Las hipotecas se abaratar¨¢n hasta un 50% tras la ca¨ªda r¨¦cord del Eur¨ªbor

Los ciudadanos que est¨¦n a punto de revisar su hipoteca tienen motivos para alegrarse. La bajada de los tipos de inter¨¦s en mayo y, sobre todo, la inyecci¨®n de dinero que realiz¨® el Banco Central Europeo en junio, siguen surtiendo efecto sobre el Eur¨ªbor, que condiciona las hipotecas de los europeos. Este ¨ªndice cerrar¨¢ el mes de julio con una media del 1,412% (puede oscilar una mil¨¦sima con los datos de hoy y ma?ana) tras la mayor bajada interanual que ha experimentado jam¨¢s. Ello supone que las hipotecas con una duraci¨®n m¨¢s larga se beneficiar¨¢n de una rebaja de hasta el 50%. Los analistas, adem¨¢s, opinan que el indicador a¨²n no ha roto su suelo, y apuntan a que en dos meses podr¨ªa situarse cerca del 1,20%.

El ¨ªndice ha bajado casi cuatro puntos porcentuales desde julio del a?o pasado

Los analistas esperan que el indicador caiga hasta cerca del 1,2%

Hace s¨®lo un a?o, el pago de los pr¨¦stamos hipotecarios se hac¨ªa muy cuesta arriba. Tras varios a?os de tipos de inter¨¦s muy bajos, el Eur¨ªbor se desboc¨® hasta casi alcanzar el 5,4% en julio, pr¨¢cticamente cuatro puntos porcentuales m¨¢s que ahora. Esa escalada se traslad¨® r¨¢pidamente al coste de la hipoteca media, que se increment¨® en unos 900 euros anuales. Pero quienes revisaron su cr¨¦dito el pasado verano y tengan que volver a hacerlo ahora van a respirar pronto. Y mucho. La cuota hipotecaria mensual para un cr¨¦dito medio de 150.000 euros referenciado a Eur¨ªbor y un diferencial de 0,5, con una duraci¨®n de 25 a?os, dejar¨¢n de pagar 957 euros para abonar 629 euros. Es decir, 327 euros menos, cerca de 4.000 euros al a?o.

Los ciudadanos que m¨¢s provecho sacar¨¢n a la bajada del Eur¨ªbor son los que deben afrontar hipotecas largas. Si son a 30 a?os, la cuota descender¨¢ un 38,4% (341 euros de rebaja para una hipoteca de 150.000); a 40 a?os, un 45,1% (367 euros), y a 50 a?os, un 50,1% (389 euros). Los principales beneficiados de esta bajada son, pues, quienes compraron su casa en los ¨²ltimos a?os, puesto que tambi¨¦n pudieron gozar de diferenciales m¨¢s bajos, de entre el 0,40% y el 0,75%. Adem¨¢s de las dificultades para acceder al cr¨¦dito, ahora la valoraci¨®n del riesgo y el encarecimiento de la financiaci¨®n de las entidades implican que muchos pr¨¦stamos nuevos se concedan referenciados al Eur¨ªbor y a un margen que f¨¢cilmente supera los 1,5 puntos.

Ante la sequ¨ªa que todav¨ªa sufren muchos compradores, los promotores inmobiliarios siguen buscando f¨®rmulas para que ¨¦stos puedan disponer de cr¨¦ditos y no tener que seguir acumulando pisos vac¨ªos. Ayer, por ejemplo, la Comunidad de Madrid y la Asociaci¨®n de Promotores de Madrid pactaron que las inmobiliarias rebajar¨¢n los precios entre el 10% y el 50% a cambio de que cajas y bancos den el 100% de la financiaci¨®n. De momento, se han adherido al convenio Banco Santander, BBVA, Caja Madrid, La Caixa, Banco Popular, Banesto BBK, ING Direct y Bancaja.

La Caixa, adem¨¢s, alcanz¨® otro acuerdo con la Asociaci¨®n de Promotores de Espa?a para financiar el 100% de las viviendas si las inmobiliarias recortan los precios como m¨ªnimo un 20%. La patronal ya firm¨® el pasado mes de marzo un pacto parecido con Banco Santander.

Los mercados no esperan ahora que el presidente del Banco Central Europeo, Jean-Claude Trichet, vaya a anunciar este a?o otra bajada de tipos de inter¨¦s. "Todav¨ªa no hay s¨ªntomas de una recuperaci¨®n s¨®lida en la Uni¨®n Europea, aunque se est¨¦n suavizando las dificultades de los mercados. Pero tampoco existen riesgos de tensiones inflacionistas. Sin descartarlo por completo, no veo una bajada de tipos", asegura el catedr¨¢tico de la Universidad de Granada y el consultor de la Reserva Federal, Santiago Carb¨®.

Aun as¨ª, al Eur¨ªbor le queda algo de margen para seguir descendiendo, aunque cada vez menos, puesto que siempre est¨¢ por encima de los tipos oficiales. Ese suelo estar¨ªa, seg¨²n los analistas, entre el 1,20% y 1,30%. De hecho, el indicador marc¨® ayer un nuevo m¨ªnimo intrad¨ªa al alcanzar el 1,367% tras la mayor bajada de los ¨²ltimos 10 a?os.

La consultora de Analistas Financieros Internacionales Sara Bali?a afirma que el descenso del indicador ha venido dado sobre todo por las expectativas del mercado, distorsionado por "la operativa intrad¨ªa". Algo en lo que coincide el economista jefe de Intermoney, Jos¨¦ Carlos D¨ªez. "El 95% del dinero se mueve en el d¨ªa a d¨ªa", asegura.

La bajada del Eur¨ªbor se comer¨¢ parte la cuota hipotecaria de los ciudadanos en los pr¨®ximos meses. ?El alivio durar¨¢ mucho? Quienes revisen su hipoteca anualmente pueden encontrarse con que el a?o que viene su cuota volver¨¢ a subir. "El Banco Central Europeo puede subir algo los tipos de inter¨¦s el a?o que viene para ver c¨®mo reacciona el mercado y luego situarlos alrededor del 2%", sostiene D¨ªez.