Criteria sufre en Bolsa tras la emisi¨®n de bonos por La Caixa
La CAM vende el 5% de Enag¨¢s y gana 144 millones
Las cajas de ahorros captan recursos en el mercado. Ayer, La Caixa coloc¨® entre inversores institucionales un paquete de bonos canjeables por acciones de Criteria CaixaCorp (el holding que agrupa sus participaciones) por valor de 837,7 millones de euros. El mismo d¨ªa, la Caja de Ahorros del Mediterr¨¢neo (CAM) vendi¨® su 5% en Enag¨¢s y adem¨¢s aprobar¨¢ ma?ana su emisi¨®n de cuotas participativas.
La operaci¨®n de La Caixa hundi¨® un 4,95% a Criteria en Bolsa, hasta los 4,42 euros (la mayor ca¨ªda del Ibex), al anunciar una emisi¨®n de hasta 1.000 millones. La entidad coloc¨® en cuatro horas 148 millones de bonos, equivalente al 4,45%, a un precio de canje de 5,66 euros. Recibir¨¢n un cup¨®n anual del 3,5% con un vencimiento de tres a?os.
La caja explic¨® que la operaci¨®n le permite "obtener financiaci¨®n de una forma eficiente en el mercado institucional para su actividad ordinaria", pero tambi¨¦n sac¨® brillo a su liquidez, de 23.466 millones a 31 de marzo de 2008 (el 9,25% de los activos). Adem¨¢s, cuando Criteria debut¨® en Bolsa ya advirti¨® de que su intenci¨®n era "promover un aumento del n¨²mero de acciones en manos de accionistas distintos de La Caixa hasta que dicho n¨²mero alcance el 25%".
El martes La Caixa compr¨® 47,6 millones de acciones m¨¢s del holding, equivalente al 1,4%, para garantizar que si todos los inversores ejercitan su canje la participaci¨®n de La Caixa quedar¨¢ en el 75,01% y el free float (capital que cotiza en Bolsa) en el 24,99%.
Liquidez
La CAM tambi¨¦n obtendr¨¢ liquidez en un momento de dificultades en los mercados financieros con la venta de Enag¨¢s a 18,90 euros por acci¨®n. Entr¨® en el accionariado de Enag¨¢s en 2004 y la venta de las acciones le reportar¨¢ una plusval¨ªa de 144 millones. La caja argumenta que la venta obedece a que es un "buen momento para vender", aunque otras fuentes insisten en que con la operaci¨®n se busca lograr liquidez.
El consejo de administraci¨®n aprobar¨¢ los t¨¦rminos de su primera emisi¨®n de cuotas participativas (similares a las acciones pero sin derechos pol¨ªticos), aunque a¨²n debe recibir la autorizaci¨®n de la CNMV. Ser¨¢ la primera caja espa?ola en dar el paso. La entidad, que recibi¨® en diciembre de 2007 la autorizaci¨®n de su asamblea, es consciente de las dificultades y por ello baraja una primera emisi¨®n que rondar¨¢ los 300 millones, pese a que baraj¨® hasta 1.000 millones.
La caja se decanta por colocar esta primera emisi¨®n en tramos menos especulativos, principalmente entre impositores y una parte tambi¨¦n entre trabajadores. Y lo har¨¢, con la intenci¨®n de concretar la emisi¨®n de t¨ªtulos a partir de junio, para reforzar su capital propio y acometer su expansi¨®n internacional, entre otros, con la entrada en banca. La entidad conf¨ªa en la buena valoraci¨®n del mercado y en ampliar la oferta.
Tu suscripci¨®n se est¨¢ usando en otro dispositivo
?Quieres a?adir otro usuario a tu suscripci¨®n?
Si contin¨²as leyendo en este dispositivo, no se podr¨¢ leer en el otro.
FlechaTu suscripci¨®n se est¨¢ usando en otro dispositivo y solo puedes acceder a EL PA?S desde un dispositivo a la vez.
Si quieres compartir tu cuenta, cambia tu suscripci¨®n a la modalidad Premium, as¨ª podr¨¢s a?adir otro usuario. Cada uno acceder¨¢ con su propia cuenta de email, lo que os permitir¨¢ personalizar vuestra experiencia en EL PA?S.
?Tienes una suscripci¨®n de empresa? Accede aqu¨ª para contratar m¨¢s cuentas.
En el caso de no saber qui¨¦n est¨¢ usando tu cuenta, te recomendamos cambiar tu contrase?a aqu¨ª.
Si decides continuar compartiendo tu cuenta, este mensaje se mostrar¨¢ en tu dispositivo y en el de la otra persona que est¨¢ usando tu cuenta de forma indefinida, afectando a tu experiencia de lectura. Puedes consultar aqu¨ª los t¨¦rminos y condiciones de la suscripci¨®n digital.
