La Comisi¨®n Europea quiere que las pruebas a la banca incluyan toda la deuda

La Comisi¨®n Europea est¨¢ elaborando los criterios que definir¨¢n los nuevos requisitos de capital de los bancos para recuperar la confianza de los mercados. "Nosotros pensamos que los bancos europeos est¨¢n bien, pero, como el mercado no se lo cree, vamos a hacer un ejercicio para demostrar que los activos que poseen no son t¨®xicos", se?al¨® una fuente comunitaria. Para ello, a diferencia del pasado de julio, cuando solo se valoraron una parte de los bonos, ahora se examinar¨¢ "la totalidad de la deuda a precio de mercado". La recapitalizaci¨®n del sector est¨¢ provocando profunda inquietud entre los bancos alemanes y algunos Gobiernos, como el espa?ol.

Bruselas prepara los criterios del nuevo examen en estrecha colaboraci¨®n con la Autoridad Bancaria Europea (EBA) y el Banco Central Europeo. La propuesta ser¨¢ aprobada por el Ecofin el pr¨®ximo 21 de octubre y por el Consejo Europeo del 23.

El proceso deber¨ªa estar concluido en seis o nueve meses, seg¨²n Barroso

La EBA ha enviado una carta con los criterios para la prueba a Econom¨ªa

La Comisi¨®n dejar¨¢ en manos de la EBA los aspectos t¨¦cnicos, como la nueva ratio de capital exigida a las entidades que se consideren sist¨¦micas, entre el 7% y el 9%, dependiendo de las definiciones de capital; y cargar¨¢ bajo responsabilidad de los reguladores nacionales la prohibici¨®n de distribuir dividendos mientras un banco no est¨¦ suficientemente capitalizado. Las nuevas normas deber¨¢n aplicarse "r¨¢pidamente", como sugiri¨® el presidente de la Comisi¨®n, Jos¨¦ Manuel Barroso.

El debate sobre la recapitalizaci¨®n ha creado un serio malestar entre los bancos alemanes, seriamente afectados por la crisis. La patronal del sector ha dirigido una misiva al ministro alem¨¢n de Finanzas, Wolfgang Sch?uble, donde le advierten de que "exagerando los riesgos se corre el peligro de agravar la crisis" porque se colapsar¨¢ el cr¨¦dito. El influyente presidente del Deutsche Bank, Josef Ackermann, indic¨® que ser¨ªa "dudoso que un alza del nivel de fondos propios para el conjunto de los bancos sea una medida apropiada para reabsorber la crisis de la deuda p¨²blica".

Por su parte, el Ministerio de Econom¨ªa espa?ol ha recibido un documento de la EBA con "recomendaciones" gen¨¦ricas para recapitalizar la banca, seg¨²n han reconocido fuentes gubernamentales espa?olas. Las mismas fuentes insisten, sin embargo, en que se trata de "alternativas de car¨¢cter t¨¦cnico", por lo que no existe un plan sobre el que pronunciarse.

Barroso habl¨® el martes con el presidente Jos¨¦ Luis Rodr¨ªguez Zapatero para anticiparle las ideas que el mi¨¦rcoles expuso en el Parlamento Europeo: la necesidad de restringir los bonus y dividendos de los bancos que no cumplan los nuevos requisitos de capital; y la posibilidad de acudir al Fondo Europeo de Estabilidad Financiera (FEEF) solo como "¨²ltimo recurso", una vez agotada la v¨ªa de los inversores privados y las ayudas p¨²blicas. Barroso no despej¨®, sin embargo, los puntos clave: en qu¨¦ cuant¨ªa se elevar¨¢ la exigencia del capital b¨¢sico (el 5% en el ¨²ltimo test) y qu¨¦ consideraci¨®n tendr¨¢n los bonos de deuda soberana. El Gobierno espa?ol es contrario a elevar los requisitos de capital, por considerar que ello podr¨ªa llevar a un estrangulamiento del cr¨¦dito y agravar el riesgo de recesi¨®n. Aun as¨ª, empieza a admitir que ser¨¢ inevitable cierto endurecimiento "para calmar a los mercados y para que algunas entidades se saneen".