Caja Madrid coloca 1.250 millones, m¨¢s de lo previsto

Los mercados siguen abiertos para las entidades espa?olas. Tras la colocaci¨®n de 1.000 millones el lunes pasado por parte del Santander, ayer le toc¨® el turno a Caja Madrid. La entidad presidida por Rodrigo Rato anunci¨® que quer¨ªa colocar 500 millones en c¨¦dulas hipotecarias, pero ante el inter¨¦s de los inversores elev¨® la cantidad hasta 1.250 millones. La emisi¨®n vence en marzo de 2013.

La operaci¨®n dur¨® menos de cuatro horas y es la segunda m¨¢s importante de la historia de esta caja, tras una colocaci¨®n de 1.750 millones que realiz¨® en septiembre de 2009. En lo que va de a?o, Caja Madrid solo hab¨ªa captado en el mercado 350 millones por la desconfianza que ha existido hacia Espa?a y hacia las cajas de ahorros en especial.

La fuerte demanda se explica por el alto inter¨¦s ofrecido por la entidad a sus prestamistas. Caja Madrid pag¨® 2,20 puntos sobre el mid swap, el ¨ªndice de referencia de este mercado internacional.

El BCE compra

Los bancos centrales tambi¨¦n apoyaron la emisi¨®n con compras de unos 190 millones. El Banco de Espa?a, el de Noruega y el Banco Central Europeo adquirieron unos 30 millones cada uno, seg¨²n fuentes de la operaci¨®n. Un conjunto de supervisores, que no se quisieron identificar en la operaci¨®n, colaboraron con 100 millones m¨¢s. En total, el 48% de la emisi¨®n la compraron inversores espa?oles, el 20% de Alemania, el 14% de Reino Unido y un 5% de Francia. Los bancos colocadores han sido Bank of America Merrill Lynch, Barclays, BNP Paribas, LBBW y la propia Caja Madrid.

Fuentes de la entidad madrile?a destacaron que se trata de la emisi¨®n de c¨¦dulas de mayor volumen de una caja de ahorros, si bien La Caixa, que emiti¨® 1.000 millones, pag¨® 1,75 puntos de diferencial, un precio claramente inferior.

Por otra parte, el subgobernador del Banco de Espa?a y presidente de la Comisi¨®n Rectora del FROB, Javier Ar¨ªztegui, compareci¨® ayer en la subcomisi¨®n del Congreso encargada de la reestructuraci¨®n bancaria. Ar¨ªztegui se?al¨® que salvo las dos grandes cajas, el resto del sector no est¨¢ saliendo a los mercados a captar capitales porque est¨¢n inmersas en un "complicado" proceso de reestructuraci¨®n. En concreto, la constituci¨®n de los Sistemas Institucionales de Protecci¨®n (SIP) tardar¨¢n unos cuatro meses en ser aprobados tras los complejos procesos de asambleas, acuerdos sindicales y ajustes de plantilla.