuevos propietarios de Endesa, Acciona y Enel, acordaron vender al grupo alem¨¢n E.ON a cambio de que ¨¦ste aceptara retirar su OPA, en abril de 2007. Tras concretar el precio, E.ON dispone de diez d¨ªas h¨¢biles para comprar.

En los 11.500 millones no se incluye el precio de la el¨¦ctrica Viesgo (propiedad de Enel), que seg¨²n los acuerdos tambi¨¦n ser¨¢ adquirida por E.ON, ni los derechos de acceso a 450 Megawatios (MW) de energ¨ªa nuclear durante diez a?os. Con Viesgo, el valor de los activos ascender¨ªa a 13.525 millones, seg¨²n fuentes cercanas a las empresas.

De acuerdo con la comunicaci¨®n enviada a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores, Endesa obtendr¨¢ por la venta de activos 7.563 millones tras los ajustes por deuda y minoritarios y lograr¨¢ 4.500 millones de plusval¨ªas brutas, siempre claro est¨¢, que E.ON acepte pagar ese precio.

En el complejo proceso de valoraci¨®n que debe culminar en la venta de activos, ha habido cambios. En principio, los bienes que Endesa iba a traspasar a E.ON eran sus activos en Italia, Francia, Polonia y Turqu¨ªa, m¨¢s varias centrales t¨¦rmicas (Los Barrios en C¨¢diz, y Foix y Bes¨®s 3, en Barcelona). Pero ha habido modificaciones y las centrales de Foix y Bes¨®s3 han sido sustituidas por una central de ciclo combinado (a gas) en Tarragona. Los activos en el exterior de Endesa han sido valorados en 10.750 millones, mientras que las centrales de Los Barrios y de Tarragona lo han sido en 750 millones. Una vez que E.ON decida si paga el precio, la venta y sus modificaciones pasar¨¢n por la Comisi¨®n Nacional de la Energ¨ªa.