La UE endurecer¨¢ las pruebas a la banca al exigir mayor capital y liquidez

La Uni¨®n Europea prepara nuevas pruebas de resistencia a la banca mucho m¨¢s duras que las realizadas el pasado julio. Los ex¨¢menes realizados el a?o pasado a 91 entidades europeas perdieron toda su credibilidad ante su incapacidad para detectar la clamorosa situaci¨®n de quiebra de la banca irlandesa. La UE estudia ahora exigir una mayor proporci¨®n de capital de nivel 1 (Tier 1), mayor al 6% que tom¨® como referencia en el chequeo anterior. Tambi¨¦n quiere incluir como criterio el peso de la deuda soberana en las carteras de los bancos y su situaci¨®n de liquidez, aunque este ¨²ltimo aspecto podr¨ªa efectuarse de manera separada y "paralela" y no hacerse p¨²blico el resultado.

Las nuevas pruebas se realizar¨¢n con la participaci¨®n activa de la nueva Autoridad Bancaria Europea, (AEB), constituida el pasado 1 de enero, lo que implicar¨¢ que por primera vez se aplicar¨¢n las mismas reglas a todas las entidades examinadas. Las caracter¨ªsticas de las nuevas pruebas de resistencia a la banca fueron abordadas ayer en el Ecofin (Consejo de Ministros de Econom¨ªa de la UE). En la reuni¨®n se alcanz¨® "un acuerdo general", seg¨²n el comisario de Servicios Financieros, Michel Barnier. En principio, se volver¨¢ a examinar pr¨¢cticamente a las mismas entidades aunque su n¨²mero ser¨¢ algo inferior porque algunas se han fusionado entre s¨ª. Los criterios de las pruebas se fijar¨¢n en marzo y el examen se realizar¨¢ antes del verano.

Espa?a volver¨¢ a ser la ¨²nica que examine a todos sus bancos y cajas

Salgado dice que las cajas estar¨¢n en "excelentes condiciones"

La falta de fiabilidad de las pruebas del pasado julio fue admitida impl¨ªcitamente ayer por Barnier: "Necesitamos pruebas rigurosas que den mayor credibilidad". En los ex¨¢menes del a?o pasado, en los que se exigi¨® un 6% de capital, siete entidades o grupos fueron suspendidos (cinco grupos de cajas espa?olas, un banco alem¨¢n y otro griego). Entonces Espa?a, promotora del examen, fue el pa¨ªs que efectu¨® las pruebas m¨¢s exhaustivas, afectando al 95% de su sistema financiero frente al 65% del conjunto de la UE.

Ampliar la exigencia de capital Tier 1 al 7% implicar¨ªa necesidades de recapitalizaci¨®n para casi la mitad de las entidades espa?olas. Hubo seis grupos de cajas y dos bancos que pasaron las pruebas con m¨¢s del 6%, pero menos del 7%. Si el list¨®n se pone en el 8%, como sugieren algunos analistas, la gran mayor¨ªa de los bancos y cajas espa?oles necesitar¨ªan reforzar su capital para aprobar el examen. Las necesidades m¨ªnimas de recapitalizaci¨®n (v¨ªa capital privado o p¨²blico) ser¨ªan de 12.000 millones, tomando como referencia las pruebas de 2010.

El problema de la liquidez de los bancos ha sido puesto sobre la mesa en m¨¢s de una ocasi¨®n por el presidente del Banco Central Europeo (BCE), Jean-Claude Trichet, tras la crisis bancaria irlandesa. Los ¨²ltimos datos pusieron de relieve que los bancos irlandeses sobreviv¨ªan gracias a los pr¨¦stamos del BCE, que llegaron a ascender en plena crisis a 136.000 millones de euros -una cuarta parte del total de la zona euro- y otros 45.000 millones proporcionados por el Banco Central de Irlanda.

La vicepresidenta segunda del Gobierno y ministra de Econom¨ªa y Hacienda, Elena Salgado, dibuj¨® ayer un panorama bastante m¨¢s optimista sobre la situaci¨®n de las entidades espa?olas. Salgado afirm¨® que "las cajas espa?olas estar¨¢n en excelentes condiciones" para afrontar las pr¨®ximas pruebas de resistencia. La mejor situaci¨®n deriva de los ajustes efectuados que permitir¨¢n reducir los costes y de los 2.000 millones con que se recapitalizaron tras las pruebas del pasado julio.

La vicepresidenta descalific¨® los an¨¢lisis que sostienen que las entidades financieras espa?olas podr¨ªan precisar inyecciones de capital adicionales de entre 30.000 y 80.000 millones, indicando que un abanico tan grande "entre 30 y 80 no tiene ninguna credibilidad". "Nuestra primera estimaci¨®n estar¨ªa muy lejos de esta cifra". En cualquier caso, Salgado se mostr¨® partidaria de endurecer las pruebas porque la "situaci¨®n de los mercados es m¨¢s vol¨¢til, m¨¢s tensa que el pasado julio".

El endurecimiento de las exigencias a la banca se debate en un clima de creciente malestar en amplios sectores de la opini¨®n p¨²blica, sobre todo los m¨¢s afectados por la crisis, que contrasta con los extraordinarios beneficios que han vuelto a lucir los resultados de las entidades financieras. En este sentido, Barnier record¨® que "tenemos un 10% de paro en Estados Unidos, un 10% en Europa, la gente est¨¢ sufriendo" y record¨® que "los bancos tienen la obligaci¨®n de actuar de manera responsable y moderada", as¨ª como que "los bancos necesitan moralidad y ¨¦tica", en relaci¨®n con la remuneraci¨®n de los directivos y los accionistas.

Los ministros de Econom¨ªa retomaron el debate sobre la ampliaci¨®n del Fondo Europeo para la Estabilidad Financiera (FEEF), que hab¨ªa iniciado el d¨ªa anterior el Eurogrupo. Todo indica que el acuerdo sobre el aumento de su tama?o y el ¨¢mbito de sus competencias no se decidir¨¢ hasta el Consejo Europeo de marzo y no a principios de febrero como hab¨ªa solicitado el presidente de la Comisi¨®n Europea, Jos¨¦ Manuel Dur?o Barroso.

El FEEF cuenta con 440.000 millones te¨®ricos, pero en la pr¨¢ctica solo dispone de unos 250.000 millones por las sobregarant¨ªas que exigen las agencias de calificaci¨®n para conceder la nota m¨¢s alta (AAA). El ministro de Finanzas holand¨¦s, Jan Kees de Jaeger, afirm¨® que "ayer [por el lunes] hubo definitivamente una conversaci¨®n para aumentar (el fondo) hasta un total de 750.000 millones, pero el Eurogrupo rechaz¨® la idea". La propuesta m¨¢s plausible es encontrar la manera que permita que los 440.000 millones est¨¦n completamente disponibles.

Pese a las cr¨ªticas de Alemania y Francia, Barroso volvi¨® a insistir ayer en que "hay que reforzar la capacidad financiera de este fondo y ampliar el ¨¢mbito de su aplicaci¨®n". "Es importante que nos demos cuenta de que la crisis del mercado de deuda contin¨²a", dijo el comisario de Asuntos Econ¨®micos y Monetarios, Olli Rehn. "Hemos tenido un respiro en los ¨²ltimos d¨ªas, pero no debemos caer en la complacencia", a?adi¨®.