Las ganancias de las cajas aterrizan

- Caixa Terrassa gan¨® 40,98 millones de euros en los primeros tres trimestres del a?o, un 18% menos. La delicada coyuntura econ¨®mica, con un progresivo incremento del paro, provoca una "ca¨ªda de la demanda de cr¨¦dito y disminuci¨®n de la inversi¨®n crediticia, sobre todo en la actividad inmobiliaria", afirma Enric Mata, su director general. Y ese crecimiento de la inversi¨®n crediticia deber¨¢ "ajustarse a la capacidad para captar dep¨®sitos".

1. La traducci¨®n para la caja es un aumento de la morosidad, que en septiembre alcanz¨® el 2,98% y que la entidad prev¨¦ que suba al 3,25% a final de a?o. "Pero estamos por debajo de los niveles de otros pa¨ªses y de otras crisis de nuestro pa¨ªs", destaca. Con la menor actividad de cr¨¦ditos, el colch¨®n de provisiones para cubrir y prevenir clientes morosos augura que "los resultados no mantengan el mismo ritmo que en los a?os anteriores y probablemente experimenten una reducci¨®n".

2. El foco debe ser "reforzar todav¨ªa m¨¢s la atenci¨®n y el servicio con los clientes". Con un ratio de liquidez sobre balance entre los cinco primeros lugares entre las cajas espa?olas, la entidad subraya que "mantendr¨¢ operativas las l¨ªneas de financiaci¨®n a las familias y a las empresas, sobre todo las pymes". La caja moderar¨¢ el ritmo de su expansi¨®n, "priorizando eficiencia y productividad".

Sobre las fusiones, contundencia: "no pueden contribuir en nada a la soluci¨®n de los problemas del sector".

- Caixa Pened¨¨s gan¨® 85,86 millones de euros hasta septiembre, un 6,6% menos que en el mismo periodo de 2007.

1. La tercera mayor caja de ahorros catalana no considerar¨ªa "sensato" afirmar que una crisis global como la actual no le afecta. "Estamos sometidos inevitablemente a los ciclos econ¨®micos del mercado", apuntan fuentes de la entidad que dirige Ricard Pag¨¨s, que diche haber mantenido a lo largo de su trayectoria "una pol¨ªtica de inversi¨®n y financiaci¨®n muy conservadora, diversificando y analizando los riesgos y dot¨¢ndose de unas provisiones, que siempre han ido m¨¢s all¨¢ de las prudentes recomendaciones del Banco de Espa?a".

2. La caja, cuyo ratio de morosidad se ha situado en el 3,21%, pasa por la "fidelidad" para con su forma tradicional de actuaci¨®n, que resume en "diversificaci¨®n, an¨¢lisis, prudencia, mejora constante de nuestros procesos de trabajo y lanzamiento de nuevos productos, aproxim¨¢ndonos de forma continuada a las necesidades de nuestros clientes".

Una de las bazas que juega Caixa Pened¨¨s es el hecho de que est¨¢ asentada en toda Catalu?a. "La expansi¨®n territorial, adem¨¢s, se desarrolla de forma satisfactoria por las Comunidades de Arag¨®n, Madrid, Valencia", a?ade la caja.

En cuanto a fusiones, la entidad sugiere que no hay necesidad, sino libre albedr¨ªo: "Las cajas disponen de suficiente fortaleza financiera como para decidir cu¨¢l debe ser su futuro", remachan.

- Caixa Girona gan¨® 25,2 millones hasta septiembre, un 5,1% menos.

1. Jordi Blanch, director general, prev¨¦ un "contexto no expansivo" en el que habr¨¢ "un crecimiento de la financiaci¨®n crediticia muy moderado", aunque el descenso de la financiaci¨®n inmobiliaria permitir¨¢ que aumente la de la industria y el comercio.

2. "La gesti¨®n integral y proactiva de los clientes" y "una rigurosa contenci¨®n de costes" es la respuesta.

- Caixa Catalunya, la segunda caja catalana por tama?o, gan¨® 369,4 millones de euros hasta septiembre, un 17,4% menos, tras destinar a provisiones beuna parte de sus plusval¨ªas por la venta de sus acciones en Abertis.

1. Son unos beneficios calificados de "relevantes" por Adolf Tod¨®, director general de la caja, quien recuerda que el a?o pasado, con el que se comparan los datos, registr¨® "resultados extraordinarios, fruto del fuerte crecimiento econ¨®mico". La reducci¨®n de los resultados de los primeros nueve meses tambi¨¦n se debe a "una pol¨ªtica de elevada prudencia en las dotaciones", que incluso "excede las provisiones gen¨¦ricas establecidas por el Banco de Espa?a", subraya.

"No cabe duda de que, al igual que a otras instituciones financieras, el freno del mercado inmobiliario nos afecta y nos hace crecer nuestro ratio de morosidad, aunque ¨¦sta queda centrada en activos con garant¨ªa real que se provisionan debidamente en su totalidad y, posteriormente, se produce una recuperaci¨®n media que suele alcanzar un 80% de los mismos". La morosidad era del 4,29% hasta septiembre, la m¨¢s elevada de entre las cajas catalanas.

Para la entidad, lo importante es el crecimiento sostenido del margen de intermediaci¨®n, el que mide la actividad bancaria minorista, y que ha registrado un incremento del 8,7% respecto al periodo anterior. "El aspecto que en Caixa Catalunya estamos trabajando a fondo es toda la problem¨¢tica social que est¨¢ afectando a la familia, como el hacer frente al incremento en las cuotas de las hipotecas, el aumento de paro...", explica Tod¨®, quien ha impulsado "servicios y productos flexibles a medida de las necesidades de cada cliente refinanciando, alargando plazos, dando carencias, en definitiva ofreciendo soluciones espec¨ªficas seg¨²n las problem¨¢ticas de nuestros clientes.

2. Caixa Catalunya ha puesto en marcha su Plan Estrat¨¦gico para los pr¨®ximos dos ejercicios. En esos dos a?os, se propone centrarse en el negocio minorista, en el que la experiencia de la entidad es dilatada. "La estrategia de Caixa Catalunya es concentrar los esfuerzos en la actividad t¨ªpicamente bancaria del negocio de las econom¨ªas particulares y las Peque?as y Medianas Empresa (PYMES) y trabajar para ser una entidad pr¨®xima a sus clientes que ofrezca soluciones a su medida", a?ade el director general, que ha efectuado una importante renovaci¨®n del equipo directivo para desarrollar su nuevo plan estrat¨¦gico. "Tenemos una mejor y m¨¢sr¨¢pida capacidad de respuesta a la nueva situaci¨®n planteada", asegura.

En cuanto a posibles procesos de concentraci¨®n, Caixa Catalunya insiste en que "el tama?o no es determinante, porque somos una caja grande y lo que nos ocupa es el buen servicio al cliente, la mejora en la gesti¨®n, la rentabilidad y la proximidad". La tesis que sostiene pasa por reconocer las ventajas que tiene tener una decena de cajas en Catalu?a: "Un sistema muy competitivo, que ofrece muchas alternativas a los clientes". Para la entidad que preside Narc¨ªs Serra, "las fusiones que dan los resultados ¨®ptimos son las que se realizan para sumar esfuerzos y son fruto de un proceso sosegado y un an¨¢lisis en profundidad".

- Caixa Manresa gan¨® 21,12 millones hasta septiembre, un 21,6% menos.

1. Feliu Formosa, director general, explica que la crisis afecta a la entidad, como a las dem¨¢s, y eso se traduce en "un menor crecimiento de nuestro balance, de nuestros activos y una mayor competitividad en el mercado".

2. "Cambiar de estrategia en tiempos complicados no resuelve el problema", a?ade Formosa al abordar c¨®mo debe reaccionar la entidad ante la crisis. "No hay secretos", dice, "es mejor haber previsto el problema con anterioridad". De ello se desprende que la caja "mantendr¨¢" los criterios de riesgo". Los da por buenos tras registrar una morosidad sobre balance del 1,42%, la m¨¢s baja de todas.

La entidad tambi¨¦n har¨¢ un esfuerzo en contenci¨®n de gastos de explotaci¨®n y ser¨¢ "conservadora en liquidez". Caixa Manresa es prestador neto de dinero en el mercado interbancario. "A largo plazo s¨®lo tenemos un vencimiento este noviembre, ya cubierto, y no hay m¨¢s en los pr¨®ximos dos a?os. Tampoco vencen pagar¨¦s en el corto plazo", saca pecho. Para capear la crisis, enfatizam "se necesita de trabajo, trabajo y trabajo". Formosa no ve necesarias fusiones porque ser¨ªa "perder un mapa de cajas que ha dado muy buenos resultados: el cliente tiene una mayor competencia, con m¨¢s productos y mejor servicio, y ese mapa hace que la Obra Social llegue a m¨¢s proyectos y poblaciones".

- Caixa Tarragona gan¨® 38,21 millones de euros de enero a septiembre. El crecimiento fue plano.

1. "La situaci¨®n provoca una minimizaci¨®n de los plazos de las operaciones en los mercados interbancarios, una reducci¨®n de la demanda de cr¨¦ditos de calidad y un incremento paulatino de la morosidad", cuenta Gabriel Ferrat¨¦, presidente de la caja. "Adem¨¢s, los proyectos de inversi¨®n de nuestros clientes tienden a ralentizarse, cuando no a posponerse, y se observa un inter¨¦s del depositante por la m¨¢xima seguridad".

2. Como r¨¦plica al entorno, Ferrat¨¦ propone "ofrecer al cliente un servicio de m¨¢xima calidad, mimar al cliente, con el objetivo de error cero en el servicio que ofrecemos". Adem¨¢s de cultivar el contacto, la crisis requiere "ser muy activos en la gesti¨®n de impagos, orientada a la soluci¨®n temprana de los problemas que puedan plantearse". La entidad, con el segundo nivel m¨¢s alto de morosidad, un 3,88%, se esmera tambi¨¦n en la contenci¨®n de costes financieros y estructurales. "Se trata de actuar con el m¨¢ximo realismo", concluye.

La entidad se basa en su "reconocida solvencia", en que est¨¢ fuertemente arraigada a su territorio, en su adaptaci¨®n a los cambios y en su equipo para "superar el contexto". ?Fusi¨®n? "Nunca se nos ha planteado", zanja.

- Caixa Laietana gan¨® 23,9 millones de euros en los nueve primeros meses. El beneficio se estanc¨®, qued¨® plano respecto al a?o pasado.

1. "Existe una crisis real y una crisis a nivel de calle aumentada, una crisis psicol¨®gica que m¨¢s all¨¢ de la real. Esta crisis tiene incidencia, por supuesto, en el consumo y en el ¨¢nimo de las personas y empresas", reflexiona Josep Ibern, director general de la entidad, que tiene una morosidad del 3,78%, la tercera m¨¢s elevada. Tambi¨¦n el negocio de las entidades financieras acusa el contexto y, a?ade, "la situaci¨®n repercute en la capacidad de las personas y empresas para afrontar sus obligaciones" para devolver los cr¨¦ditos.

2. En Caixa Laietana, la m¨¢xima habitual es, explica Ibern, "buscar soluciones y respuestas a los problemas de nuestros clientes de forma personalizada, y adaptada a sus necesidades, intentamos buscar soluciones a la financiaci¨®n que necesitan familias yempresas". Hacen falta, puntualiza, "soluciones personalizadas". Para el director general, a diferencia de lo que ocurre en Europa, el sistema financiero espa?ol se distingue porque todas las entidades presentan cuentas de resultados con beneficios. "El problema es la liquidez, liquidez muy influenciada por decisiones de los poderes p¨²blicos, a nivel europeo y del Estado espa?ol". Ibern no ve "en el horizonte" una fusi¨®n. "S¨ª es interesante crear entornos de colaboraci¨®n".

- Caixa Manlleu gan¨® 4,35 millones hasta septiembre, un 36% menos.

1. La entidad que dirige D¨ªdac Herrero considera "preocupante" la morosidad, pero se muestra confiado en que "podremos soportarla sin grandes sobresaltos, aunque s¨ª que va a tener una incidencia importante en los resultados corrientes de este a?o y los siguientes". Manlleu tiene una morosidad del 3,31%. No ve, por contra, problemas en la liquidez. La caja m¨¢s peque?a no tiene financiaciones con emisiones que venzan antes de 2011. "El handicap para las entidades de nuestro tama?o es la confianza de los clientes", confiesa, pero en las ¨²ltimas semanas dice haber detectado un cambio de tendencia. "S¨®lo falta esperar una normalizaci¨®n paulatina en el mercado de capitales entre las entidades financieras a nivel internacional, algo fuera del ¨¢mbito de actuaci¨®n de nuestra entidad.

2. Para neutralizar la crisis, no hay m¨¢s receta que "la prudencia en la toma de decisiones y la anticipaci¨®n a los acontecimientos", opina. Todo ello corolado por "la comunicaci¨®n con los clientes" para facilitar soluciones r¨¢pidas a "la inadecuaci¨®n de calendarios de pagos a las posibilidades de los clientes". Herrero defiende, como "alternativa" a las fusiones, "las alianzas y colaboraciones con otras cajas".