R¨¦ditos con fecha de caducidad

Su futuro no est¨¢ claro. Los productos de moda de este a?o: cuentas de alta rentabilidad y dep¨®sitos a relativamente corto plazo de tiempo seguir¨¢n si¨¦ndolo en los pr¨®ximos meses pero es m¨¢s que probable que dejen de ser tan rentables.

De hecho, ya est¨¢ sucediendo. Es cierto que las entidades siguen necesitadas de liquidez, que precisan de fondos, pero tambi¨¦n lo es que los inversores huyen de cualquier activo financiero que incorpore alg¨²n tipo de riesgo (lo que est¨¢ aumentando su demanda) y que los tipos de inter¨¦s oficiales han bajado y mucho. En Estados Unidos hasta una horquilla entre el 0% y el 0,25%; en Europa, hasta el 2,5%, nivel que no se conoc¨ªa desde marzo de 2003. Lo que suceder¨¢ con estos ¨²ltimos es todav¨ªa una inc¨®gnita sin resolver, pero los analistas ya apuntan a una relativamente cercana nueva rebaja del precio oficial del dinero en el primer semestre de 2009. Hay quien habla de niveles incluso por debajo del 2% para el precio del dinero.

En algunos casos no es que baje el tipo sino que el producto desaparece

A¨²n quedan dep¨®sitos y cuentas que rentan por encima del 5%

Bajo este tel¨®n de fondo no es de extra?ar que bancos y cajas est¨¦n empezando a recortar los rendimientos que ofrecen en sus productos m¨¢s conservadores o que limiten su duraci¨®n o que estrechen sus condiciones. Incluso algunos desaparecen. ?ste es el caso, por ejemplo, de la Cuenta Activo Plus de Activo Bank, la marca multicanal de Banco Sabadell, que hasta hace unos d¨ªas permit¨ªa domiciliar recibos, n¨®minas, utilizar tarjetas de cr¨¦dito y de d¨¦bito... y estaba remunerada al 6% TAE durante los seis primeros meses por la totalidad del saldo.

Ah¨ª est¨¢ tambi¨¦n en materia de cuentas corrientes de alta rentabilidad la Cuenta Azul de I-

Banesto, que hasta hace no demasiado daba un rendimiento del 6,1% y ahora es ya del 5,1% y s¨®lo hasta el pr¨®ximo 1 de junio. A partir de entonces, el 3,1%. Otro caso es el de la Cuenta Dep¨®sito de Activo Bank, que se remunera al 4,5% a un mes para cantidades mayores de 500 euros cuando hace no demasiado era al 5%; asimismo ha cambiado las condiciones la Cuenta Ahorro Directa de Sa Nostra, que paga el 3,87% frente al 4,7% anterior; o la Cuenta Ahorro Libre de Caja Vital, al 4,13% hasta el 1 de enero y, posteriormente, al 3,815%. Otro ejemplo es la Cuenta Naranja de ING Direct, que ofrece un 5% durante cinco meses cuando antes era un 6%; o el de la Cuenta Activa de Cortal Consors, que ha rebajado en un punto, hasta el 3%, su remuneraci¨®n; o el de la On Cuenta mes de Caixa Galicia, que s¨®lo paga el 5,5% en la contrataci¨®n antes del 22 de diciembre: luego el 4%; o el de la Cuenta Flexible de Halifax, que abona el 3,25% a partir de 10.000 euros cuando el 4% era su nivel de hace unas semanas.

En materia de dep¨®sitos, esta tendencia al recorte est¨¢ a¨²n m¨¢s generalizada. El dep¨®sito NetDuero Premier ofrece un 6,5% TAE a tres meses; no hace mucho era un 7%. El Dep¨®sito P¨¢jaro en Mano de Caixa Galicia paga por adelantado los intereses de seis meses a un 5,15%; su anterior Dep¨®sito Vip a un a?o era al 5,53%. El E-Dep¨®sito de Caixa Catalunya, que extiende su plazo hasta los 24 meses, ha abandonado el 5,25% y lo ha sustituido por el 4,5%. En Openbank, los nuevos clientes pod¨ªan hasta hace no mucho depositar su dinero a un a?o al 6%; ahora al 4,5%.

Atr¨¢s han quedado los tiempos en los que Bankinter era capaz de pagar hasta un 11% a un mes por sus dep¨®sitos; en l¨ªnea con el mercado ahora ofrece un 2,7%. En Uno-e se ha sustituido un dep¨®sito a nueve meses al 5,67% por otro a un a?o al 5,1%. S¨®lo hasta el pr¨®ximo 31 de diciembre se podr¨¢ contratar el Dep¨®sito Anual al 4,5%, y eso que antes era al 5%...

Dicen los responsables bancarios que esto no es m¨¢s que el principio y que, por tanto, puede que ¨¦ste sea a¨²n un buen momento para canalizar parte del ahorro hacia estos productos financieros. A¨²n se pueden encontrar dep¨®sitos, cuentas corrientes o cuentas de las llamadas n¨®mina que ofrecen rendimientos por encima del 5%.

Sobre los primeros hay que tener en cuenta antes de suscribirlos la duraci¨®n de las todav¨ªa altas rentabilidades: no es lo mismo un 10% a un mes que un 7% a tres meses, o que un 6,5% a 12 meses... Sobre las cuentas corrientes de alta remuneraci¨®n o las n¨®mina, hay que leer atentamente la letra peque?a: al hacerlo se puede comprobar c¨®mo las entidades se reservan el derecho de cambiar, pasado un determinado tiempo, su remuneraci¨®n final. Y si el particular firma esas condiciones, simplemente las acepta.