Los oferentes de Auna critican la demora en el proceso de venta

Las entidades participantes en las ofertas por el grupo Auna se encuentran "molestas y asombradas" con la lentitud con que los socios de la operadora de telecomunicaciones -Santander, Endesa y Uni¨®n Fenosa- acometen el proceso de venta, seg¨²n explicaron hoy fuentes conocedoras de la operaci¨®n.

Algunas de estas entidades, que han presentado sus ofertas dentro del plazo marcado por el banco de inversiones Merrill Lynch, que act¨²a como director de la operaci¨®n, critican que los accionistas de Auna hayan retrasado la apertura de sus ofertas econ¨®micas vinculantes para esperar una nueva propuesta de France T¨¦l¨¦com.

Seg¨²n las fuentes consultadas, los tres accionistas mayoritarios de Auna, que controlan el 83% del capital, justifican este retraso con la necesidad de "mirar con lupa" los detalles de los contratos de compraventa propuestos por los tres grupos de inversores, liderados por KKR, Carlyle y Ono.

Los inversores que han pujado por Auna, y que se han ajustado a los plazos y exigencias marcados por los socios a trav¨¦s de Merrill Lynch, opinan, no obstante, que la demora se debe a que los accionistas del grupo de telecomunicaciones se mantienen a la espera de una nueva oferta de France T¨¦l¨¦com.

9.000 millones por Amena

France T¨¦l¨¦com ya ha reconocido oficialmente su inter¨¦s por la operadora de telefon¨ªa m¨®vil de Auna, Amena, valorada en m¨¢s de 9.000 millones de euros, a la vez que han descartado la compra de la otra rama del grupo de telecomunicaciones, dedicada a la prestaci¨®n de servicios de telefon¨ªa fija, televisi¨®n e Internet.

En opini¨®n de las fuentes consultadas, "con esta manera de hacer las cosas se favorece a quien se ha guardado sus bazas y decide entrar m¨¢s tarde".

La entrada a escena de la compa?¨ªa de telecomunicaciones francesa, controlada en un 34,9% por el Estado franc¨¦s, pondr¨ªa en dificultad la salida adelante de las ofertas presentas dentro del plazo, a?aden.

Otras fuentes, tambi¨¦n pertenecientes al grupo de oferentes, opinan que France T¨¦l¨¦com puede sacar ventaja de su posici¨®n, aunque reconocen que "nunca nadie ha dicho con nombre y apellido cu¨¢l es el plazo de verdad para realizar la venta". Sin embargo, insisten en que es "cuando menos extra?o" que los socios hayan retrasado "tanto" la apertura de los sobres con las ofertas econ¨®micas vinculantes, y que se hayan limitado hasta ahora a analizar los contratos, cuando el plazo para presentar las propuestas finaliz¨® el pasado 11 de julio.

La oferta de France T¨¦l¨¦com se unir¨ªa a las otras tres ya presentadas por los grupos de inversores liderados por KKR, Carlyle y ONO (competidor de Auna en el negocio del cable).

Fuentes cercanas a la operaci¨®n confirmaron que el grupo que encabeza la firma Kohlberg Kravis & Roberts (KKR), acompa?ada por Goldman Sachs y BC Partners, mantiene la oferta presentada a finales de abril de entre 12.000 y 12.500 millones de euros por la totalidad del grupo Auna.

Adem¨¢s, el grupo de inversores integrado por Carlyle, Providence, Blackstone y Permira al parecer ha presentado una oferta por Amena; y Ono, junto con Providence, JP Morgan, Thomas Lee y Quadrangle otra por Auna Telecomunicaciones, y que en su conjunto suma unos 12.000 millones de euros.

Fuentes conocedoras de la operaci¨®n comentan que el ¨¦xito de la oferta de France T¨¦l¨¦com por Amena facilitar¨ªa que Ono se hiciera con la otra rama del grupo, representada por la filial Auna Telecomunicaciones. La intenci¨®n de los socios de Auna es ingresar por la venta del grupo, ya sea en su conjunto o por separado, entre 12.000 y 12.500 millones de euros.