Veolia confirma la venta de su participaci¨®n en FCC a Esther Koplowitz

El grupo franc¨¦s de servicios Veolia Environnement ha comunicado hoy a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV) el acuerdo cerrado ayer con Esther Koplowitz, primera accionista de FCC, y en virtud del cual vender¨¢ su participaci¨®n en la constructora a la sociedad B-1998, controlada por la empresaria espa?ola, por 916 millones de euros.

Esther Koplowitz cerr¨® en la tarde de ayer la operaci¨®n de salida de su socio franc¨¦s del capital de Fomento de Construcciones y Contratas, en un proceso que ha durado meses, y gana as¨ª la lucha que manten¨ªa con Acciona por el control de FCC. La transacci¨®n deber¨ªa hacerse efectiva durante el tercer trimestre del a?o y est¨¢ condicionada al visto bueno de las autoridades espa?olas de la competencia.

Seg¨²n los t¨¦rminos del acuerdo, operaci¨®n asesorada por JP Morgan y Rothschild, Koplowitz aumentar¨¢ del 51% actual hasta el 82% su participaci¨®n en B-1998, con lo que pasar¨¢ a controlar indirectamente el 43% de FCC. Los otros socios de la sociedad, que en conjunto controla un 52,2% de FCC, ser¨¢n la familia Peugeot (5,5%) e Inversiones Ibersuizas (12,5%). El precio acordado, 916 millones de euros, integra el pago de un dividendo y supone para Veolia una plusval¨ªa, ya que hace cuatro a?os pag¨® 691 millones para adquirir el 49% de B-1998 que ahora vende. La empresa francesa explica en el comunicado que la venta le permitir¨¢ desprenderse de una deuda de 1.100 millones de euros.

El presidente del grupo franc¨¦s, Henri Proglio, justific¨® la venta porque "FCC quiere seguir siendo un grupo muy diversificado", mientras que Veolia quiere seguir centrado en los servicios al medio ambiente. "Puesto que nuestras estrategias de desarrollo ya no se ajustan perfectamente", se ha adoptado "la mejor soluci¨®n posible: la cesi¨®n de nuestra participaci¨®n en condiciones muy interesantes y en el mejor inter¨¦s de nuestros accionistas", a?adi¨® Proglio, que no obstante dijo que sigue interesado en el mercado espa?ol.

No tendr¨¢ que lanzar una OPA

A pesar de este cambio accionarial dentro de la sociedad instrumental y al aumento significativo de la participaci¨®n de Esther Koplowitz, la CNMV no exigir¨¢ a la empresaria lanzar una OPA, tal y como reclama Acciona, el segundo accionista de FCC con el 15%. La empresa de la familia Entrecanales entiende que el control pol¨ªtico de FCC lo compart¨ªan casi a partes iguales la empresaria y Veolia y que ahora la situaci¨®n var¨ªa.

Fuentes cercanas al regulador de los mercados sostienen que la decisi¨®n de la CNMV est¨¢ basada en que no hay un cambio de control en la compa?¨ªa y que, por tanto, no es necesario el lanzamiento de una opa. La CNMV considera, seg¨²n las mismas fuentes, que Koplowitz ya ostentaba el control de FCC antes de cerrar el nuevo pacto accionarial y que la sustituci¨®n de la compa?¨ªa francesa por otros socios no supone modificar el estatus anterior.