Las el¨¦ctricas se embolsan 417 millones al vender en pocas horas el 28% de Red El¨¦ctrica

La operaci¨®n de venta del 28% de Red El¨¦ctrica ha sido todo un ¨¦xito. Para reducir su presencia en el capital, del 10 actual al 3%, Endesa, Fenosa, Iberdrola e Hidroel¨¦ctrica del Cant¨¢brico s¨®lo han necesitado unas horas, mientras que el plazo tope venc¨ªa ma?ana a las 17.30 horas. Con la ¨ªntegra colocaci¨®n a inversores institucionales de las 37.875.600 acciones ofrecidas, a 11 euros por t¨ªtulo, completan la OPV y cumplen las condiciones de reducci¨®n de su participaci¨®n exigida tras la liberalizaci¨®n del sector.

La venta de la participaci¨®n, que ha corrido a cargo de UBS, BBVA, SCH y Citigroup, supone unos ingresos totales para las cuatro el¨¦ctricas de 416,6 millones de euros, a raz¨®n de 104,15 millones cada una, aunque de ¨¦stos habr¨¢ que descontar los gastos derivados de la operaci¨®n. Endesa, l¨ªder del sector, se ha embolsado 102,5 millones netos y una plusval¨ªa de 44 millones, seg¨²n avanz¨® su consejero delegado, Rafael Miranda, en una conferencia previa a la junta de ma?ana. Las compa?¨ªas destinar¨¢n los fondos a reducir deuda en un momento en el que est¨¢n inmersas en desinversiones y contenci¨®n de costes para robustecer sus finanzas. El Estado espa?ol, con una participaci¨®n del 28,5% en REE, podr¨ªa reducir su parte en un futuro.

Operaci¨®n atractiva

Los analistas consultados por 5D¨ªas.com ya hab¨ªan asegurado que el precio, que el mercado cifraba entre los 10,7 y los 11 euros, era atractivo y, aunque pudiera parece ligeramente "elevado" -dijo Safei-, inclu¨ªa la horquilla normal de entre el 7% y el 9% por debajo de la cotizaci¨®n actual. Mientras Renta 4 mantiene su recomendaci¨®n neutral para el valor, Safei explica que el valor encarna lo que busca el inversor: un valor defensivo, con una rentabilidad por dividendo de las m¨¢s importantes a nivel nacional. Con todo esto, la casa de an¨¢lisis prev¨¦ una mejora tanto de su recomendaci¨®n de REE como del precio objetivo a medio plazo.

Los t¨ªtulos de la empresa el¨¦ctrica volvieron a cotizar a las 15.00 horas a 11,29 euros, frente a los 11,35 euros de cierre de ayer. Desde media hora antes de abrir el mercado hasta esa hora, el valor hab¨ªa estado suspendido cautelarmente por la CNMV. La el¨¦ctrica se ha anotado en lo que va de a?o cerca del 18%.