Las autoridades europeas tendr¨¢n amplios poderes en crisis financieras

Tras muchos meses de forcejeos la UE ha alcanzado un trascendental principio de acuerdo para dar plenos poderes a tres nuevas autoridades europeas para supervisar todas las actividades de bancos, cajas, compa?¨ªas de seguros y sociedades de bolsa que operan en Europa.

Aunque la supervisi¨®n ordinaria seguir¨¢ en manos de las autoridades nacionales, si ¨¦stas no siguen determinadas recomendaciones o en situaciones de emergencia, las autoridades europeas podr¨¢n intervenir directamente los bancos o sociedades con dificultades. Otra innovaci¨®n significativa es que las nuevas autoridades se regir¨¢n por una legislaci¨®n com¨²n en toda la Uni¨®n en materia financiera.

El principio de acuerdo deber¨¢ ser ratificado el pr¨®ximo martes por los ministros de Econom¨ªa de los Veintisiete y aprobado definitivamente por el Parlamento Europeo entre el 20 y el 23 de septiembre. El objetivo es que el paquete de reformas entre en vigor el pr¨®ximo 1 de enero. Con ello la Uni¨®n intenta alcanzar a Estados Unidos que aprob¨® su reforma financiera el pasado julio.

Se crean tres ¨®rganos para supervisar banca, seguros y Bolsas

Un Consejo de Riesgos Sist¨¦micos deber¨¢ prevenir nuevas burbujas

El acuerdo implica la creaci¨®n de tres autoridades europeas para supervisar respectivamente las actividades de banca, seguros y bolsa y una cuarta autoridad, el Consejo Europeo de Riesgos Sist¨¦micos, (CERS) para prevenir situaciones de peligro como la generaci¨®n de burbujas inmobiliarias. En los primeros cinco a?os el CERS, estar¨¢ presidido por Jean Claude Trichet, presidente del BCE.

El elevado coste de la crisis financiera, que ha exigido la movilizaci¨®n de recursos equivalentes al 13% del Producto Interior Bruto de Europa, determin¨® a la Comisi¨®n Europea a dise?ar una estrategia para reformar a fondo la regulaci¨®n y la supervisi¨®n financiera en Europa.

El presidente de la Comisi¨®n Europea, Jos¨¦ Manuel Barroso nombr¨® para ello a un equipo de expertos de alto nivel, dirigido por Jacques de la Lorosi¨¨re, y en el que tuvo un papel destacado el ex directivo del Banco de Espa?a, Jos¨¦ P¨¦rez. El informe estuvo listo en pocos meses pero despu¨¦s los debates se eternizaron por las reticencias de algunos Estados, especialmente el Reino Unido, que fueron rebajando los objetivos iniciales.

Los eurodiputados, que persegu¨ªan recuperar la ambici¨®n fijada por el Grupo Larosi¨¨re, han encontrado un gran aliado con Didier Reynders, viceprimer ministro y titular de Econom¨ªa de B¨¦lgica, que ocupa la presidencia de turno de la Uni¨®n, para alcanzar un acuerdo.

Jos¨¦ Manuel Garc¨ªa Margallo, eurodiputado por el PPE, vicepresidente de Asuntos Econ¨®micos y Monetarios y ponente del informe sobre la Autoridad de Banca, se?ala que "con este paquete de medidas hemos evitado que Europa caiga en la renacionalizaci¨®n de las pol¨ªticas como vimos en los primeros d¨ªas de la crisis, cuando Irlanda, Islandia o Alemania iban tomando medidas por su cuenta".

Margallo, que ha tenido un papel muy activo en las negociaciones con el Consejo y la Comisi¨®n, subraya que "el paquete legislativo aprobado permitir¨¢ que el hombre de la calle no vuelva a pagar por la irracional exuberancia de las entidades financieras". Por su parte el comisario de Mercado Interior, Michel Barnier, manifest¨® su convicci¨®n de que "las cuatro nuevas autoridades har¨¢n a Europa m¨¢s segura y atractiva para los inversores".

Las principales implicaciones de la reforma son las siguientes:

- Normas comunes. La reforma prev¨¦ desarrollar normas b¨¢sicas en todos los pa¨ªses. Esto alcanza tambi¨¦n a las normas de desarrollo. Los criterios sobre el capital, las infracciones y las sanciones ser¨¢n iguales para todos los pa¨ªses por lo que habr¨¢ que armonizar las normas existentes.

- Autoridades fuertes. Las nuevas autoridades europeas podr¨¢n intervenir directamente un banco, aseguradora o sociedad de bolsa, si el supervisor nacional no sigue sus recomendaciones o en casos de emergencia. Tambi¨¦n decidir¨¢ cuando no haya acuerdo entre los supervisores nacionales en los casos de entidades supranacionales.

- Prohibici¨®n de productos peligrosos. Las nuevas agencias podr¨¢n prohibir los productos o actividades que consideren arriesgadas como las ventas al descubierto o algunos seguros como ciertos CDS (Credit Default Swaps).

- Defensa del Consumidor. El Parlamento ha introducido una serie de medidas para proteger a los consumidores especialmente a las peque?as y medianas empresas.

- Fondos de garant¨ªa y resoluci¨®n. A nivel nacional pero con normas iguales para todos se establecer¨¢ una tasa sobre el pasivo para constituir un fondo para asegurar el dinero de los depositantes. Otra tasa sobre los activos permitir¨¢ constituir un fondo de resoluci¨®n para ayudar a la recuperaci¨®n o liquidaci¨®n de las entidades en crisis.