El Banco de Espa?a aflora el doble de morosidad en Cajasur

Se repite la historia. Las entidades antes de ser intervenidas esconden la basura bajo la alfombra, es decir, contienen la morosidad todo lo que pueden hasta que explota la bomba. El mecanismo es desviar los cr¨¦ditos con problemas, renegociar pr¨¦stamos imposibles y alargar plazos sin incluir m¨¢s garant¨ªas. Ocurri¨® en Banesto en 1993, en Caja Castilla La Mancha (CCM) en marzo de 2009, y ahora en Cajasur, que pasar¨¢ a manos de la BBK en enero pr¨®ximo.

Los datos oficiales internos de la entidad cordobesa no dejan lugar a dudas. El 22 de mayo pasado entr¨® el Banco de Espa?a, a trav¨¦s del Fondo de Reestructuraci¨®n Ordenada Bancaria (FROB), que nombr¨® a tres gestores. Tres meses despu¨¦s, en agosto, ¨²ltimas cifras disponibles, la entidad cordobesa acumula 1.377 millones de euros en cr¨¦ditos morosos, el 9,98% de los cr¨¦ditos, despu¨¦s de haber dado por incobrables (pase a fallidos) otros 451 millones. En total, los cr¨¦ditos con problemas suman 1.828 millones, el 13,24% del dinero prestado.

Los datos son peores que los estimados por la BBK tras la subasta

"Es un golpe a la credibilidad del sector y del regulador", dice un experto

Las cifras de Cajasur, controlada por la Iglesia hasta la intervenci¨®n, reflejan lo que se han encontrado los nuevos gestores. Los n¨²mero son significativos porque duplican los que reconoc¨ªa la entidad antes de la intervenci¨®n y la media del sector. Para algunos analistas y expertos, lo que ha ocurrido en Cajasur podr¨ªa generalizarse a otras cajas y bancos que est¨¢n conteniendo la cifra de morosos desde hace cuatro o cinco meses, pese a que la crisis -sobre todo la inmobiliaria- no ha dejado de crecer. La agencia de calificaci¨®n Moody's hizo un informe en que dec¨ªa que la ratio real de morosidad del sector podr¨ªa situarse en el 9,2%, frente al 5,62% oficial, si los inmuebles admitidos como garant¨ªa de cr¨¦ditos se han deteriorado en paralelo al mercado.

Luis Garicano, catedr¨¢tico de Econom¨ªa y Estrategia, de la London School of Economics, lo tiene claro. "La desconfianza del mercado en el sistema financiero espa?ol tuvo su origen en gran parte en la mora encubierta y descubierta tras la intervenci¨®n de CCM. Saber que de nuevo ha habido una ocultaci¨®n sistem¨¢tica de los malos cr¨¦ditos, como ha sucedido en Cajasur, va a ser un golpe muy importante a la credibilidad del regulador y del sector entero", dice Garicano.

El FROB no ha ocultado la necesidad de cambiar de arriba abajo la gesti¨®n de la entidad. Desde que tom¨® el mando ha destituido al Consejo y ha echado a los cuatro directivos m¨¢s relevantes, empezando por Santiago Cabezas, ex parlamentario andaluz del PP y mano derecha del sacerdote Santiago G¨®mez Sierra, ¨²ltimo presidente de Cajasur. Aunque la Bilbao Bizkaia Kutxa (BBK) no tomar¨¢ oficialmente posesi¨®n hasta el 2 de enero de 2011, ya ha colocado a Carlos Pla, ex ejecutivo del BBVA y cercano a Mario Fern¨¢ndez, presidente de la caja vasca. Seg¨²n los c¨¢lculos iniciales, la BBK pondr¨¢ algo m¨¢s de 600 millones en capital (tiene 2.700 millones de excedente) y alrededor de 300 millones m¨¢s en nuevas provisiones. Adem¨¢s, la BBK contar¨¢ con 392 millones de ayuda que ha pedido al FROB en forma de un "esquema de protecci¨®n de activos" en los cuales el fondo estatal asume el 90% de la morosidad y la caja, el otro 10%. Con este dinero, y con los 740 millones de provisiones que ya tiene dotadas Cajasur, har¨¢ frente a los activos da?ados. La entidad vasca calcul¨® que podr¨ªan sumar 1.200 millones, pero las cifras de agosto indican una cantidad muy superior.

Fuentes de la entidad cordobesa comentaron ayer que la cifra actual de morosos ya habr¨¢ superado con creces los 1.377 millones y estar¨¢n m¨¢s cerca de los 1.500 millones. Sin duda ser¨¢ todo un choque de culturas para la entidad vizca¨ªna, que tiene la menor ratio del sector, con el 2,55%. De todas maneras, no se espera que repita la historia de CCM porque los andaluces no tienen grupo industrial ni cruce de cr¨¦ditos personales y pol¨ªticos que han complicado el reflotamiento de la entidad toledana. El problema de Cajasur est¨¢ en los pr¨¦stamos a los promotores y constructores por lo que depender¨¢ del ciclo inmobiliario para recuperarse.

En CCM los saltos fueron enormes. Un mes antes de la intervenci¨®n dijo que su morosidad era del 6%. Poco antes de entreg¨¢rsela a Cajastur, la ratio de morosidad se disparaba al 16,06%, aunque tras amortizar los activos dudosos con el Esquema de Protecci¨®n de Activos, se redujo al 1,6%. Arist¨®bulo de Juan, ex director general del Banco de Espa?a y ex secretario del Fondo de Garant¨ªa de Dep¨®sitos, aboga por establecer un banco malo que compre "a valor de libros" los activos que acumulan las entidades como daci¨®n de pago de promotores para que se recupere el sector. Cajasur registr¨® p¨¦rdidas de 191,3 millones hasta junio, a una media de m¨¢s de 30 millones al mes.