El Banco de Espa?a ataja la guerra de dep¨®sitos al impedir ofertas agresivas

El Banco de Espa?a ha decidido pasar al ataque. Despu¨¦s de un aviso al sector que no tuvo demasiado eco, el supervisor ha enviado un documento a las cajas de ahorros y a los bancos en el que especifica que las entidades que han recibido dinero p¨²blico prestado o lo van a recibir "no podr¨¢n hacer pol¨ªticas comerciales agresivas" en la venta de dep¨®sitos.

El organismo dirigido por Miguel ?ngel Fern¨¢ndez Ord¨®?ez quiere atajar una guerra que podr¨ªa acelerar el hundimiento de las entidades que ofrecen altos tipos de inter¨¦s. Pese a que son una soluci¨®n a los problemas de liquidez a corto plazo, les obliga a pagar unos intereses imposibles al cabo de un a?o. Hoy se pueden encontrar ofertas de hasta el 5% de inter¨¦s cuando las Letras del Tesoro a un a?o est¨¢n al 3,5% y el mercado interbancario no supera el 1,5%.

El tipo ofrecido no superar¨¢ la media de cinco entidades competidoras

Ha habido quejas contra algunas entidades en Europa, como ING

Para ello, el Banco de Espa?a ha frenado la libre competencia del mercado haciendo valer los pr¨¦stamos p¨²blicos a las entidades. Esta in¨¦dita medida es una de las mayores reclamaciones de los grandes bancos y de algunas cajas que se sent¨ªan atacadas por los competidores recauchutados por el Estado. "Las entidades enfermas pueden acabar hundiendo a las sanas", argumentan.

El documento, al que ha tenido acceso EL PA?S, especifica claramente qu¨¦ es una oferta agresiva. "El tipo de inter¨¦s nominal ofrecido tiene que ser como m¨¢ximo igual a la media de los tipos m¨¢s altos que ofrezcan las cinco principales entidades competidoras, respecto a productos comparables", define el informe aprobado por la Comisi¨®n Rectora del Fondo de Reestructuraci¨®n Ordenada Bancaria (FROB) y firmado por Jos¨¦ Mar¨ªa Rold¨¢n, director general de Regulaci¨®n del Banco de Espa?a.

En cuanto a los competidores que marcar¨¢n el precio, aclara: "Las entidades respecto a las que se realizar¨¢ dicha comparaci¨®n ser¨¢n entidades de cr¨¦dito que no hayan recibido apoyos por parte del FROB". Este punto es clave ya que las cajas o bancos que no han apelado al dinero p¨²blico son las que ofrecen menores tipos de inter¨¦s, precisamente para evitar hundir la cuenta de resultados en un momento de aton¨ªa del mercado.

Para mayor detalle, el informe titulado Criterios que permitir¨¢n a priori considerar una pol¨ªtica comercial como no agresiva tambi¨¦n dice cu¨¢l es el ¨¢mbito geogr¨¢fico de comparaci¨®n: "A estos efectos se debe entender como tal el que se defina en los correspondientes planes y contratos de integraci¨®n", en alusi¨®n a los territorios naturales de las entidades que participen en fusiones fr¨ªas o tradicionales.

?Tendr¨¢n que dejar que se vayan los clientes de las entidades con FROB si otra le hace una oferta superior? El Banco de Espa?a no ata de pies y manos a las cajas m¨¢s d¨¦biles. Les permitir¨¢ responder a ofertas agresivas, pero con condiciones. "Excepcionalmente se consideran aceptables actuaciones puntuales que no cumplan estos requisitos respecto al criterio de rentabilidad pero que, sin embargo, deben considerarse como puramente defensivas, debiendo cumplir las siguientes condiciones: la oferta se realizar¨¢ de manera individual a un cliente existente que haya manifestado su intenci¨®n de cancelar productos, teniendo como destino de los fondos los productos de otra entidad competidora". No cabe duda, pero aun se atornilla m¨¢s ya que se especifica que la rentabilidad no ser¨¢ superior a la ofrecida por el competidor. Incluso aclara que solo se podr¨¢ considerar oferta competidora si se realiza "en el ¨¢mbito geogr¨¢fico natural de la entidad".

Pero habr¨¢ casos en los que no puedan responder a los ataques. Seg¨²n el Banco de Espa?a, una actuaci¨®n es agresiva si "afecta negativamente a la cuenta de p¨¦rdidas y ganancias de la entidad". Tambi¨¦n es agresiva si va contra los planes de negocio que las cajas presentaron ante el supervisor y que condicionan las ayudas p¨²blicas (FROB).

?Qu¨¦ pasa si alguien quiere hacer una campa?a comercial que incumple estas directrices? El documento dice que si no se va a obedecer "estrictamente estos requisitos, deber¨¢n ser comunicados al FROB para su evaluaci¨®n con anterioridad a su lanzamiento. A estos efectos, el FROB podr¨¢ realizar, en su caso, las oportunas consultas a la Comisi¨®n Europea, comprometi¨¦ndose a trasladar el resultado de su evaluaci¨®n a la entidad en el plazo m¨¢s breve posible".

En Europa ya hubo quejas contra algunas entidades, como ING, que recibieron ayudas p¨²blicas y mantuvieron agresivas pol¨ªticas de remuneraci¨®n del pasivo. Ahora han cambiado de estrategia, como suceder¨¢ en Espa?a.