La banca concedi¨® 100.000 millones en hipotecas con alto riesgo de impago

Es el aspecto que mejor refleja la ambici¨®n por crecer sin la prudencia que siempre debe acompa?ar al negocio financiero: las hipotecas que se concedieron por m¨¢s del 80% y del 100% del valor de tasaci¨®n de los pisos. Seg¨²n el cuadro adjunto, los pr¨¦stamos con estas arriesgadas caracter¨ªsticas suman 89.819 millones de euros, pero faltan importantes entidades con las que la cifra sobrepasar¨ªa de largo los 100.000 millones. Representan casi una de cada cinco de las concedidas por las cajas y los principales bancos para la compra de vivienda y su morosidad es del 6,1%, lo que triplica la media del sistema. Estas hipotecas son lo m¨¢s parecido a las subprime de Estados Unidos, como las defini¨® Alfredo S¨¢enz, vicepresidente y consejero delegado del Santander. Los expertos apuntan al sector de los inmigrantes y de los j¨®venes con contrato temporal, como los principales clientes de las hipotecas-bomba. El Banco de Espa?a. m¨¢s all¨¢ de realizar avisos p¨²blicos y privados, no impidi¨® esta dudosa pr¨¢ctica bancaria.

Las cajas suman 56.000 millones en pr¨¦stamos problem¨¢ticos

Inmigrantes y j¨®venes, principales clientes de las 'hipotecas-bomba'

Entre las entidades ausentes (o que no ofrecen la informaci¨®n completa) est¨¢n: la fusi¨®n de Caja Madrid-Bancaja y cinco peque?as entidades m¨¢s; Banco Mare Nostrum (Caja Murcia, Caja Granada, Caixa Pened¨¨s y Sa Nostra); Caja 3 (Caja Inmaculada de Zaragoza, Caja Badajoz y C¨ªrculo Cat¨®lico de Burgos) y Unicaja, que no han facilitado la informaci¨®n de manera homog¨¦nea con la plantilla del Banco de Espa?a y dificulta su comparaci¨®n.

"Compre un apartamento en Ampuria Brava y con el dinero de la hipoteca podr¨¢ adquirir un amarre y una embarcaci¨®n". Este fue el eslogan de una entidad financiera en los a?os de la abundancia. Un kit completo y sugerente, pero basado en una ilusi¨®n que pod¨ªa convertirse en pesadilla. Primero para el que lo aceptara si ha tenido alg¨²n problema laboral porque habr¨¢ arrastrado a todos sus avalistas y a¨²n se puede haber quedado con una deuda de propina. En segundo lugar, para la entidad que se puede haber convertido en due?a del apartamento, el amarre y el barco (tres bienes en depreciaci¨®n) que generan gastos de mantenimiento. Los banqueros y cajeros dieron por buena la ilusi¨®n de que los pisos no pod¨ªan bajar, incluso algo peor: que no dejar¨ªan de subir. As¨ª que casi daba lo mismo cu¨¢nto dinero se le prestara a un cliente por su vivienda (que debe ser la principal garant¨ªa del cr¨¦dito), porque el piso siempre ser¨ªa suficiente para resarcir el pr¨¦stamo. Pero se pinch¨® la burbuja y estall¨® el l¨ªo.

Los datos pedidos por el Banco de Espa?a a las entidades reflejan una regla de tres: la morosidad sube a medida que el cr¨¦dito es m¨¢s alto sobre el valor de la vivienda. En concreto, hay seis veces m¨¢s morosidad cuando se da un cr¨¦dito por m¨¢s del 80% que cuando supone menos del 50%. Con las hipotecas de m¨¢s del 100% del valor, los impagados se multiplican por 10. Entre las entidades que destacan por su arriesgada concesi¨®n, a partir del 80% del valor de tasaci¨®n, est¨¢n: Caja Madrid-Bancaja, con 19.221 millones; el BBVA, con 15.556 millones; el Santander, con 9.286 millones; La Caixa, con 9.232 millones; Caixa Catalunya, con 6.528 millones y Banco Base (Cajastur, CCM, CAM) con 5.810 millones. Por morosidad en esta franja, los peores son Caja Duero- Espa?a, Unnim y la Kutxa de San Sebasti¨¢n. Entre los bancos, el Sabadell y el BBVA. En total las cajas suman 56.000 millones en cr¨¦ditos problem¨¢ticos frente a los 27.650 millones de los seis bancos principales. El resto de hipotecas, bien concedidas, suman m¨¢s de 437.000 millones, cuatro veces m¨¢s que las malas. Pese a la gran diferencia, s¨®lo suman morosos por 5.801 millones.

Jos¨¦ Ignacio Navas, notario y coordinador del Observatorio de la Vivienda, critica las hipotecas arriesgadas. "Es un espanto que muchas hipotecas se hayan valorado por encima del precio de mercado, que es el pactado entre comprador y vendedor. Creo que algunas tasaciones no se han hecho bien. Las tasadoras recibieron presiones de las entidades para elevar la valoraci¨®n de la vivienda y as¨ª poder conceder un dinero que representara, entre comillas, el 80% de la tasaci¨®n. Al final se convirtieron en pr¨¦stamos de alt¨ªsimo riesgo". En su opini¨®n, la raz¨®n de que las normas digan que no se debe dar m¨¢s del 80% del valor de tasaci¨®n es que "los intereses del pr¨¦stamo van a costar, como m¨ªnimo, el 20% restante".

Navas critica una modalidad t¨ªpica de una burbuja: los cr¨¦ditos que se actualizaban constantemente, a medida que se amortizaban, para prestar dinero para viajes, muebles y otros destinos, con el piso como garant¨ªa. El coordinador del Observatorio recuerda que ya en 2004 advirtieron al sector financiero que la vivienda estaba sobrevalorada. En su opini¨®n, la combinaci¨®n de la ca¨ªda de los precios con los cr¨¦ditos mal concedidos a clientes que "casi no ten¨ªan que hacer ning¨²n desembolso inicial, han multiplicado los problemas".

Sin embargo, Navas no es pesimista porque sostiene que el sector ya ha reducido sensiblemente los precios de los pisos y pronto pueden volver a encontrarse la oferta y la demanda. "No habr¨¢ una hecatombe".