La deuda de la banca espa?ola con el BCE alcanza un r¨¦cord en junio

El Banco Central Europeo (BCE) se ha convertido en el financiador ¨²ltimo de las entidades espa?olas. Ante el cierre de los mercados, que se secaron para bancos y cajas de ahorros ante la enorme desconfianza que existe entre los inversores, el ¨²nico sitio al que se pudo recurrir fue a la entidad presidida por Jean-Claude Trichet.

Eso ocurri¨® en junio, cuando la deuda del sistema financiero con el BCE alcanz¨® 126.300 millones, el importe m¨¢s alto de la historia del euro (1999), y un 47,5% m¨¢s que el mes anterior, seg¨²n datos del Banco de Espa?a. Esta cifra, que representa el saldo vivo medio que las entidades residentes en Espa?a han pedido prestadas al BCE, supone un 78,6% m¨¢s que en junio de 2009.

"Alemania tambi¨¦n est¨¢ por encima de su peso en el BCE", dice Rodrigo Rato

Standard & Poor's confirma las calificaciones de Santander y BBVA

En mayo y junio fue el momento ¨¢lgido de los rumores de supuestos problemas de la deuda soberana y de las consabidas inversiones inmobiliarias que afectaban a los balances bancarios, lo que dispar¨® la desconfianza entre los inversores.

Con este mar de fondo, se unieron varios factores que agudizaron los problemas. Por un lado, no hab¨ªa compradores de los t¨ªtulos a corto plazo, denominados repos y papel comercial; tampoco fue posible colocar otros activos financieros de medio y largo plazo, sobre todo c¨¦dulas hipotecarias.

Por si esto fuera poco, en junio todav¨ªa estaba activa la guerra del pasivo que lanz¨® el Santander con dep¨®sitos al 4%. Esto actu¨® como un aspirador de dinero que hizo pasar apuros a los competidores.

A la vez, las entidades se prepararon para hacer frente al vencimiento del BCE, que retir¨® el 30 de junio, 442.240 millones adjudicados a un tipo fijo del 1% un a?o antes. Al final solo se solicitaron 131.933 millones con vencimiento a tres meses. Es decir, 310.000 millones menos de los que iban a vencer.

En total, el BCE prest¨® en junio 496.616 millones, un 17,5% menos que hace un a?o y un 4,24% menos que en mayo pasado. Las entidades espa?olas pidieron la cuarta parte del total frente al 14% de los ¨²ltimos meses. La primera cifra se compara mal con el peso de las entidades en el eurosistema, que est¨¢ alrededor del 10%. En otras ocasiones, la banca alemana ha solicitado el 40% de lo colocado, aunque ahora no es posible compararla porque otros bancos centrales no ofrecen la informaci¨®n de otros pa¨ªses con tanta rapidez como el Banco de Espa?a.

La Asociaci¨®n Espa?ola de Banca (AEB) resalt¨® ayer que las entidades utilizan las facilidades que ha puesto el BCE para su negocio y que si obtienen estos pr¨¦stamos es porque tienen los activos de calidad exigidos como garant¨ªa de los cr¨¦ditos. Ana Patricia Bot¨ªn, presidenta de Banesto, coment¨® ayer que su entidad ha pedido 2.500 millones al BCE pese a contar con un exceso de liquidez de 7.000 millones. "Es un tema de buscar financiaci¨®n barata para obtener m¨¢rgenes prest¨¢ndolo a precios m¨¢s altos", coment¨®.

El presidente de Caja Madrid, Rodrigo Rato, asegur¨® ayer que el recurso de los bancos y cajas espa?oles al BCE est¨¢ "en niveles ajustados al peso de su sistema financiero". En un coloquio en el C¨ªrculo Ecuestre de Barcelona, Rato record¨® que, en mayo, Espa?a capt¨® el 12,5% de los recursos del BCE, cuando su peso en el conjunto de la Uni¨®n Monetaria es del 10%. "Eso es m¨¢s de lo que somos en el sistema, pero no estamos fuera de lugar", sostuvo. "Alemania tambi¨¦n est¨¢ por encima de su peso. El problema es de reputaci¨®n", a?adi¨®, informa Llu¨ªs Pellicer.

Rato defendi¨® en su intervenci¨®n el sistema financiero espa?ol, cuya solvencia est¨¢ por delante de Italia, Francia, Alemania o Reino Unido. En su opini¨®n, el principal obst¨¢culo de Espa?a est¨¢ en el mercado de la deuda soberana, puesto que las primas se han disparado respecto a otros pa¨ªses. "Ah¨ª hay un problema de credibilidad respecto a la econom¨ªa mundial que merece una respuesta contundente", afirm¨®. El presidente de la caja tambi¨¦n destac¨® el "tsunami regulatorio" que supondr¨¢ Basilea III que puede "cercenar" la recuperaci¨®n econ¨®mica europea.

Por otro lado, la agencia de calificaci¨®n Standard & Poor's (S&P) confirm¨® los rating (calificaci¨®n) de Santander y BBVA porque ambos est¨¢n capeando relativamente bien la crisis econ¨®mica y financiera mundial, seg¨²n inform¨® la agencia que, no obstante, mantiene la perspectiva negativa para los dos. S&P estima que ambos est¨¢n demostrando resistencia a la ralen-tizaci¨®n econ¨®mica global y la de sus principales mercados.