Gas Natural vende parte de su red a Galp y Morgan Stanley
Gas Natural ha cumplido ya con parte de las exigencias que le impuso la Comisi¨®n Nacional de la Competencia (CNC) para autorizar la compra de la el¨¦ctrica Uni¨®n Fenosa. Seg¨²n inform¨® ayer la compa?¨ªa, ha vendido parte de su red de distribuci¨®n de gas en la Comunidad de Madrid al fondo Morgan Stanley Infrastructure y a la portuguesa Galp Energ¨ªa por un total de 800 millones de euros, libres de deuda. La operaci¨®n reportar¨¢ a Gas Natural unas plusval¨ªas brutas de unos 380 millones de euros.
El acuerdo, cerrado en la noche del viernes al s¨¢bado, contempla que Gas Natural se desprender¨¢ de 504.000 puntos de conexi¨®n, 412.000 clientes de gas y 8.000 usuarios de electricidad de 38 municipios madrile?os. Con todo, en Madrid la compa?¨ªa mantendr¨¢ 1,2 millones de clientes. El acuerdo deber¨¢ ser aprobado por las autoridades competentes y Gas Natural prev¨¦ culminar la operaci¨®n en los primeros meses de 2010.
En julio, Gas Natural cerr¨® la venta a Naturg¨¢s de activos de distribuci¨®n de gas en Cantabria y Murcia por 330 millones de euros. Con la venta de parte de su red de distribuci¨®n en Madrid, la compa?¨ªa gasista considera que completa los requisitos de desinversi¨®n impuestos por Competencia en lo relativo a activos de gas.
Participaciones
Pero queda trabajo por hacer. Adem¨¢s de la venta anunciada ayer, Gas Natural ya se hab¨ªa desprendido de su participaci¨®n del 5% en Enag¨¢s -que en junio vendi¨® a Oman Oil por 155,2 millones- y hab¨ªa salido del Consejo de Cepsa, que abandon¨® tras vender el 5% de la petrolera con plusval¨ªas de 264 millones.
Lo que est¨¢ pendiente es la obligaci¨®n a?adida de desprenderse de 2.000 megavatios (MW) en ciclos combinados (centrales el¨¦ctricas que funcionan con gas). Aunque la ¨¦poca no es buena para vender centrales, Gas Natural sigue buscando comprador para esos activos, si bien no descarta tampoco un intercambio de activos.
La operaci¨®n cerrada ayer ha contado con el asesoramiento financiero de Citi y de JP Morgan. El precio total de venta implica una valoraci¨®n en el entorno de 1.600 euros por punto de conexi¨®n y comercializaci¨®n. Con la compra, Galp, por su parte, ha avanzado en el anunciado objetivo de quintuplicar sus ventas de gas en Espa?a.
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