Iberia se impulsa en Bolsa tras el inter¨¦s por ella de un consorcio espa?ol

Un consorcio de inversores espa?oles encabezados por el presidente del grupo Globalia, Juan Jos¨¦ Hidalgo, y la sociedad Gala Capital prepara una oferta de compra sobre el 100% de Iberia por entre 3,6 y 3,9 euros por acci¨®n, seg¨²n ha confirmado hoy la principal aerol¨ªnea espa?ola a la CNMV. Los t¨ªtulos de la aerol¨ªnea han subido hoy un 4,58%, el mayor alza del Ibex, hasta los 3,65 euros.

El documento remitido hoy a la CNMV recoge un precio indicativo por el 100% de Iberia de entre 3,6 y 3,9 euros por acci¨®n, aunque esta cifra no constituye una oferta vinculante ni implica que el consorcio haya adoptado ya la decisi¨®n definitiva de formular la Oferta P¨²blica de Adquisici¨®n.

El grupo de inversores, que ha solicitado al organismo regulador acceso a la informaci¨®n fiscal, operativa, legal y contable de la aerol¨ªnea, calcula que el proceso de an¨¢lisis y valoraci¨®n de la oferta podr¨ªa concluir en un plazo aproximado de cuatro semanas.

En esta l¨ªnea, Gala Capital ha indicado que una vez acabado esta due diligence, el grupo inversor estar¨ªa en disposici¨®n de presentar oficialmente su oferta por Iberia "en un plazo muy breve de tiempo". Aunque, por lo que pueda pasar, ya ha destacado que se trata de una propuesta de inversi¨®n estable, con vocaci¨®n de crecimiento y de creaci¨®n de valor en la compa?¨ªa.

Mantener el equipo directivo

El consorcio ha asegurado que mantendr¨¢ el plan estrat¨¦gico de Iberia y el equipo directivo de la compa?¨ªa si triunfa la OPA. "La oferta de Gala se basa en el mantenimiento de la independencia de la compa?¨ªa, como base para garantizar su crecimiento", ha asegurado Gala en una nota hecha p¨²blica tambi¨¦n hoy tras darse a conocer la noticia.

En el consorcio participan fondos inversores asesorados por Gala Capital como Omega Capital de Alicia Koplowitz e Inver-avante, de Manuel Jove, ex presidente de Fadesa; varias cajas de ahorros regionales encabezadas por la Bilbao Bizkaia Kutxa (BBK), que preside Xabier de Irala, ex presidente de Iberia, y el presidente del grupo tur¨ªstico Globalia, Juan Jos¨¦ Hidalgo.

Precisamente, Hidalgo ya hab¨ªa anunciado a finales de verano su inter¨¦s por la aerol¨ªnea de bandera espa?ola, aunque en ese momento a?adi¨® que comprar¨ªa acciones de Iberia a t¨ªtulo personal si se situaban por debajo de los tres euros.

Por su parte, Gala Capital est¨¢ controlada por Jaime Bergel, ex presidente de Merrill Lynch Espa?a, y Carlos Tejera, antiguo socio de Mckinsey y representante de Towerbook Capital Partners, antiguo equipo de Soros Private Equity Partners, para todas sus inversiones en Espa?a y Portugal.

Adem¨¢s, entre sus accionistas se encuentran, adem¨¢s de Koplowitz y Jove, la familia del Pino y el fondo de pensiones de los empleados de Telef¨®nica de Espa?a, Fonditel.

Gala Capital ha anunciado que cuenta con la asesor¨ªa de ?ngel Mullor, antiguo consejero delegado de Iberia, adem¨¢s de Citigroup, Nm¨¢s1 y GBS Finanzas, en materia financiera. Asimismo, ha a?adido que Mullor no tendr¨ªa un puesto ejecutivo en la aerol¨ªnea si ganasen el control.

El ex presidente Irala, tambi¨¦n en el consorcio

Otra cara del consorcio que ya es conocida en la aerol¨ªnea es Xabier de Irala, quien fuera el m¨¢ximo responsable de Iberia hasta el 12 de junio de 2003, d¨ªa en que cedi¨® el puesto al actual presidente de la compa?¨ªa, Fernando Conte.

De su lado, Manuel Jove, antiguo propietario de Fadesa, vendi¨® el 54% que pose¨ªa en la compa?¨ªa inmobiliaria a Fernando Mart¨ªn por 2.200 millones de euros, por lo que se ha convertido en uno de los inversores m¨¢s buscados en todas las operaciones corporativas.

En cuanto a su plan estrat¨¦gico para con Iberia, el consorcio ha asegurado que su intenci¨®n es de continuar las l¨ªneas marcadas por el actual Plan Director, entre las que destaca la potenciaci¨®n de las actividades de largo radio, la reordenaci¨®n de la exposici¨®n en el mercado interior y el desarrollo de un plan industrial para las actividades de handling (servicio en tierra) y mantenimiento.

Tambi¨¦n incide sobre algunos temas con potencial de mejora, como la optimizaci¨®n de la Terminal 4 y la Terminal Sur de El Prat.

Gala Capital vincula el ¨¦xito de Iberia en estos a?os sobre todo a su colectivo de trabajadores, as¨ª como a la capacidad de su equipo de direcci¨®n, por lo que su propuesta, basada en un modelo de continuidad y permanencia de los actuales gestores, asume los planes de crecimiento previstos para la compa?¨ªa.

La independencia anunciada por Gala y que servir¨¢ de base para garantizar el crecimiento de Iberia facilitar¨¢, desde el punto de vista del consorcio, la potenciaci¨®n de los aeropuertos de Madrid y Barcelona y su futura participaci¨®n en el proceso de consolidaci¨®n del mercado a nivel europeo.

En pugna con la oferta de British Airways

La oferta de este nuevo consorcio se suma a la propuesta liderada por Texas Pacific Group (TPG) y British Airways (BA), adem¨¢s de los fondos espa?oles Vista Capital, Ibersuizas y Quercusia, que ha concluido el proceso de an¨¢lisis de informaci¨®n contable, fiscal y legal con datos facilitados por la compa?¨ªa y prev¨¦ lanzar su opa a finales de noviembre o comienzos de diciembre, a un precio indicativo de 3,60 euro por acci¨®n.