La mayor empresa del mundo utiliza Espa?a como para¨ªso fiscal

El ¨²nico empleado de ExxonMobil Spain seguramente estar¨ªa a favor de la idea de la canciller Angela Merkel de ligar los sueldos a los beneficios. En dos a?os, esta empresa, filial del gigante del petr¨®leo ExxonMobil logr¨® 9.907 millones de beneficio neto. En realidad, en este caso sobra lo de neto, pues la empresa no pag¨® ni un solo euro de impuestos por esas ganancias. La mayor empresa del mundo usa su filial espa?ola solo para ahorrar impuestos. Exxon, al igual que otras muchas multinacionales, ha encontrado en Espa?a su particular para¨ªso fiscal.

Lo primero que hay que dejar claro es que Exxon usa una f¨®rmula completamente legal para ahorrar impuestos: las entidades de tenencia de valores extranjeros (ETVE). El uso de esta figura se puede calificar de ingenier¨ªa financiera, de planificaci¨®n fiscal, pero no de fraude, salvo que se demuestre lo contrario (que a veces se demuestra).

La sociedad se acoge a un r¨¦gimen tributario especial plenamente legal

La empresa por la que pasan miles de millones tiene un solo empleado

ExxonMobil es la mayor empresa del mundo por valor en Bolsa y la primera por facturaci¨®n, con unos ingresos de 383.221 millones de d¨®lares (unos 280.000 millones de euros) en 2010. En Espa?a y Portugal operaba bajo su marca Esso una red de unas 130 gasolineras, que vendi¨® a la portuguesa Galp en 2008. Pero adem¨¢s Exxon tiene en Espa?a otra sociedad discreta, alejada de los focos, que mueve cifras multimillonarias.

Las cuentas consolidadas de ExxonMobil Spain de 2009, reci¨¦n depositadas en el Registro Mercantil, muestran que cerr¨® ese a?o con un resultado de 5.333 millones, frente a los 4.573 millones de 2008. Ni en un ejercicio ni en otro pag¨® impuesto de sociedades. Al rev¨¦s, en 2009 gener¨® una base imponible negativa de 1,5 millones, con el consiguiente cr¨¦dito fiscal.

Exxon es una de las multinacionales que se vieron atra¨ªdas por la creaci¨®n en Espa?a, a mediados de los a?os noventa, de un r¨¦gimen de sociedad holding con una tributaci¨®n privilegiada. La justificaci¨®n de este tipo de sociedades es impedir la doble tributaci¨®n internacional. Es decir, que los beneficios que genera la empresa en una filial en un pa¨ªs no paguen impuestos dos veces, primero en el de la filial y luego en el de la matriz. Pero las empresas y los asesores fiscales son capaces de utilizar los resquicios que el sistema ofrece tanto en para¨ªsos fiscales como en jurisdicciones respetables para lograr lo contrario: que apenas pague impuestos ni en el pa¨ªs de origen ni en el de destino del dinero.

El r¨¦gimen espa?ol es muy favorable y al tiempo est¨¢ bien visto gracias a algunas cautelas (como que las filiales de la ETVE no est¨¦n en para¨ªsos fiscales, salvo que sean de la UE). En la pr¨¢ctica, esas cautelas no impiden las maniobras de ingenier¨ªa fiscal. Pr¨¢cticas como el subholding (la ETVE es accionista de otro holding que a su vez posee filiales en para¨ªsos fiscales) o la subcapitalizaci¨®n (la espa?ola paga fuertes intereses por sus inversiones que se apunta como gastos deducibles que restan impuestos a otras firmas del grupo) ha provocado que, seg¨²n la propia Agencia Tributaria, la figura se haya convertido en un foco de alto riesgo de fraude.

El de ExxonMobil Spain es solo un ejemplo de c¨®mo hacer pasar fugazmente el dinero por Espa?a sirve a una multinacional para ahorrar millones en impuestos. La ETVE espa?ola es accionista del holding ExxonMobil Luxembourg et Cie. Esta sociedad tiene a su vez un centenar de filiales en pa¨ªses de todo el mundo, incluidos holdings en Luxemburgo u Holanda, sociedades en para¨ªsos fiscales como las Bahamas o Martinica, o filiales operativas en Australia, Alemania, Francia o Italia, por citar algunos.

Durante 2009, ExxonMobil Luxembourg pag¨® a ExxonMobil Spain un dividendo de 3.650,9 millones. En virtud de la denominada directiva matriz-filial, "dichas rentas no fueron sometidas a retenci¨®n en el extranjero", indica la empresa, y en Espa?a quedaron "fiscalmente exentas por aplicaci¨®n del r¨¦gimen de entidades de tenencia de valores extranjeros". A su vez, ExxonMobil Spain pag¨® a su matriz en Estados Unidos dividendos por 2.265 millones que, en aplicaci¨®n del r¨¦gimen de las ETVE quedaron exentos de tributaci¨®n y retenci¨®n. Adem¨¢s, la ETVE efectu¨® una devoluci¨®n de prima de emisi¨®n a su matriz en EE UU por 1.384 millones, tambi¨¦n exenta. El dinero lleg¨® de Luxemburgo a Estados Unidos sin tributar gracias a su paso por Espa?a.

Como todas las petroleras, ExxonMobil est¨¢ sometida a una fuerte tributaci¨®n en los pa¨ªses donde extrae crudo. Sus cuentas de 2010 muestran que la tasa fiscal fue de m¨¢s del 40% de sus beneficios (hay pa¨ªses que cargan hasta con un 90% la producci¨®n de petr¨®leo). Pero si se baja al detalle, en otras actividades la cosa cambia. En refino y comercializaci¨®n, ExxonMobil paga impuestos por el 31,8% de sus beneficios en EE UU mientras que logra rebajar la factura al 16,6% en el exterior. Y en el negocio qu¨ªmico logra que los impuestos para su beneficio en el exterior sean del 12,2%, frente al 23,3% en EE UU.

No es un caso extremo. Google usa estructuras fiscales en Holanda, Irlanda y para¨ªsos fiscales para tributar solo por un 2,4% de sus beneficios de fuera de Estados Unidos, seg¨²n Bloomberg, que afirmaba que Facebook prepara una estructura similar. La Administraci¨®n de Obama cree necesario atajar el uso de deducciones y para¨ªsos fiscales y el secretario del Tesoro, Timothy Geithner, acaba de iniciar consultas con las compa?¨ªas para reformar el impuesto sobre sociedades. Uno de los primeros en visitarle fue un vicepresidente de ExxonMobil.

En Espa?a, multinacionales como Vodafone, Hewlett Packard, American Express, General Mills o Eli Lilly han utilizado las ETVE para canalizar sus participaciones en empresas extranjeras. Algunas de estas sociedades tienen un solo empleado. El de ExxonMobile Spain cobr¨® en 2009 44.000 euros. No parece mucho para una empresa que gan¨® 5.333 millones.