Adi¨®s a la renta por mi piso

El desconcierto sobre lo que valen hoy las cosas, y, sobre todo, sobre el precio de los pisos se refleja a la perfecci¨®n en el limbo total en el que ha entrado la hipoteca inversa. Este producto, que hace cosa de cuatro a?os se puso de moda en Espa?a como una v¨ªa para incrementar los recursos de los mayores, no despega. La crisis ha acabado de desdibujar las expectativas que inicialmente se depositaron en ¨¦l.

Se trata de un pr¨¦stamo pensado para personas con m¨¢s de 65 a?os de edad que estuvieran dispuestos a aportar su vivienda como garant¨ªa ante una entidad financiera y que le sacaran jugo al convertir su valor en rentas mensuales, de por vida o no. Su filosof¨ªa se explica a trav¨¦s de este interrogante: ?de qu¨¦ sirve tener un valioso piso, fruto del ahorro de toda una vida, como tiene m¨¢s de un 70% de personas de la tercera edad en este pa¨ªs seg¨²n la Fundaci¨®n Edad & Vida, si al mismo tiempo sus propietarios no disponen de dinero con que vivir con cierto desahogo?

Casi todas las cajas y bancos dicen que la demanda no despega

La ca¨ªda del precio de los pisos reduce las expectativas de la renta hipotecaria

"La hipoteca inversa tiene sentido si las expectativas sobre los precios de la vivienda apuntan hacia el alza, pero lo pierde con el par¨®n inmobiliario actual", constata Ram¨®n Gras, director de banca retail del Banco Sabadell. La clave del inter¨¦s de este producto pasa por la posibilidad de que, cuando fallece el hipotecado, sus herederos puedan vender la vivienda y saldar as¨ª la deuda a¨²n pendiente. Ahora bien, se supone que el importe que se embolsar¨¢n con esta venta del piso ser¨¢ superior a la deuda pendiente, ya que con los a?os se supone que el piso se revaloriza.

Eso es lo que estuvo ocurriendo durante los a?os previos a la crisis. Pero el mercado va al rev¨¦s. La estad¨ªstica oficial apunta a una ca¨ªda del 8,3% de los precios, pero en el sector se estima que la bajada oscila entre el 20% y el 30%. Adem¨¢s, los expertos apuntan que el precio no ha encontrado todav¨ªa su suelo.

Si el Sabadell deja en "pr¨¢cticamente cero" las hipotecas inversas que firma, los dos grandes bancos espa?oles, Santander y BBVA, ofrecen a¨²n datos m¨¢s imprecisos, ya que sugieren que no superan "unas pocas decenas". A la hora de bucear en las razones, ambos bancos niegan que el problema resida en el producto en s¨ª, y tambi¨¦n que las causas tengan que ver con el pinchazo del valor de los pisos. Al igual que La Caixa o que Caixa Catalunya, coinciden en que no hay pr¨¢cticamente demanda y en que, a diferencia de lo que ocurre en pa¨ªses como Reino Unido o Estados Unidos, en Espa?a culturalmente no se concibe m¨¢s alternativa que la de dejar en herencia un piso a los hijos.

"No es cierto. S¨ª hay inter¨¦s y s¨ª habr¨ªa demanda, y m¨¢s cuando la necesidad de ingresos se hace m¨¢s acuciante con la crisis, en un pa¨ªs donde la pensi¨®n media no supera los 800 euros al mes y donde el principal modo de optimizar recursos que tienen los mayores es su casa", replica Albert Verg¨¦s, director general de la Fundaci¨®n Edad & Vida. Para Verg¨¦s, el inter¨¦s de los mayores se est¨¢ reduciendo porque, con las inferiores valoraciones de las viviendas, las rentas mensuales que ofrecen los bancos son menos atractivas. "Por 800 o 900 euros m¨¢s al mes, te lo piensas. Por 300 o 400, tal vez no", subraya.

Adem¨¢s, los bancos reducen su exposici¨®n al riesgo reduciendo el porcentaje del valor del piso sobre el que se concede la hipoteca (antes pod¨ªa ser de un 80% o 90% y ahora es el 60% o, en algunos casos, hasta del 40%).

A Marc Malgosa, de 75 a?os de edad, y que contrat¨® una hipoteca inversa hace cuatro, le sale una renta de 600 euros al mes y se muestra satisfecho. "Tenemos nueve hijos. Y tenemos un piso. Los hijos siempre hac¨ªan broma y dec¨ªan, que cuando nos muri¨¦ramos, s¨®lo le tocar¨ªa cuatro c¨¦ntimos a cada uno", cuenta Malgosa, cuya hipoteca con Caixa Terrassa es por 18 a?os. "Creo que lo que ocurre es que la gente desconoce este producto. Nos ayuda a poder hacerle alg¨²n regalito a los nietos o a darnos alg¨²n capricho, porque no nos faltaba de nada, pero tampoco ¨ªbamos sobrados", a?ade.

Caixa Terrassa es la entidad que m¨¢s fe profesa en las rentas hipotecarias, en las que fue pionera, junto con Ibercaja. "No creemos que los pisos vayan a bajar ya mucho m¨¢s y, aunque tarden en volver a subir, a 10 o 15 a?os vista, seguro que acabar¨¢n valiendo m¨¢s que ahora", subraya Pere Catal¨¢n, director de Planificaci¨®n Comercial de esta entidad. Caixa Terrassa sigue creyendo en ellas y asegura que firma cerca de 50 operaciones al mes. "S¨ª, esta cifra es un 35% inferior a la de hace un a?o, pero eso ocurre en todos los cr¨¦ditos", a?ade.

"Hoy, la hipoteca inversa casi ha dejado de existir porque, a las dudas del banco sobre cu¨¢nto va a vivir una persona, se a?ade con la crisis la incertidumbre sobre cu¨¢l ser¨¢ el valor final del piso y la incertidumbre sobre la deuda final que quedar¨¢, ya que se van acumulando intereses hasta que fallezca la persona", apunta Jes¨²s Muro, registrador de Sant Boi de Llobregat. Muro asegura que, hace un par de a?os, ve¨ªa dos o tres operaciones al mes y que, en lo que va de a?o, no ha visto m¨¢s de una.

"Todo influye. La crisis ha hecho bajar la contrataci¨®n del producto, pero es cierto que nunca tuvo mucho predicamento, entre otras razones por razones culturales", opina Javier G¨®mez G¨¢lligo, letrado adscrito a la direcci¨®n general de registros y notariado.

Estas hipotecas exist¨ªan, pero no se clarificaron legalmente hasta 2007. La clarificaci¨®n conllev¨® la introducci¨®n de beneficios fiscales en el caso de que la vivienda en garant¨ªa fuera la principal y siempre que su propietario hubiera cumplido los 65 a?os de edad o tuviera alg¨²n tipo de discapacidad. Ni el Banco de Espa?a, ni la Asociaci¨®n Hipotecaria, ni el Instituto Nacional de Estad¨ªstica (INE) dispone de datos sobre el ¨¦xito. Tampoco el ministerio de Econom¨ªa, que s¨ª constata "el cambio de contexto puede haber influido en que se hagan menos". G¨®mez G¨¢lligo, sin embargo, augura que, pese a todo, en el futuro, la hipoteca inversa tendr¨¢ ¨¦xito. "Cuando se superen reticencias culturales y cuando reviva la econom¨ªa, la gente se dar¨¢ cuenta de que es un producto bueno para vivir bien", concluye.