El coste de las hipotecas registra la ca¨ªda m¨¢s pronunciada en una d¨¦cada

Familias y empresas se quejan de lo estricta que se ha vuelto la banca a la hora de conceder cr¨¦ditos. La mala noticia es para los que se acercan a una sucursal en busca de una hipoteca; pero los que ya tienen una se van a encontrar con una disminuci¨®n en el precio de su pr¨¦stamo como no hab¨ªan visto en la ¨²ltima d¨¦cada.

El Eur¨ªbor lleva una carrera imparable hacia el suelo que le sit¨²a ya cerca de su m¨ªnimo hist¨®rico, que alcanz¨® hace seis a?os, cuando baj¨® del 2%. El Eur¨ªbor hipotecario cerrar¨¢ febrero en el 2,135%, seg¨²n una estimaci¨®n que puede alterarse en una mil¨¦sima con el dato diario de hoy. Hace s¨®lo un a?o estaba en el 4,349%

La de febrero es la mayor ca¨ªda anual desde que, a principios de 1999, cuando empez¨® a circular la moneda com¨²n, se creara el Eur¨ªbor. Si se toma como referencia el M¨ªbor, antecesor del ¨ªndice que fijan los bancos y cajas europeos m¨¢s importantes, hay que remontarse a mayo de 1997 para encontrar un desplome de este calibre.

Los que revisen un pr¨¦stamo medio ahorrar¨¢n 181 euros al mes

El ahorro en la cuota ser¨¢ mayor cuanto m¨¢s largo sea el plazo de la hipoteca. Una familia que revise con el dato de febrero un cr¨¦dito tipo de 150.000 euros a pagar en 25 a?os con un diferencial de 0,5 puntos se llevar¨¢ el alegr¨®n de ahorrarse 181 euros mensuales en su cuota hipotecaria. Es decir, 2.172 euros anuales que podr¨¢ destinar a otros usos.

Pero el ahorro puede ser a¨²n mayor. Porque los que pidieron pr¨¦stamos a m¨¢s largo plazo pueden llegar a rebajar su cuota mucho m¨¢s. Por ejemplo, un pr¨¦stamo a 50 a?os ser¨¢ ahora un 32% m¨¢s barato. La ca¨ªda del Eur¨ªbor se convierte as¨ª en una de las pocas v¨ªas de escape que encuentran las familias y empresas de una econom¨ªa en horas bajas como es la espa?ola.

Tras muchas resistencias, el Banco Central Europeo se decidi¨® a relajar la pol¨ªtica monetaria. Acuciado por una econom¨ªa en recesi¨®n y una inflaci¨®n a la baja, en menos de dos a?os ha rebajado los tipos de inter¨¦s del 4,25% al 2%. ?ste es el motivo fundamental que ha arrastrado al Eur¨ªbor. En los ¨²ltimos cinco meses, el ¨ªndice s¨®lo ha aumentado ligeramente un d¨ªa. Adem¨¢s, el mercado prev¨¦ que Jean-Claude Trichet recorte este a?o todav¨ªa m¨¢s los tipos, hasta el 1,5% o incluso el 1%, lo que har¨ªa pensar que todav¨ªa le queda alg¨²n recorrido a la baja al Eur¨ªbor. Pero desde luego, no tanto como hasta ahora.

Pero no s¨®lo se abaratan. Cada vez se firman menos hipotecas y por un importe inferior. Seg¨²n los datos del Instituto Nacional de Estad¨ªstica, en 2008 los bancos dieron 835.056 pr¨¦stamos para vivienda, un 32,4% menos que el a?o anterior. Es la mayor ca¨ªda anual desde la anterior crisis que se ensa?¨® con la econom¨ªa espa?ola, la de 1993.

El importe medio de estas hipotecas asciende ahora a casi 140.000 euros, el 6,2% menos que un a?o antes. Esta disminuci¨®n es una prueba -otra m¨¢s- de que los precios de la vivienda ya caen desde hace meses. Bancos y cajas prestaron el a?o pasado 116.724 millones de euros, un 36,6% menos que en 2007.

Al desplome en las hipotecas concedidas y el abaratamiento de los pisos, que varias fuentes cifran en torno al 20% para este a?o, se unen otros datos de los ¨²ltimos d¨ªas para completar un panorama desolador del ladrillo en Espa?a: los arquitectos concedieron en 2008 un 58% menos de licencias de obra nueva; y las 13 mayores inmobiliarias de Espa?a no iniciaron ni una sola casa en diciembre pasado.