Soci¨¦t¨¦ G¨¦n¨¦rale anuncia rebajas del 40% para captar 5.500 millones

Soci¨¦t¨¦ G¨¦n¨¦rale ha lanzado hoy una ampliaci¨®n de capital de 5.500 millones de euros para restablecer su situaci¨®n financiera tras el "fraude excepcional" atribuido a uno de sus operadores, pero tambi¨¦n ante el impacto negativo, revisado al alza, de los cr¨¦ditos inmobiliarios de alto riesgo en Estados Unidos. Ante este panorama y para animar a los inversores, la segunda entidad gala ha adelantado la campa?a de rebajas al poner en el mercado sus nuevas acciones con una reducci¨®n cercana al 40% frente a su precio de cierre del viernes.

A pesar de los impactos de ambos fen¨®menos en sus balances, el banco franc¨¦s ha obtenido 947 millones de euros de beneficios en 2007 seg¨²n primeras estimaciones, lo que Soci¨¦t¨¦ G¨¦n¨¦rale califica como resultado "positivo" a pesar de que ha reconocido que la crisis por las subprime le ha acarreado p¨¦rdidas totales de 2.600 millones de euros, cifra netamente superior a los 2.050 millones anunciados el mes pasado para el cuarto trimestre.

A ese respecto, el banco se ha limitado a hablar de "desvalorizaci¨®n suplementaria de activos" vinculados a esos cr¨¦ditos y ha detallado las tres fuentes de p¨¦rdidas.

La entidad financiera ha precisado que la ampliaci¨®n de capital se llevar¨¢ a cabo a un precio de 47,50 euros por acci¨®n, lo que incluir¨¢ 1,25 euros de nominal y 46,25 de prima de emisi¨®n, y el periodo de suscripci¨®n se desarrollar¨¢ entre el 21 y el 29 de febrero en una oferta abierta al p¨²blico en Francia y en otros ocho pa¨ªses europeos, incluido Espa?a.

El precio de la oferta representa una reducci¨®n sustancial respecto a la cotizaci¨®n de las acciones de Soci¨¦t¨¦ G¨¦n¨¦rale, que hab¨ªan concluido la semana pasada a 77,72 euros, despu¨¦s de haber perdido un 3,47% en la sesi¨®n del viernes.

Hoy, en la apertura de la Bolsa de Par¨ªs, sus t¨ªtulos han registrado un baj¨®n del 7,96% a 74,10 euros. La cotizaci¨®n de los nuevos t¨ªtulos est¨¢ prevista para el pr¨®ximo 13 de marzo.

La operaci¨®n, que pretende en primer lugar "confortar los fondos propios del banco", se har¨¢ con un derecho de suscripci¨®n preferencial para los actuales accionistas y, una vez cerrada, y teniendo en cuenta la compra del banco ruso Rosbank, la relaci¨®n de esos fondos propios aumentar¨¢ al 8% seg¨²n las reglas de Basilea II, frente al 6,6% estimado a finales de 2007.

Una vez realizada esta ampliaci¨®n de capital garantizada, Soci¨¦t¨¦ G¨¦n¨¦rale ha afirmado que tiene intenci¨®n de continuar en los pr¨®ximos a?os su "estrategia de reequilibrio de su cartera de actividad, a la vez con crecimiento org¨¢nico y con crecimiento externo selectivo, acelerando su desarrollo en los negocios y mercados con fuerte potencial".

Previsiones de futuro

Sus objetivos en 2009 son, entre otros, conseguir un coeficiente de explotaci¨®n de entre el 60 y el 62% y seguir con la meta de una tasa de distribuci¨®n del 45% para el periodo 2008-2010.

El banco franc¨¦s ha confirmado que el "fraude" que atribuye al operador J¨¦r?me Kerviel tuvo un impacto negativo en sus cuentas de 4.900 millones de euros, e insisti¨® en que ya no est¨¢ expuesto a esas posiciones.

A ese respecto, Soci¨¦t¨¦ G¨¦n¨¦rale ha anunciado que en su negocio de banca de financiaci¨®n y de inversi¨®n el primer semestre de este a?o ser¨¢ "un periodo de transici¨®n para sacar las ense?anzas de los acontecimientos recientes y reforzar los procedimientos de control y el dispositivo antifraude en un entorno de mercado que seguir¨¢ probablemente siendo dif¨ªcil".

En cualquier caso, su objetivo en este negocio es un crecimiento anual de ingresos de entre el 5 y el 10% en el periodo 2006-2010 para llegar a unos 9.000 millones de euros en ese ¨²ltimo a?o, con un coeficiente de explotaci¨®n del 60%.